【2388業績】中銀香港は昨年5％増益、期末配当は1.255元、現在の株価に対する配当利回りは5.2％

中銀香港 （02388）  中期業績を発表し、株主に帰属する利益は前年同期比4.9%増の401.21億元、期末配当は1.255元。前3回の中間配当とあわせると、上半期の配当は合計2.125元で、前年同期比6.8%増。配当性向は56%で、前年から1ポイント上昇。

中銀は月曜に1%下落し、40.54元で取引を終えた。これに基づくと、現在の利回りは年率5.24厘。

純金利マージンは前年同期比で6ベーシスポイント低下

当期の中銀香港の引当金（減損）計上前の純営業収益は770.19億元で、前年同期比8.1%増。純利息収入は529.11億元で、前年同期比1.1%増、純金利マージンは1.4%で、前年同期比6ベーシスポイント低下。為替スワップ要因を織り込むと、純金利マージンは1.58%で、前年同期比6ベーシスポイント低下。営業費用は181.93億元で、前年同期比4%増。コスト・インカム比率は23.62%。

グループの前年の純サービスフィーおよび手数料収入は前年同期比13.9%増の112.7億元。証券仲介、保険、投資信託の販売・管理手数料収入は、前年同期比でそれぞれ45.2%、95.6%、43%および252.4%増。信託およびカストディ・サービス収入は前年同期比0.8%減。払込サービス手数料収入は前年同期比4.2%増で、売買・通貨関連業務収入は前年同期比6.9%減。為替手形の手数料収入は前年同期比でわずかに1.8%上昇。

不良債権比率は前年末比9ベーシスポイント増

融資の質については、上半期の中銀香港の貸出およびその他の勘定の減損引当の純繰入は82.48億香港ドルで、前年同期比66.8%増。不良債権比率は1.14%で、前年末比9ベーシスポイント上昇。不良債権残高は195.58億元。

減損引当の純繰入は前年同期比63%増の82.94億元まで大幅に増加。総貸出減損引当／顧客向け貸出比率は1.09%で、前年同期比0.2ポイント上昇。中銀は、第二段階の減損引当の純繰入が35.17億香港ドルで、前年同期比3.67倍となったのは主に、商業用不動産市場が依然として低迷していること、ならびに一部の不動産業界の顧客の内部格付けが低下したことに加え、個別の高リスク不動産顧客に対してストレス（加圧）手法を用いて引当を増額したためとしている。第三段階の減損引当の純繰入は38.38億元で、前年同期比9.08億元増。主に、昨年の個別の既存不良顧客について、担保の評価額が下落したこと、または債務再編により引当を増額したことによる。

取締役副会長兼総裁の孫煜氏は、2025年末時点で、グループの資産総額が44,898.09億元で、前年同期比7%増とした。顧客預金総額は前年同期比7.9%増の29,404.63億元。顧客向け貸出総額は前年同期比2.3%増の17,157.87億元。昨年の平均株主資本利益率および平均総資産利益率は、それぞれ11.51%および0.95%。減損貸出比率は1.14%で、市場平均水準を上回っている。

グループの昨年の総資本比率は25.98%。一級資本比率および普通株式等一級資本比率はともに24.01%。

		寄り付き追いかけて買い／売り？持ち？
	





	4年ぶりの黒字後退　BYD「モーター業界のトップ」地位は守れるか？「Token第一号株」迅策の業績は転機を迎える？