社会保障を受け取りながら働いていますか？今年は月々の支給額に悪影響を及ぼす可能性がありますが、来年は増額される可能性もあります。

退職研究センター（Center for Retirement Research）の調査によると、老齢年金の受給を請求した後、ある時点で働く社会保障（Social Security）の受給者は約40%です。社会保障を受け取りながら働くことが毎月の支払いにどのように影響するのかを正確に理解することは、退職後の予算編成に大きく関わります。

残念ながら多くの人にとっては、60代で働くと社会保障の支払いが一時的に減額される可能性があります。とはいえ長期的には、来年すぐに大幅に大きな支払いにつながって、結果的に最善となることもあります。社会保障の老齢年金を受け取りながら働く際に考慮すべき主要な要因は以下のとおりです。

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なぜ今年、給付が減る可能性があるのか

社会保障を受け取りながら働く最大の課題は、退職（earnings）に関する収入テストの対象になり得ることです。まだ満額の退職（full retirement age）に達していない人は、仕事からの賃金が一定の上限を超えると、総年金給付が減額される可能性があります。そして、その上限は比較的低く設定されています。

2026年は、満額の退職年齢に到達する年の前に、仕事で$24,480を超えて稼ぐ人は減額の対象になります。その減額額は、その上限を超えて稼いだ金額の$2につき$1です。たとえば月々の給付が$1,500なら、今年$60,480稼いだ場合、完全にゼロになることもあり得ます。

満額の退職年齢に到達する年では、上限は大幅に高くなります。2026年は、減額が一切始まる前の上限が$65,160です。さらに、減額はこの上限を超えて稼いだ金額の$3につき$1に限られます。

米社会保障庁（Social Security Administration）は、社会保障の申請時に見込まれる賃金について自己申告を用いて、収入テストが給付に与える影響を計算します。その後、翌年に受け取るW-2に基づいて、自己申告した賃金と突合します。給付を請求した後に働き始める場合は、適切な源泉控除（withholdings）を確実にするため、社会保障に情報を更新すべきです。そうしないと、過払いが発生し、それが将来の給付の支払いから差し引かれることになります。

働くことで将来の給付が増える仕組み

社会保障が退職の収入テストにより月々の支払いを差し控えるとき、ただそのお金を徴収して政府に保持するだけではありません。差し控えた金額をあなたの口座に加算します。つまり、収入テストによって給付が差し控えられた各月は、初回の社会保障の申請を1か月遅らせたのと同じようなものです。その後、社会保障庁は、満額の退職年齢に達した時点で、その「実効上の申請日」に基づいて月額給付を再計算します。

たとえば、62歳で退職し、毎月の社会保障給付として$1,500を受け取り始めるとします。62歳から満額の退職年齢までの間、退職の収入テストにより、給付が合計12か月分差し控えられます。社会保障が67歳で給付を再計算すると、支払いが約7%増えるのが見込まれます。これは、給付の請求を開始してから受け取ってきた年次の物価調整（COLAs）に上乗せされるものです。

給付を受け取りながら働くことで将来の支払いが増えるもう一つの方法は、社会保障の計算に使われる賃金を増やすことです。社会保障庁は、物価調整された過去の高い収入上位35年分を用いて給付を計算します。もし35年間働いていないのであれば、社会保障を受け取りながら働き続けることで、長期的には確実に給付が増えるはずです。

しかし、たとえ35年間働いていても、60代で働くことには大きな価値があります。その理由は、社会保障が過去の収入を調整するために使うインフレ指数が、あなたが60歳になる年に連動しているからです。つまり、現在給付を受け取っている場合、20代や30代の収入は、いまの今年のインフレではなく、数年前のインフレに結び付いています。したがって、インフレ調整ベースで60代の収入が20代や30代よりわずかに多い程度であったとしても、より最近の収入のほうが社会保障の観点では価値が高くなる可能性があります。社会保障庁は翌年に給付を再計算し、月額の支払いを増やします。

60代前半（mid-60s）で社会保障を受け取りながら働くことが、今日だけでなく将来にも給付にどう影響するのかを理解しておくことで、資金計画を立て、いかなるサプライズも受けないようにできます。