AIを問う・中信銀行は逆風の中で資産のブレークスルーをどう10兆元に実現したのか？『21世紀経済報道』記者 郭聡聡 銀行業が総じて利ざやの縮小や収益への圧力に直面する中、中信銀行は3月20日夜、先駆けて年度業績を開示した。年報によると、同行の総資産は初めて10兆元の新たな段階に到達し、銀行の資産ランキングでは第9位となった。 報告期間中、中信銀行は本行株主に帰属する純利益706.18億元を達成し、前年同期比2.98%増。営業収益2124.75億元は前年同期比0.55%減だったが、非利息の純収益は前年同期比1.55%増となり、収益構造は引き続き最適化された。 資産の質の面では、同行の不良貸付率は7年連続で低下を実現し、リスク補填能力は堅調に維持された。同時に、中信銀行は株主還元を大幅に強化し、年間の現金配当の総額は212億元超となり、配当性向と規模の双方がいずれも過去最高記録を更新した。 2025年、中信銀行の総資産は初めて10兆元の大台を突破し、101310.28億元に達した。前年末から6.28%増で、銀行の資産ランキングでは第9位。規模拡大と同時に、同行は資産・負債の構造を継続的に調整し、実体経済への精密な支援を強化しており、重点分野の貸出増速はいずれも総貸出増速を明確に上回った。 対公（法人）業務の観点では、報告期間末時点で同行の一般対公貸出残高は30612.53億元で、前年末から3815.86億元増（14.24%増）。対公の資産の質は安定して改善しており、報告期間末時点で同行の対公（手形割引を除く）不良貸付残高および不良貸付率はいずれも前年末から0.36億元および0.15パーセントポイントそれぞれ減少した。 業界の投資先を見ると、中信銀行の人民元の一般対公貸出の増分規模上位4業種は、製造業、リースおよびビジネス・サービス業、卸売および小売業、ならびに電力・熱供給・ガス・水の生産および供給業で、それぞれ増分規模は300億元を超え、従来の重点分野における信用の土台がしっかり固められた。これと同時に、グリーン・クレジット、製造業の中長期、戦略的新興産業などの重点分野への投下の増速はいずれも10%を超え、中信銀行がより多くの金融資源を近代的な経済システムの構築へ振り向けていることを示している。 2025年末、中信銀行のリテール管理資産残高（時価を含む）は5.36万億元で、前年同期比14.29%増だった。一方で、リテール事業の営業純収益および非利息の純収益はそれぞれ8.53%、13.07%下滑しており、主に利ざやの縮小やクレジットカードなどの非利息業務の不振の影響によるものだ。これに対し中信銀行は、市場のトレンドをつかみ、リテール事業の運営ロジックを堅持し、大口顧客基盤を拡大し、商品主導力を強化するなどの施策を通じて「金融+非金融」の総合サービスを提供するとしている。 資産の質の面では、年末時点で同行の不良貸付残高は672.16億元で、前年末から7.31億元増（1.10%増）。不良貸付率は1.15%で、「7連降」を実現。引当金カバー率は203.61%で、前年末から5.82パーセントポイント低下したが、総合レベルは200%以上に継続して安定しており、資産の質は安定している。 市場金利の低下、銀行業の利下げによる優遇（利下げによる負担軽減）が広がる環境の中、中信銀行は「利ざやを安定、資産の質を安定、手数料収入を拡大、顧客を拡大」という4つの主要な経営テーマを堅持し、収益が圧迫される状況下でも純利益の堅調な伸びを実現した。 報告期間末時点で、中信銀行の本行株主に帰属する純利益は706.18億元で、前年同月比2.98%増。営業収益は2124.75億元で前年同月比0.55%減であり、そのうち利息の純収益は1444.69億元で前年同月比1.51%減、非利息の純収益は680.06億元で前年同月比1.55%増となった。 収益構造の面では、非利息収入が利益成長を牽引する重要な力となっている。2025年、同行の非利息の純収益の構成比は32.01%で、前年から0.67パーセントポイント上昇。その中でも、理財業務の手数料収入が特に好調で、61.35億元を実現し、前年同期比で45.17%大幅増。代理業務の手数料は前年同期比で24.77%増、決済系業務は前年同期比で14.46%増、カストディ系業務は前年同期比で8.25%増となった。しかし、銀行カードの手数料は前年同期比で10.26%減少し、中信銀行によれば主に全市場のクレジットカード取引量の縮小の影響によるが、下半期以降は取引量が改善している。 利ざや管理の面では、2025年の純利ざやは1.63%で、前年同期比で14ベーシスポイント（bp）低下。中信銀行は、資産サイドではLPR金利の継続的な引き下げ、前年度の既存住宅ローンの金利引き下げ、ならびに信用の有効需要不足などの要因により、資産価格が継続的に下落し、同行は「増やす・減らす（增高减低）」の資産構造戦略を通じて、資産収益の低下スピードを抑制したと説明した。負債サイドでは、負債構造の最適化と負債の質の向上によって、負債コストの低下を推進した。 株主還元の面では、中信銀行の2025年の配当の取り組みは再び過去最高を更新した。すでに開示された2025年度の利益配分方案によると、中信銀行は10株につき現金配当1.93元（税引後）を予定しており、年間の現金配当総額は107.40億元。さらに、中間時点で既に支払った現金配当104.61億元を合算すると、年間の合計は212.01億元、つまり10株につき累計3.81元の現金配当。現金配当は普通株主に帰属する純利益に占める割合が31.75%で、配当金額と配当比率の双方がいずれも過去最高記録を更新し、株式行の中でも非常に強い魅力度を持つ。
中信銀行が「10兆円クラブ」に名を連ね、昨年の配当金は212億円を超え過去最高を記録
AIを問う・中信銀行は逆風の中で資産のブレークスルーをどう10兆元に実現したのか？
『21世紀経済報道』記者 郭聡聡
銀行業が総じて利ざやの縮小や収益への圧力に直面する中、中信銀行は3月20日夜、先駆けて年度業績を開示した。年報によると、同行の総資産は初めて10兆元の新たな段階に到達し、銀行の資産ランキングでは第9位となった。
報告期間中、中信銀行は本行株主に帰属する純利益706.18億元を達成し、前年同期比2.98%増。営業収益2124.75億元は前年同期比0.55%減だったが、非利息の純収益は前年同期比1.55%増となり、収益構造は引き続き最適化された。
資産の質の面では、同行の不良貸付率は7年連続で低下を実現し、リスク補填能力は堅調に維持された。同時に、中信銀行は株主還元を大幅に強化し、年間の現金配当の総額は212億元超となり、配当性向と規模の双方がいずれも過去最高記録を更新した。
2025年、中信銀行の総資産は初めて10兆元の大台を突破し、101310.28億元に達した。前年末から6.28%増で、銀行の資産ランキングでは第9位。規模拡大と同時に、同行は資産・負債の構造を継続的に調整し、実体経済への精密な支援を強化しており、重点分野の貸出増速はいずれも総貸出増速を明確に上回った。
対公（法人）業務の観点では、報告期間末時点で同行の一般対公貸出残高は30612.53億元で、前年末から3815.86億元増（14.24%増）。対公の資産の質は安定して改善しており、報告期間末時点で同行の対公（手形割引を除く）不良貸付残高および不良貸付率はいずれも前年末から0.36億元および0.15パーセントポイントそれぞれ減少した。
業界の投資先を見ると、中信銀行の人民元の一般対公貸出の増分規模上位4業種は、製造業、リースおよびビジネス・サービス業、卸売および小売業、ならびに電力・熱供給・ガス・水の生産および供給業で、それぞれ増分規模は300億元を超え、従来の重点分野における信用の土台がしっかり固められた。これと同時に、グリーン・クレジット、製造業の中長期、戦略的新興産業などの重点分野への投下の増速はいずれも10%を超え、中信銀行がより多くの金融資源を近代的な経済システムの構築へ振り向けていることを示している。
2025年末、中信銀行のリテール管理資産残高（時価を含む）は5.36万億元で、前年同期比14.29%増だった。一方で、リテール事業の営業純収益および非利息の純収益はそれぞれ8.53%、13.07%下滑しており、主に利ざやの縮小やクレジットカードなどの非利息業務の不振の影響によるものだ。これに対し中信銀行は、市場のトレンドをつかみ、リテール事業の運営ロジックを堅持し、大口顧客基盤を拡大し、商品主導力を強化するなどの施策を通じて「金融+非金融」の総合サービスを提供するとしている。
資産の質の面では、年末時点で同行の不良貸付残高は672.16億元で、前年末から7.31億元増（1.10%増）。不良貸付率は1.15%で、「7連降」を実現。引当金カバー率は203.61%で、前年末から5.82パーセントポイント低下したが、総合レベルは200%以上に継続して安定しており、資産の質は安定している。
市場金利の低下、銀行業の利下げによる優遇（利下げによる負担軽減）が広がる環境の中、中信銀行は「利ざやを安定、資産の質を安定、手数料収入を拡大、顧客を拡大」という4つの主要な経営テーマを堅持し、収益が圧迫される状況下でも純利益の堅調な伸びを実現した。
報告期間末時点で、中信銀行の本行株主に帰属する純利益は706.18億元で、前年同月比2.98%増。営業収益は2124.75億元で前年同月比0.55%減であり、そのうち利息の純収益は1444.69億元で前年同月比1.51%減、非利息の純収益は680.06億元で前年同月比1.55%増となった。
収益構造の面では、非利息収入が利益成長を牽引する重要な力となっている。2025年、同行の非利息の純収益の構成比は32.01%で、前年から0.67パーセントポイント上昇。その中でも、理財業務の手数料収入が特に好調で、61.35億元を実現し、前年同期比で45.17%大幅増。代理業務の手数料は前年同期比で24.77%増、決済系業務は前年同期比で14.46%増、カストディ系業務は前年同期比で8.25%増となった。しかし、銀行カードの手数料は前年同期比で10.26%減少し、中信銀行によれば主に全市場のクレジットカード取引量の縮小の影響によるが、下半期以降は取引量が改善している。
利ざや管理の面では、2025年の純利ざやは1.63%で、前年同期比で14ベーシスポイント（bp）低下。中信銀行は、資産サイドではLPR金利の継続的な引き下げ、前年度の既存住宅ローンの金利引き下げ、ならびに信用の有効需要不足などの要因により、資産価格が継続的に下落し、同行は「増やす・減らす（增高减低）」の資産構造戦略を通じて、資産収益の低下スピードを抑制したと説明した。負債サイドでは、負債構造の最適化と負債の質の向上によって、負債コストの低下を推進した。
株主還元の面では、中信銀行の2025年の配当の取り組みは再び過去最高を更新した。すでに開示された2025年度の利益配分方案によると、中信銀行は10株につき現金配当1.93元（税引後）を予定しており、年間の現金配当総額は107.40億元。さらに、中間時点で既に支払った現金配当104.61億元を合算すると、年間の合計は212.01億元、つまり10株につき累計3.81元の現金配当。現金配当は普通株主に帰属する純利益に占める割合が31.75%で、配当金額と配当比率の双方がいずれも過去最高記録を更新し、株式行の中でも非常に強い魅力度を持つ。