新規上場に関する違反行為に関与した百億規模の私募ファンド、汐泰投資が監督当局から警告を受ける

近日、上海証券取引所は、上海汐泰投資管理有限公司（略称「汐泰投資」）に対して監督上の警告を行う旨の決定を公表しました。調査の結果、汐泰投資は、証券の初回公開（IPO）におけるブックビルディング（下振れ）での価格提示の参加過程において、2件の違反が確認されました。1つ目は、社内規程が不十分であり、内部統制の実行が不十分であったことです。価格提示に関連する社内規程が健全でなく、社内コンプライアンス検査および適格性の自己点検を実施すること、価格設定根拠の提出プロセス、ならびに初回発行証券のリスク・パフォーマンス評価指標の構築等に関する制度整備に欠缺がありました。価格提示などの重要な操作に関して、再確認記録が不足しており、通信機器が有効に管理されていませんでした。価格提示に関連する業務研修の記録が残されておらず、内部統制の実行面にも欠缺がありました。2つ目は、社内研究が不十分であり、意思決定プロセスが不規範であったことです。会社の内部研究報告が不完全で、評価分析の部分には、厳密で完全な推論過程が欠けていました。報告の承認プロセスも欠けていました。最終的に、価格設定ロジックの推論過程が欠けており、保管・閲覧用としてファイリングされた価格設定根拠は、最終的な提示額の結果を十分に裏付けられませんでした。（人民財訊）