スマホとWebサイト上のAdvanced Micro Devices Inc_ロゴ（T_Schneider提供／Shutterstock）
スネハ・ナハタ
2026年2月16日 12:00 AM GMT+9 3分で読めます
この記事には：
StockStory 注目銘柄
AMD
+0.67%
2025年を通じて力強い上昇を見せた後、Advanced Micro Devices（AMD）株は最近調整し、直近の高値である$267.08から約28.8%下落しました。同社の株は、直近の四半期決算を受けて売り圧力がかかりました。
最近の弱さにもかかわらず、AMD株に対するウォール街の見通しは強気です。アナリストは、AMDの高性能コンピューティングおよび人工知能（AI）製品に対する強い基礎需要があり、今後の四半期で売上高と利益の成長を押し上げると見ています。これらの最終市場は、企業とデータセンターの支出増加の恩恵を引き続き受けており、同社は長期的な成長に向けて良い位置にあります。
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さらに、AMD株に対するアナリスト平均の目標株価$288.54は、2月13日の終値$207.32から39%の上昇余地があることを示しています。
www.barchart.com
AMDは、データセンターおよびPC市場での需要の高まりに後押しされ、2026年に向けて力強い成長が見込める状況にあります。同社は、サーバーおよびPC向けプロセッサでシェアを着実に獲得しながら、データセンター向けAI事業を急速に拡大してきました。この勢いは、Instinctアクセラレータの採用が拡大し、ROCmソフトウェア・エコシステムが広がっていることを反映しています。
AMDの売上高は、第4四半期に前年比（YOY）34%増の$10.3 billionでした。EPYCサーバーCPU、Ryzenのクライアント向けプロセッサ、そしてInstinct AIアクセラレータの堅調な販売が支えました。収益性もより速いペースで改善し、純利益は42%増の$2.5 billion、フリー・キャッシュ・フローはほぼ2倍になって$2.1 billionとなりました。
データセンター部門は、AMDにとって成長をけん引する重要な原動力のままです。同部門の売上高は前年比39%増の$5.4 billionとなり、サーバーCPUのシェア獲得と、Instinct MI350シリーズGPUの急速な立ち上がりが反映されています。第5世代のEPYCプロセッサは当四半期の総サーバー売上の半分以上を占めており、顧客の採用が加速していることを示唆しています。
今後に目を向けると、サーバーCPUの需要は引き続き追い風です。ハイパースケーラーは、クラウドサービスおよびAIワークロードの持続的な成長に対応するために増産を進めており、一方で企業は老朽化したデータセンターを更新しています。これらのトレンドは、EPYCのさらなる採用とシェア獲得を後押しします。加えて、同社の拡大するプラットフォーム・エコシステム、ソフトウェア対応の強化、そして攻めのゴートゥーマーケット（販売・事業展開）実行力は、将来の成長に向けた盤石な基盤を提供します。
物語は続く
同社のデータセンターAI事業は、高成長局面にあります。第4四半期のInstinct GPU売上高は過去最高の水準に到達しました。MI350シリーズの出荷が増加したことが支えています。採用は当期間中に広がり、新たな製品サイクルによってAMDは既存のクラウドパートナーとの関係をより深めるとともに、追加のエンタープライズおよびAIに重点を置いた顧客の取り込みを進められるはずです。
全体として、AMDは自社の製品・ソリューションに対する大きな需要を目の当たりにしています。新興のAIワークロードやエージェント型のAIワークロードが、アクセラレータと並行して強力なCPUへの追加需要を生み出しており、さらにEPYCにとって追い風となっています。
2026年に向けては、クラウドおよびエンタープライズ環境でのEPYC浸透の拡大、Instinctアクセラレータのより広範な採用、クライアント向けプロセッサのシェア獲得の継続、そして組み込みセグメントの回復が、売上と利益（損益）双方の成長に向けた盤石な土台を形成します。
さらにAMDは、今後3〜5年の間に売上高がCAGR（年平均成長率）35%以上で増加し、同時に大幅な営業利益率の拡大と、当該期間内に年次EPSが$20を上回る見通しだと予測しています。
要約すると、AMDの売上の加速、利益率の拡大、そして強い利益成長は、同社の株価を引き続き下支えし得ます。
最近の高値からAMD株が調整している一方で、同社のファンダメンタルズは堅調です。EPYCプロセッサとInstinctアクセラレータの採用が加速し、利益率も拡大していることから、AMDは2026年以降も健全な2桁台の利益成長を維持できる立場にあります。
ウォール街のアナリストは、AMD株に対して「強い買い」のコンセンサス評価を付けています。さらに、そのバリュエーションは、さらなる上昇余地を示しています。AMD株は現在、先行PER（株価収益率）37.9xで取引されており、利益成長の潜在力に対して魅力的に見えます。アナリストは、同社のEPSが2026年に72.2%急増し、その後2027年に60%増加すると見込んでいます。この成長を踏まえると、現時点のバリュエーションはAMD株の上昇が継続することを示唆しています。
_ 発行日現在、スネハ・ナハタは（直接または間接を問わず）本記事で言及されているいかなる有価証券に対しても持ち分を保有していません。本記事内のすべての情報およびデータは、専ら情報提供のみを目的としています。本記事は元々Barchart.comで公開されました _
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2026年2月16日 12:00 AM GMT+9 3分で読めます
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AMD
+0.67%
2025年を通じて力強い上昇を見せた後、Advanced Micro Devices（AMD）株は最近調整し、直近の高値である$267.08から約28.8%下落しました。同社の株は、直近の四半期決算を受けて売り圧力がかかりました。
最近の弱さにもかかわらず、AMD株に対するウォール街の見通しは強気です。アナリストは、AMDの高性能コンピューティングおよび人工知能（AI）製品に対する強い基礎需要があり、今後の四半期で売上高と利益の成長を押し上げると見ています。これらの最終市場は、企業とデータセンターの支出増加の恩恵を引き続き受けており、同社は長期的な成長に向けて良い位置にあります。
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さらに、AMD株に対するアナリスト平均の目標株価$288.54は、2月13日の終値$207.32から39%の上昇余地があることを示しています。
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AMDのAIとサーバーのシェア獲得が、2026年に向けた堅実な土台を作る
AMDは、データセンターおよびPC市場での需要の高まりに後押しされ、2026年に向けて力強い成長が見込める状況にあります。同社は、サーバーおよびPC向けプロセッサでシェアを着実に獲得しながら、データセンター向けAI事業を急速に拡大してきました。この勢いは、Instinctアクセラレータの採用が拡大し、ROCmソフトウェア・エコシステムが広がっていることを反映しています。
AMDの売上高は、第4四半期に前年比（YOY）34%増の$10.3 billionでした。EPYCサーバーCPU、Ryzenのクライアント向けプロセッサ、そしてInstinct AIアクセラレータの堅調な販売が支えました。収益性もより速いペースで改善し、純利益は42%増の$2.5 billion、フリー・キャッシュ・フローはほぼ2倍になって$2.1 billionとなりました。
データセンター部門は、AMDにとって成長をけん引する重要な原動力のままです。同部門の売上高は前年比39%増の$5.4 billionとなり、サーバーCPUのシェア獲得と、Instinct MI350シリーズGPUの急速な立ち上がりが反映されています。第5世代のEPYCプロセッサは当四半期の総サーバー売上の半分以上を占めており、顧客の採用が加速していることを示唆しています。
今後に目を向けると、サーバーCPUの需要は引き続き追い風です。ハイパースケーラーは、クラウドサービスおよびAIワークロードの持続的な成長に対応するために増産を進めており、一方で企業は老朽化したデータセンターを更新しています。これらのトレンドは、EPYCのさらなる採用とシェア獲得を後押しします。加えて、同社の拡大するプラットフォーム・エコシステム、ソフトウェア対応の強化、そして攻めのゴートゥーマーケット（販売・事業展開）実行力は、将来の成長に向けた盤石な基盤を提供します。
同社のデータセンターAI事業は、高成長局面にあります。第4四半期のInstinct GPU売上高は過去最高の水準に到達しました。MI350シリーズの出荷が増加したことが支えています。採用は当期間中に広がり、新たな製品サイクルによってAMDは既存のクラウドパートナーとの関係をより深めるとともに、追加のエンタープライズおよびAIに重点を置いた顧客の取り込みを進められるはずです。
全体として、AMDは自社の製品・ソリューションに対する大きな需要を目の当たりにしています。新興のAIワークロードやエージェント型のAIワークロードが、アクセラレータと並行して強力なCPUへの追加需要を生み出しており、さらにEPYCにとって追い風となっています。
2026年に向けては、クラウドおよびエンタープライズ環境でのEPYC浸透の拡大、Instinctアクセラレータのより広範な採用、クライアント向けプロセッサのシェア獲得の継続、そして組み込みセグメントの回復が、売上と利益（損益）双方の成長に向けた盤石な土台を形成します。
さらにAMDは、今後3〜5年の間に売上高がCAGR（年平均成長率）35%以上で増加し、同時に大幅な営業利益率の拡大と、当該期間内に年次EPSが$20を上回る見通しだと予測しています。
要約すると、AMDの売上の加速、利益率の拡大、そして強い利益成長は、同社の株価を引き続き下支えし得ます。
AMDの株は今すぐ買い？
最近の高値からAMD株が調整している一方で、同社のファンダメンタルズは堅調です。EPYCプロセッサとInstinctアクセラレータの採用が加速し、利益率も拡大していることから、AMDは2026年以降も健全な2桁台の利益成長を維持できる立場にあります。
ウォール街のアナリストは、AMD株に対して「強い買い」のコンセンサス評価を付けています。さらに、そのバリュエーションは、さらなる上昇余地を示しています。AMD株は現在、先行PER（株価収益率）37.9xで取引されており、利益成長の潜在力に対して魅力的に見えます。アナリストは、同社のEPSが2026年に72.2%急増し、その後2027年に60%増加すると見込んでいます。この成長を踏まえると、現時点のバリュエーションはAMD株の上昇が継続することを示唆しています。
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_ 発行日現在、スネハ・ナハタは（直接または間接を問わず）本記事で言及されているいかなる有価証券に対しても持ち分を保有していません。本記事内のすべての情報およびデータは、専ら情報提供のみを目的としています。本記事は元々Barchart.comで公開されました _
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