Salesforce株のファンの皆さん、2月25日をカレンダーに記入してください=============================================================== 建物に描かれたSalesforce Incロゴ（Sundry Photography、Shutterstock経由） Aanchal Sugandh 2026年2月15日（日）22:00（GMT+9）に公開 4分で読めます この記事の内容： CRM +2.31% ANTH.PVT いわゆるソフトウェアのアポカリプスが到来した。しかも、こっそり入り込んできたわけではない。OpenAIおよびAnthropicの先進的な人工知能（AI）モデルが、企業向けアプリケーションの広範な領域を自動化し得るという懸念が、セクター全体にわたる強い売りを引き起こした。ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループ（JEF）は、その空気を率直に捉え、この局面を「SaaSapocalypse（SaaSアポカリプス）」と呼んだ。 惨状は、スコアボード上でくっきりと見て取れる。iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）は年初来（YTD）で21.69%下落した。その混乱の中で、世界No.1のAI CRMであるSalesforce（CRM）は、2026年に株価が28.38%下落している。 ### Barchartからの関連記事 * Wedbushが、この量子コンピューティング株—そして業界全体—でノルウェーがカギになり得ると考える理由 * 土曜の特集：偶然の目線を助けるための一次（ファーストオーダー）分析の最大化 * Cipher Mining株のファンの皆さん、2月24日をカレンダーに記入してください * 当社の独占Barchart Briefニュースレターは、何が株、セクター、投資家心理を動かしているのかを知るためのあなたの「無料」の昼のガイドです—必要な情報が最も役立つタイミングでお届けします。今すぐ購読！ しかし、経験豊富な声が、支配的な物語に異議を唱えてきた。Wedbush SecuritiesのアナリストDan Ivesは、投資家が脅威の差し迫りさを過大評価し、確立されたプラットフォームの適応力を過小評価していると主張している。そしてこうした背景の中で、Salesforceは規律をもって実行を継続している。 最近、同社は米軍との画期的な総額56億ドルの契約を獲得し、企業としての信用力をさらに強固にした。加えて、四半期決算が利益予想を上回り、マクロおよびセクターの逆風にもかかわらず、業務上の勢いが維持されていることを示した。 いよいよSalesforceは、市場が引けた後の2月25日（水）に、2026年の第4四半期および通期の会計結果を公表する予定だ。すべての目は、SalesforceがQ3の勢いを具体的な利益に変え、セクターの課題を乗り越えられるかを評価するために、決算結果へ向けられる。 Salesforce株について---------------------- カリフォルニア州サンフランシスコを拠点とするSalesforceは、AIを活用したクラウドベースの顧客関係管理（CRM）を提供する。時価総額はおおよそ1,737億ドルで、同社はプラットフォームを通じてデータを統合し、AgentforceによってAIエージェント、業務ワークフローの自動化、実行可能なインサイト、そして営業・サービス・マーケティング・コマース業務のシームレスな管理を可能にしている。 過去52週間でCRM株は42.48%下落し、直近3か月では21.09%下落した。それでもSalesforceは、この下落局面に一人で巻き込まれているわけではない。ソフトウェア全体のセクターが停滞しており、IGV ETFは過去52週間で22.41%下落、直近3か月で22.53%下落している。 物語は続く www.barchart.com バリュエーションの観点から見ると、CRM株はフォワード調整後利益（forward adjusted earnings）に対して18.97倍で取引されており、業界平均も自社の過去5年の歴史的なマルチプルの両方を下回っている。この圧縮は、同社の成長軌道に価値を見出す投資家にとって、魅力的な参入ポイントになり得ることを示唆している。 Salesforceはまた、1株あたり年1.66ドルの配当を支払っており、利回りは0.90%に相当する。直近の四半期配当である1株あたり0.42ドルは、2025年12月18日時点の記録上の株主に対して、1月8日に支払われた。 Salesforce、Q3の利益を上回る-------------------------------- 2025年12月3日、Salesforceは2026年Q3の決算を発表した。売上高は前年同期比（YOY）で8.6%増の103億ドルとなり、アナリスト予想の102.8億ドルを上回った。調整後EPSは34.9%増の3.25ドルとなり、ウォール街の予想である2.86ドルを上回った。投資家の反応は前向きで、発表当日に株価は1.7%上昇し、翌取引セッションではさらに3.7%上昇した。 トップラインとボトムラインのほかにも、Salesforceは将来を見据えた指標で非常に強い内容を示した。同社の2026年Q3の現在の残存パフォーマンス義務（cRPO）は、前年同期比（YOY）で11%増の294億ドルとなり、健全なパイプラインと持続的な収益の見通しが示された。 勢いの源泉は主にAgentforceとData 360で、両者は合わせて年換算（ARR）で約14億ドルを創出し、YOYで114%の増加となった。支払い済みのAgentforce契約が9,500件超、処理済みのトークンが3.2兆件を超える中、SalesforceはAgentic Enterpriseを構築するリーダーとしての地位を引き続き固めている。 これらの結果を受けて、Salesforceの経営陣は2026会計年度の売上高ガイダンスを、414.5億ドルから415.5億ドルの範囲へ引き上げた。これは、前年同期比（YOY）で9%から10%の成長に相当する。加えて、2026会計年度の調整後EPSについても、11.75ドルから11.77ドルの範囲を見込んでいる。 一方、アナリストは現在、2026年Q4のEPSが前年同期比（YOY）で3.6%減の2.14ドルに低下すると見込んでいる。また、2026会計年度通期のボトムラインは、13.1%増の8.92ドルに成長すると予測されている。さらに2027会計年度を見据えると、アナリストはEPSが9.3%増の9.75ドルに上昇すると見込んでいる。 Salesforce株についてアナリストは何を見込んでいる？--------------------------------------------- ウォール街では現在、CRM株に対して総合で「Strong Buy（強い買い）」の格付けを付けており、Salesforceの成長見通しと市場でのポジショニングに関してアナリストの間で幅広い楽観が反映されている。株をカバーする51人のアナリストのうち、36人が「Strong Buy」を推奨し、2人が「Moderate Buy」を提案し、12人が「Hold（保有）」を推奨、1人が「Strong Sell（強い売り）」を出している。 それでも、平均の目標株価329.27ドルは、潜在的な上値余地が73.6%であることを意味する。なお、ウォール街最高値の目標が475ドルであれば、現在水準から150.4%の上昇に相当する。 www.barchart.com www.barchart.com _ 公開日当時、Aanchal Sugandhは本記事で言及されているいずれかの証券について（直接または間接に）持ち分を保有していなかった。本記事のすべての情報およびデータは、もっぱら情報提供目的のためのものである。本記事は元々Barchart.comで公開された _ 規約 およびプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード さらに詳しく
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Salesforce株のファンの皆さん、2月25日をカレンダーに記入してください
建物に描かれたSalesforce Incロゴ（Sundry Photography、Shutterstock経由）
Aanchal Sugandh
2026年2月15日（日）22:00（GMT+9）に公開 4分で読めます
この記事の内容：
CRM
+2.31%
ANTH.PVT
いわゆるソフトウェアのアポカリプスが到来した。しかも、こっそり入り込んできたわけではない。OpenAIおよびAnthropicの先進的な人工知能（AI）モデルが、企業向けアプリケーションの広範な領域を自動化し得るという懸念が、セクター全体にわたる強い売りを引き起こした。ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループ（JEF）は、その空気を率直に捉え、この局面を「SaaSapocalypse（SaaSアポカリプス）」と呼んだ。
惨状は、スコアボード上でくっきりと見て取れる。iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）は年初来（YTD）で21.69%下落した。その混乱の中で、世界No.1のAI CRMであるSalesforce（CRM）は、2026年に株価が28.38%下落している。
Barchartからの関連記事
しかし、経験豊富な声が、支配的な物語に異議を唱えてきた。Wedbush SecuritiesのアナリストDan Ivesは、投資家が脅威の差し迫りさを過大評価し、確立されたプラットフォームの適応力を過小評価していると主張している。そしてこうした背景の中で、Salesforceは規律をもって実行を継続している。
最近、同社は米軍との画期的な総額56億ドルの契約を獲得し、企業としての信用力をさらに強固にした。加えて、四半期決算が利益予想を上回り、マクロおよびセクターの逆風にもかかわらず、業務上の勢いが維持されていることを示した。
いよいよSalesforceは、市場が引けた後の2月25日（水）に、2026年の第4四半期および通期の会計結果を公表する予定だ。すべての目は、SalesforceがQ3の勢いを具体的な利益に変え、セクターの課題を乗り越えられるかを評価するために、決算結果へ向けられる。
Salesforce株について
カリフォルニア州サンフランシスコを拠点とするSalesforceは、AIを活用したクラウドベースの顧客関係管理（CRM）を提供する。時価総額はおおよそ1,737億ドルで、同社はプラットフォームを通じてデータを統合し、AgentforceによってAIエージェント、業務ワークフローの自動化、実行可能なインサイト、そして営業・サービス・マーケティング・コマース業務のシームレスな管理を可能にしている。
過去52週間でCRM株は42.48%下落し、直近3か月では21.09%下落した。それでもSalesforceは、この下落局面に一人で巻き込まれているわけではない。ソフトウェア全体のセクターが停滞しており、IGV ETFは過去52週間で22.41%下落、直近3か月で22.53%下落している。
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バリュエーションの観点から見ると、CRM株はフォワード調整後利益（forward adjusted earnings）に対して18.97倍で取引されており、業界平均も自社の過去5年の歴史的なマルチプルの両方を下回っている。この圧縮は、同社の成長軌道に価値を見出す投資家にとって、魅力的な参入ポイントになり得ることを示唆している。
Salesforceはまた、1株あたり年1.66ドルの配当を支払っており、利回りは0.90%に相当する。直近の四半期配当である1株あたり0.42ドルは、2025年12月18日時点の記録上の株主に対して、1月8日に支払われた。
Salesforce、Q3の利益を上回る
2025年12月3日、Salesforceは2026年Q3の決算を発表した。売上高は前年同期比（YOY）で8.6%増の103億ドルとなり、アナリスト予想の102.8億ドルを上回った。調整後EPSは34.9%増の3.25ドルとなり、ウォール街の予想である2.86ドルを上回った。投資家の反応は前向きで、発表当日に株価は1.7%上昇し、翌取引セッションではさらに3.7%上昇した。
トップラインとボトムラインのほかにも、Salesforceは将来を見据えた指標で非常に強い内容を示した。同社の2026年Q3の現在の残存パフォーマンス義務（cRPO）は、前年同期比（YOY）で11%増の294億ドルとなり、健全なパイプラインと持続的な収益の見通しが示された。
勢いの源泉は主にAgentforceとData 360で、両者は合わせて年換算（ARR）で約14億ドルを創出し、YOYで114%の増加となった。支払い済みのAgentforce契約が9,500件超、処理済みのトークンが3.2兆件を超える中、SalesforceはAgentic Enterpriseを構築するリーダーとしての地位を引き続き固めている。
これらの結果を受けて、Salesforceの経営陣は2026会計年度の売上高ガイダンスを、414.5億ドルから415.5億ドルの範囲へ引き上げた。これは、前年同期比（YOY）で9%から10%の成長に相当する。加えて、2026会計年度の調整後EPSについても、11.75ドルから11.77ドルの範囲を見込んでいる。
一方、アナリストは現在、2026年Q4のEPSが前年同期比（YOY）で3.6%減の2.14ドルに低下すると見込んでいる。また、2026会計年度通期のボトムラインは、13.1%増の8.92ドルに成長すると予測されている。さらに2027会計年度を見据えると、アナリストはEPSが9.3%増の9.75ドルに上昇すると見込んでいる。
Salesforce株についてアナリストは何を見込んでいる？
ウォール街では現在、CRM株に対して総合で「Strong Buy（強い買い）」の格付けを付けており、Salesforceの成長見通しと市場でのポジショニングに関してアナリストの間で幅広い楽観が反映されている。株をカバーする51人のアナリストのうち、36人が「Strong Buy」を推奨し、2人が「Moderate Buy」を提案し、12人が「Hold（保有）」を推奨、1人が「Strong Sell（強い売り）」を出している。
それでも、平均の目標株価329.27ドルは、潜在的な上値余地が73.6%であることを意味する。なお、ウォール街最高値の目標が475ドルであれば、現在水準から150.4%の上昇に相当する。
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_ 公開日当時、Aanchal Sugandhは本記事で言及されているいずれかの証券について（直接または間接に）持ち分を保有していなかった。本記事のすべての情報およびデータは、もっぱら情報提供目的のためのものである。本記事は元々Barchart.comで公開された _
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