AIを問う · AIはどのようにしてコスト削減ツールから保険会社の中核戦略へと昇華するのか？**21世紀経済報道 記者 孫詩卉 実習生 徐若萱** 最近、上場保険企業の年次報告書の開示が相次いでいる。中国人寿、中国平安、中国太保、中国人保、新华保险、中国太平、陽光保険などの大手保険会社が次々と2025年の成果を公表している。 年次報告書を読み解くと、「デジタル・インテリジェント化への転換」が戦略的スローガンから実際の経営投資へと沈殿していることがわかる。AIは戦略の配置、インフラ基盤、ビジネスシーン、価値の向上を貫き、業界の競争ロジックを再構築する核心の軸となっている。しかし、この変革の裏側には、「真金白銀」の計算資源（算力）インフラへの投資と、未だ実現していない長期的なリターンとの現実的な綱引きが存在する。AIの軍備競争がすでに白熱する中、各保険会社が答えなければならないのは、単により速く走ることだけではなく、投資とリターンのバランスを取りながら持続可能なペースを見つける方法でもある。 これは未来への大勝負であり、すでに賭け金はテーブルに置かれている。 **AIが「選択問題」から「必答問題」へ** 2025年の年次報告書によると、多くの大手保険会社はトップレベルの設計においてAIの戦略的重みを高め、それを未来の成長を牽引する中核的な原動力と位置付けている。 中国平安の共同最高経営責任者 郭曉濤は、業績発表会で次のように明言した。「AIは選択問題ではなく、必答問題だ」。平安グループは「総合金融九九帰一」計画を推進しており、AIを駆動して7億人超のインターネット登録ユーザーを統一されたスーパー・エントランスに集約し、流量、入口、バックエンドのデータを全面的に統合し、顧客が医療、養老、総合金融サービスを一つのワンストップ入口で完結できるようにしている。 中国太保は「AI+」を今後の三大戦略の一つに位置付けている。低金利環境下では、従来の利ざやに依存した収益モデルの早急な変革が求められている。業界の競争は増分の恩恵から既存資産の奪い合いへとシフトしている。中国太保の董事長（会長）傅帆は、業績発表会で次のように述べた。「第十五次五カ年計画（2026-2030）に向けて、『大健康・国際化・人工知能+』の三つの戦略に集中し、その中でも『AI+』戦略はコアビジネスシーンをターゲットに、AI技術の大規模適用を推進し、効率と効果の向上、業務プロセスの再構築、顧客体験の最適化、サービスモデルの革新を促進する」と。 中国人保と中国生命もまた、AIの制高点を巡る争いの姿勢を明確に示している。中国人保グループの丁向群董事長は、業績発表会で「テクノロジー部門を『加速器』と位置付け、『人工知能の発展機会をより積極的に捉え、テクノロジー体制の改革とデジタル化の推進を深化させ、科技の生産力を解放し、デジタル・インテリジェント化への転換において制高点を奪取する』ことを提案した。2025年の人保グループのAI導入シーンは前年同期比で79%増加した。 中国生命の蔡希良董事長は、「テクノロジー・レバレッジ」を今後5年間の四大レバレッジの一つに挙げ、「未来志向のデジタル・インテリジェント能力を鍛え、デジタル・インテリジェントな変革を通じてマネジメント、商品、ビジネスモデルのアップグレードを推進する」と述べた。2026年までに、中国生命は先行して14の改革プロジェクトを展開し、デジタル・インテリジェント化を戦略の重点とした。 この戦略の転換は、人材市場にも直接反映されている。2026年春の採用では、保険業界の「AI含有率」が大きく上昇した。中国平安が公開した4500のポジションのうち、テクノロジー・人工知能関連の職種比率は約30%。中国人保は大量の人工知能開発とデータセキュリティの攻防ポジションを新たに追加した。陽光保険も、ロボット工学やデータ工学を採用の重点にしている。 **算力基盤とデータプラットフォームが投資の中心に** 戦略のアップグレードの背後には、「真金白銀」の算力投資がある。年次報告書のデータによると、大手機関はデータセンター、ハイブリッドクラウドプラットフォーム、大規模モデルの学習など、基盤層への投資を拡大し、応用層からハードウェア層、基盤層へと深く踏み込んでいる。 中国平安は、算力とデータの蓄積においてすでに顕著な規模を築いている。年次報告書によると、中国平安は自社構築の業界トップクラスのデータベースにより、3.2兆元超の高品質テキストコーパスと8.5億枚の画像コーパスを蓄積し、2.51億人の個人顧客の精密な運営を支えている。2025年には、平安グループの従業員が開発したスマートエージェントのアプリケーションが7万件を超え、年間のモデル呼び出し回数は36.5億回に達した。 中国人寿と中国人保は、引き続きデータセンターとアルゴリズム工学に注力している。中国人寿は「デジタル中国人寿」戦略を通じて、ハイブリッドクラウドを基盤としたデジタルプラットフォームを構築し、「億級データ・万千特徴・百次元ラベル」のデータ空間を整備した。中国人保もまた、算力配置の最適化を進め、西部のデータセンター建設を計画的に推進し、北方の情報センターは国家のグリーン算力施設認証を取得している。自社開発の保険分野向け垂直大規模モデル「人保宸霊」により、シーン意図理解の正確率は99%超に達している。 新华保险と中国太平もまた、基盤インフラの飛躍的進展を実現している。新华保险は2025年に全国初のデータセンターの第一陣を配置し、機械室の面積は2.7万平方メートルに拡大、コア支援能力は約4倍に増加した。中国太平は、算力基盤から業務支援までの全チェーンをほぼカバーし、「智享AI」シリーズの製品を展開し、50の応用シーンを実現した。 **テクノロジー投資が中核の業績成長の原動力に** テクノロジー投資の最終的な成果は、業務の成長と価値創造に直結している。2025年、多くの上場保険企業はデジタル・インテリジェント化を通じてコア業務に力を入れ、「規模拡大」から「価値創造」への質的な飛躍を実現した。 業界の人員規模の変動を背景に、保険会社はAIコンサルタントやデジタル従業員などのツールを一線に下ろし、代理人のサービス範囲を拡大している。 中国太保生命保険が開発した「六兵」スマート化アプリケーション体系は、AIによるシーン別リハーサルにより代理人の生産性を15.7%向上させた。頻繁に「スマート顧客経緯アシスタント」を利用するユーザーの30日間の転換率は1.23倍に向上した。2025年、太保生命の新規ビジネス価値は186.09億元に達し、前年同期比40.1%増加した。新規ビジネス価値率も3.2ポイント上昇した。 平安は「人＋AI」の協働により、代理人の専門的な養老ケアマネージャーへの転換を支援し、顧客の維持率（リテンション）を大きく向上させた。2025年の生命保険と健康保険の新規ビジネス価値は前年同期比で29.3%増加し、代理人チャネルの一人当たりの新規ビジネス価値も17.2%増加した。 陽光生命の2025年の新規ビジネス価値は76.4億元で、前年同期比48.2%増となった。さらに、同社は「ロボット工学」による販売や査定・保険金支払い（理赔）の体験最適化を推進し、総保険料規模を1兆元のプラットフォーム水準に引き上げた。 運営面では、デジタル・インテリジェント化による効率向上が、保険会社のコスト構造を大きく最適化している。新华保险は2025年に帰属純利益が362.84億元に達し、前年同期比38.3%増加した。保険金支払いの審査はオンライン化され、スマートな事前警告も導入されている。保全サービスの「1分で完了」達成率は96%に達した。中国人寿のスマートな保険金支払いサービスにおける案件比率も75%超となり、ワンストップの保険金直付も530万件を超えている。 **AI投資のもう一面：コスト負担とリターンのサイクル** しかし、すべての投資がすぐに効果をもたらすわけではない。年次報告書には大きなコスト圧力も潜んでいる。データセンターの建設や高度なAI人材の採用は、利益を圧迫する新たな「利益吸い取り（吞金獣）」となりつつある。 資本支出（CAPEX）の観点から見ると、新华保险のデータセンターの面積は7000平方メートルから2万7000平方メートルに拡大し、コア支援能力は約4倍に増加した。このような基盤拡張は、当期の資本支出の大幅な増加を意味する。中国太保は、今年のAI投資は昨年の2倍になると明言し、今後2年間の投資予算の複合成長率は40%を下回らないとしている。 人件費の面では、中国平安の2026年春季採用において、4500のポジションのうちテクノロジー関連職種の比率は約30%。中国人保は大量の人工知能開発とデータセキュリティの攻防ポジションを新たに追加した。高度なAI人材の給与水準は従来の金融従事者よりも高く、今後も人件費を押し上げ続けるだろう。減価償却の観点では、算力基盤への大規模投資は今後数年間にわたり減価償却費に転化し、利益に継続的な圧力をかける。 さらに評価しにくいのは、投資と産出のサイクルである。AI能力の構築は「高投入・長期・非線形のリターン」という法則に従う。算力プラットフォーム、データガバナンス、モデル学習などの初期投資は莫大だが、ビジネス価値の解放にはしばしば数年の反復と調整が必要となる。短期の投資と長期の成果のバランスをどう取るかが、「AI+」戦略の下で、すべての保険会社が直面する共通の課題となる。 保険業界の変革は一過性の波ではなく、段階的かつ着実に推進され、深遠な影響をもたらす取り組みである。デロイトが発表した『2026年グローバル保険業界展望』では、データの質、システムの近代化、安全保障がAI成功の要素であると指摘している。2026年を見据え、保険会社はデジタル化の基盤をさらに強化し、投資データの質を向上させ、人材戦略の転換を推進し、デジタル化と人工サービスの接点を統合し、能動的なリスク管理を行う必要がある。中信証券のリサーチレポートでは、AIアプリケーションは特異点（転換点）の瞬間を迎えており、今後のAIの効能は効率の向上、価値創造、深い意思決定といった次元に集中して表れていくと述べている。
上場保険会社の計算能力「軍備競争」が白熱化、AIはもはやコスト削減ツールにとどまらない
AIを問う · AIはどのようにしてコスト削減ツールから保険会社の中核戦略へと昇華するのか？
21世紀経済報道 記者 孫詩卉 実習生 徐若萱
最近、上場保険企業の年次報告書の開示が相次いでいる。中国人寿、中国平安、中国太保、中国人保、新华保险、中国太平、陽光保険などの大手保険会社が次々と2025年の成果を公表している。
年次報告書を読み解くと、「デジタル・インテリジェント化への転換」が戦略的スローガンから実際の経営投資へと沈殿していることがわかる。AIは戦略の配置、インフラ基盤、ビジネスシーン、価値の向上を貫き、業界の競争ロジックを再構築する核心の軸となっている。しかし、この変革の裏側には、「真金白銀」の計算資源（算力）インフラへの投資と、未だ実現していない長期的なリターンとの現実的な綱引きが存在する。AIの軍備競争がすでに白熱する中、各保険会社が答えなければならないのは、単により速く走ることだけではなく、投資とリターンのバランスを取りながら持続可能なペースを見つける方法でもある。
これは未来への大勝負であり、すでに賭け金はテーブルに置かれている。
AIが「選択問題」から「必答問題」へ
2025年の年次報告書によると、多くの大手保険会社はトップレベルの設計においてAIの戦略的重みを高め、それを未来の成長を牽引する中核的な原動力と位置付けている。
中国平安の共同最高経営責任者 郭曉濤は、業績発表会で次のように明言した。「AIは選択問題ではなく、必答問題だ」。平安グループは「総合金融九九帰一」計画を推進しており、AIを駆動して7億人超のインターネット登録ユーザーを統一されたスーパー・エントランスに集約し、流量、入口、バックエンドのデータを全面的に統合し、顧客が医療、養老、総合金融サービスを一つのワンストップ入口で完結できるようにしている。
中国太保は「AI+」を今後の三大戦略の一つに位置付けている。低金利環境下では、従来の利ざやに依存した収益モデルの早急な変革が求められている。業界の競争は増分の恩恵から既存資産の奪い合いへとシフトしている。中国太保の董事長（会長）傅帆は、業績発表会で次のように述べた。「第十五次五カ年計画（2026-2030）に向けて、『大健康・国際化・人工知能+』の三つの戦略に集中し、その中でも『AI+』戦略はコアビジネスシーンをターゲットに、AI技術の大規模適用を推進し、効率と効果の向上、業務プロセスの再構築、顧客体験の最適化、サービスモデルの革新を促進する」と。
中国人保と中国生命もまた、AIの制高点を巡る争いの姿勢を明確に示している。中国人保グループの丁向群董事長は、業績発表会で「テクノロジー部門を『加速器』と位置付け、『人工知能の発展機会をより積極的に捉え、テクノロジー体制の改革とデジタル化の推進を深化させ、科技の生産力を解放し、デジタル・インテリジェント化への転換において制高点を奪取する』ことを提案した。2025年の人保グループのAI導入シーンは前年同期比で79%増加した。
中国生命の蔡希良董事長は、「テクノロジー・レバレッジ」を今後5年間の四大レバレッジの一つに挙げ、「未来志向のデジタル・インテリジェント能力を鍛え、デジタル・インテリジェントな変革を通じてマネジメント、商品、ビジネスモデルのアップグレードを推進する」と述べた。2026年までに、中国生命は先行して14の改革プロジェクトを展開し、デジタル・インテリジェント化を戦略の重点とした。
この戦略の転換は、人材市場にも直接反映されている。2026年春の採用では、保険業界の「AI含有率」が大きく上昇した。中国平安が公開した4500のポジションのうち、テクノロジー・人工知能関連の職種比率は約30%。中国人保は大量の人工知能開発とデータセキュリティの攻防ポジションを新たに追加した。陽光保険も、ロボット工学やデータ工学を採用の重点にしている。
算力基盤とデータプラットフォームが投資の中心に
戦略のアップグレードの背後には、「真金白銀」の算力投資がある。年次報告書のデータによると、大手機関はデータセンター、ハイブリッドクラウドプラットフォーム、大規模モデルの学習など、基盤層への投資を拡大し、応用層からハードウェア層、基盤層へと深く踏み込んでいる。
中国平安は、算力とデータの蓄積においてすでに顕著な規模を築いている。年次報告書によると、中国平安は自社構築の業界トップクラスのデータベースにより、3.2兆元超の高品質テキストコーパスと8.5億枚の画像コーパスを蓄積し、2.51億人の個人顧客の精密な運営を支えている。2025年には、平安グループの従業員が開発したスマートエージェントのアプリケーションが7万件を超え、年間のモデル呼び出し回数は36.5億回に達した。
中国人寿と中国人保は、引き続きデータセンターとアルゴリズム工学に注力している。中国人寿は「デジタル中国人寿」戦略を通じて、ハイブリッドクラウドを基盤としたデジタルプラットフォームを構築し、「億級データ・万千特徴・百次元ラベル」のデータ空間を整備した。中国人保もまた、算力配置の最適化を進め、西部のデータセンター建設を計画的に推進し、北方の情報センターは国家のグリーン算力施設認証を取得している。自社開発の保険分野向け垂直大規模モデル「人保宸霊」により、シーン意図理解の正確率は99%超に達している。
新华保险と中国太平もまた、基盤インフラの飛躍的進展を実現している。新华保险は2025年に全国初のデータセンターの第一陣を配置し、機械室の面積は2.7万平方メートルに拡大、コア支援能力は約4倍に増加した。中国太平は、算力基盤から業務支援までの全チェーンをほぼカバーし、「智享AI」シリーズの製品を展開し、50の応用シーンを実現した。
テクノロジー投資が中核の業績成長の原動力に
テクノロジー投資の最終的な成果は、業務の成長と価値創造に直結している。2025年、多くの上場保険企業はデジタル・インテリジェント化を通じてコア業務に力を入れ、「規模拡大」から「価値創造」への質的な飛躍を実現した。
業界の人員規模の変動を背景に、保険会社はAIコンサルタントやデジタル従業員などのツールを一線に下ろし、代理人のサービス範囲を拡大している。
中国太保生命保険が開発した「六兵」スマート化アプリケーション体系は、AIによるシーン別リハーサルにより代理人の生産性を15.7%向上させた。頻繁に「スマート顧客経緯アシスタント」を利用するユーザーの30日間の転換率は1.23倍に向上した。2025年、太保生命の新規ビジネス価値は186.09億元に達し、前年同期比40.1%増加した。新規ビジネス価値率も3.2ポイント上昇した。
平安は「人＋AI」の協働により、代理人の専門的な養老ケアマネージャーへの転換を支援し、顧客の維持率（リテンション）を大きく向上させた。2025年の生命保険と健康保険の新規ビジネス価値は前年同期比で29.3%増加し、代理人チャネルの一人当たりの新規ビジネス価値も17.2%増加した。
陽光生命の2025年の新規ビジネス価値は76.4億元で、前年同期比48.2%増となった。さらに、同社は「ロボット工学」による販売や査定・保険金支払い（理赔）の体験最適化を推進し、総保険料規模を1兆元のプラットフォーム水準に引き上げた。
運営面では、デジタル・インテリジェント化による効率向上が、保険会社のコスト構造を大きく最適化している。新华保险は2025年に帰属純利益が362.84億元に達し、前年同期比38.3%増加した。保険金支払いの審査はオンライン化され、スマートな事前警告も導入されている。保全サービスの「1分で完了」達成率は96%に達した。中国人寿のスマートな保険金支払いサービスにおける案件比率も75%超となり、ワンストップの保険金直付も530万件を超えている。
AI投資のもう一面：コスト負担とリターンのサイクル
しかし、すべての投資がすぐに効果をもたらすわけではない。年次報告書には大きなコスト圧力も潜んでいる。データセンターの建設や高度なAI人材の採用は、利益を圧迫する新たな「利益吸い取り（吞金獣）」となりつつある。
資本支出（CAPEX）の観点から見ると、新华保险のデータセンターの面積は7000平方メートルから2万7000平方メートルに拡大し、コア支援能力は約4倍に増加した。このような基盤拡張は、当期の資本支出の大幅な増加を意味する。中国太保は、今年のAI投資は昨年の2倍になると明言し、今後2年間の投資予算の複合成長率は40%を下回らないとしている。
人件費の面では、中国平安の2026年春季採用において、4500のポジションのうちテクノロジー関連職種の比率は約30%。中国人保は大量の人工知能開発とデータセキュリティの攻防ポジションを新たに追加した。高度なAI人材の給与水準は従来の金融従事者よりも高く、今後も人件費を押し上げ続けるだろう。減価償却の観点では、算力基盤への大規模投資は今後数年間にわたり減価償却費に転化し、利益に継続的な圧力をかける。
さらに評価しにくいのは、投資と産出のサイクルである。AI能力の構築は「高投入・長期・非線形のリターン」という法則に従う。算力プラットフォーム、データガバナンス、モデル学習などの初期投資は莫大だが、ビジネス価値の解放にはしばしば数年の反復と調整が必要となる。短期の投資と長期の成果のバランスをどう取るかが、「AI+」戦略の下で、すべての保険会社が直面する共通の課題となる。
保険業界の変革は一過性の波ではなく、段階的かつ着実に推進され、深遠な影響をもたらす取り組みである。デロイトが発表した『2026年グローバル保険業界展望』では、データの質、システムの近代化、安全保障がAI成功の要素であると指摘している。2026年を見据え、保険会社はデジタル化の基盤をさらに強化し、投資データの質を向上させ、人材戦略の転換を推進し、デジタル化と人工サービスの接点を統合し、能動的なリスク管理を行う必要がある。中信証券のリサーチレポートでは、AIアプリケーションは特異点（転換点）の瞬間を迎えており、今後のAIの効能は効率の向上、価値創造、深い意思決定といった次元に集中して表れていくと述べている。