2026年3月20日夜間、シティック銀行（601998.SH/00998.HK）が正式に2025年の年次報告書を開示しました。マクロ経済の圧力や業界の利ざやが継続して縮小するという複雑な事業環境の中、同行は通年の業績を堅実に維持し、親会社株主に帰属する純利益が初めて700億元の大台を突破しました。総資産も正式に10兆元の門限を超え、資産の質は改善傾向を継続しており、非利息収入とリテール事業の構造も引き続き改善されています。同時に、史上最大の現金配当策を打ち出しました。画像出所：圖虫創意年次報告書のデータによると、2025年にシティック銀行の営業収入は2124.75億元で、前年同期比0.55%減少しました。親会社株主に帰属する純利益は706.18億元で、前年同期比2.98%増加し、純利益規模は業界で上位に位置しています。画像出所：シティック銀行2025年年次報告書のスクリーンショット時代財経が整理したところによると、業界の収益が全般的に圧迫される背景の中で、シティック銀行の利益がプラス成長を維持できた主な要因は、コスト管理と信用減損の計上額の減少です。2025年、シティック銀行は業務・管理費671.59億元を計上し、前年同期比3.24%減少しました。信用およびその他の資産の減損損失は581.72億元で、前年同期比4.81%減少し、減損圧力がやや緩和されたことで、利益成長を支えることになりました。規模指標が歴史的な突破を果たしたことは、今回の年次報告書の大きな見どころです。2025年末時点で、シティック銀行の総資産は10.13兆元で、前年同期比6.28%増加し、正式に「10兆元級の銀行」グループに入ることになりました。資産負債構造を見ると、同行の負債の基盤はおおむね安定しており、貸出金および手形の合計は5.86兆元で前年同期比2.48%増、顧客預金総額は6.05兆元で前年同期比4.69%増でした。シティック銀行が「10兆元級」の行列に入った後の発展方向について、南開大学の金融学教授、田利輝氏は時代財経に対し、すでに10兆元の閾値を超えた上場銀行では、発展のロジックを「規模主導」から「品質主導」へ徹底的に転換しなければならないと述べました。今後の中核的な課題は、もはや資産拡大ではなく、全国的なネットワークと総合ライセンスを土台に、ウェルスマネジメント、投資銀行、金融テクノロジーなどの付加価値が高い領域で強固な堀を築き、真の総合金融サービス事業者になることです。「つまり、競うのはバランスシートの大きさではなく、専門能力、顧客体験、そして自己資本利益率（ROE）の深さになる、ということです。」資産の質の面では、シティック銀行には対公（法人向け）の改善とリテールの圧迫という構造上の分化が見られます。2025年末時点で、同行の不良債権比率は1.15%で、前年から0.01ポイント微減でした。しかし、不良債権残高は前年より7.31億元増加しており、不良化は継続しています。一方、引当金カバー率は203.61%で、前年から5.82ポイント低下し、リスクのクッション余地は小幅に縮小しています。具体的な内訳では、シティック銀行の2025年の法人向け貸出の不良率は1.27%から1.09%へ低下し、製造業、リースやビジネス等の領域で資産の質の改善が明確でした。一方で、個人向け貸出の不良率は1.25%から1.32%へ上昇し、その中でも個人向け消費者ローンの不良率は前年同期比0.66ポイント上昇して2.80%となりました。クレジットカードの不良率は2.62%で、前年同期比0.12ポイント上昇し、リテールの資産は、居住者の返済能力の影響を受け、圧力がさらに大きくなっています。注目すべき点として、2025年のシティック銀行の自己資本充足水準が全ラインで低下し、資本補充の圧力が高まっています。2025年末時点で、同行の中核的なティア1自己資本比率は9.48%、ティア1自己資本比率は10.90%、資本充足率は12.80%で、それぞれ前年末から0.24、0.36、0.56ポイント低下しました。監督上の要件は満たしていますが、今後も資本補充の需要が出る可能性があります。利ざやの縮小は、2025年に銀行業が直面する共通の圧力であり、シティック銀行も例外ではありません。年次報告書によると、2025年の同行の純利ざやは1.63%で、前年同期比0.14ポイント縮小しました。純利回り差は1.60%で、前年同期比0.11ポイント縮小しています。さらに、有利息資産の利回りの低下幅が負債コストの低下幅を上回った影響により、同行の2025年の利息純収入は前年同期比1.51%減少しており、これは営業収入が小幅に下がった直接的な要因でもある可能性があります。利ざやの縮小がもたらす圧力に対し、シティック銀行は中間業務に積極的に取り組み、収益構造を継続して最適化しています。非利息収入は、利益を支える重要な力となっています。2025年、シティック銀行は非利息の純収入680.06億元を実現し、前年同期比1.55%増となり、営業収入に占める比率は32.0%にまで引き上げられました。内訳として、手数料・コンサル（コミッション）の純収入は327.72億元で、前年同期比5.58%増です。運用（理財）業務の手数料は前年同期比で45.17%と大幅に増加し、代理業務、カストディ（托管）業務、決済・清算の手数料もいずれも着実に増加しました。ただし、銀行カードの手数料は前年同期比10.26%減少しており、非利息収入の安定性はなお強化が必要です。株主還元の面では、シティック銀行の2025年の取り組みは再び過去最高水準を更新しました。年次報告書で開示された2025年度の利益配分案によると、シティック銀行は10株あたり現金配当1.93元（税引き前）を予定しており、年度の現金配当の総額は107.40億元です。これに、中間期にすでに配当された104.61億元の現金配当を加えると、年間の合計配当額は212.01億元、つまり10株あたり累計3.81元の現金配当となります。現金配当が普通株の株主に帰属する純利益に占める割合は31.75%で、配当額および配当比率はいずれも過去最高を更新しており、上場銀行の中でも高い魅力度を備えています。 大量のニュース、精密な解釈は、Sina財経アプリにて
史上最大の配当、年間配当金は212億元！中信銀行2025年の純利益は初めて700億元を突破、利ざやは依然として圧力を受けている
2026年3月20日夜間、シティック銀行（601998.SH/00998.HK）が正式に2025年の年次報告書を開示しました。マクロ経済の圧力や業界の利ざやが継続して縮小するという複雑な事業環境の中、同行は通年の業績を堅実に維持し、親会社株主に帰属する純利益が初めて700億元の大台を突破しました。総資産も正式に10兆元の門限を超え、資産の質は改善傾向を継続しており、非利息収入とリテール事業の構造も引き続き改善されています。同時に、史上最大の現金配当策を打ち出しました。
画像出所：圖虫創意
年次報告書のデータによると、2025年にシティック銀行の営業収入は2124.75億元で、前年同期比0.55%減少しました。親会社株主に帰属する純利益は706.18億元で、前年同期比2.98%増加し、純利益規模は業界で上位に位置しています。
画像出所：シティック銀行2025年年次報告書のスクリーンショット
時代財経が整理したところによると、業界の収益が全般的に圧迫される背景の中で、シティック銀行の利益がプラス成長を維持できた主な要因は、コスト管理と信用減損の計上額の減少です。2025年、シティック銀行は業務・管理費671.59億元を計上し、前年同期比3.24%減少しました。信用およびその他の資産の減損損失は581.72億元で、前年同期比4.81%減少し、減損圧力がやや緩和されたことで、利益成長を支えることになりました。
規模指標が歴史的な突破を果たしたことは、今回の年次報告書の大きな見どころです。2025年末時点で、シティック銀行の総資産は10.13兆元で、前年同期比6.28%増加し、正式に「10兆元級の銀行」グループに入ることになりました。資産負債構造を見ると、同行の負債の基盤はおおむね安定しており、貸出金および手形の合計は5.86兆元で前年同期比2.48%増、顧客預金総額は6.05兆元で前年同期比4.69%増でした。
シティック銀行が「10兆元級」の行列に入った後の発展方向について、南開大学の金融学教授、田利輝氏は時代財経に対し、すでに10兆元の閾値を超えた上場銀行では、発展のロジックを「規模主導」から「品質主導」へ徹底的に転換しなければならないと述べました。今後の中核的な課題は、もはや資産拡大ではなく、全国的なネットワークと総合ライセンスを土台に、ウェルスマネジメント、投資銀行、金融テクノロジーなどの付加価値が高い領域で強固な堀を築き、真の総合金融サービス事業者になることです。「つまり、競うのはバランスシートの大きさではなく、専門能力、顧客体験、そして自己資本利益率（ROE）の深さになる、ということです。」
資産の質の面では、シティック銀行には対公（法人向け）の改善とリテールの圧迫という構造上の分化が見られます。2025年末時点で、同行の不良債権比率は1.15%で、前年から0.01ポイント微減でした。しかし、不良債権残高は前年より7.31億元増加しており、不良化は継続しています。一方、引当金カバー率は203.61%で、前年から5.82ポイント低下し、リスクのクッション余地は小幅に縮小しています。
具体的な内訳では、シティック銀行の2025年の法人向け貸出の不良率は1.27%から1.09%へ低下し、製造業、リースやビジネス等の領域で資産の質の改善が明確でした。一方で、個人向け貸出の不良率は1.25%から1.32%へ上昇し、その中でも個人向け消費者ローンの不良率は前年同期比0.66ポイント上昇して2.80%となりました。クレジットカードの不良率は2.62%で、前年同期比0.12ポイント上昇し、リテールの資産は、居住者の返済能力の影響を受け、圧力がさらに大きくなっています。
注目すべき点として、2025年のシティック銀行の自己資本充足水準が全ラインで低下し、資本補充の圧力が高まっています。2025年末時点で、同行の中核的なティア1自己資本比率は9.48%、ティア1自己資本比率は10.90%、資本充足率は12.80%で、それぞれ前年末から0.24、0.36、0.56ポイント低下しました。監督上の要件は満たしていますが、今後も資本補充の需要が出る可能性があります。
利ざやの縮小は、2025年に銀行業が直面する共通の圧力であり、シティック銀行も例外ではありません。年次報告書によると、2025年の同行の純利ざやは1.63%で、前年同期比0.14ポイント縮小しました。純利回り差は1.60%で、前年同期比0.11ポイント縮小しています。さらに、有利息資産の利回りの低下幅が負債コストの低下幅を上回った影響により、同行の2025年の利息純収入は前年同期比1.51%減少しており、これは営業収入が小幅に下がった直接的な要因でもある可能性があります。
利ざやの縮小がもたらす圧力に対し、シティック銀行は中間業務に積極的に取り組み、収益構造を継続して最適化しています。非利息収入は、利益を支える重要な力となっています。2025年、シティック銀行は非利息の純収入680.06億元を実現し、前年同期比1.55%増となり、営業収入に占める比率は32.0%にまで引き上げられました。内訳として、手数料・コンサル（コミッション）の純収入は327.72億元で、前年同期比5.58%増です。運用（理財）業務の手数料は前年同期比で45.17%と大幅に増加し、代理業務、カストディ（托管）業務、決済・清算の手数料もいずれも着実に増加しました。ただし、銀行カードの手数料は前年同期比10.26%減少しており、非利息収入の安定性はなお強化が必要です。
株主還元の面では、シティック銀行の2025年の取り組みは再び過去最高水準を更新しました。年次報告書で開示された2025年度の利益配分案によると、シティック銀行は10株あたり現金配当1.93元（税引き前）を予定しており、年度の現金配当の総額は107.40億元です。これに、中間期にすでに配当された104.61億元の現金配当を加えると、年間の合計配当額は212.01億元、つまり10株あたり累計3.81元の現金配当となります。現金配当が普通株の株主に帰属する純利益に占める割合は31.75%で、配当額および配当比率はいずれも過去最高を更新しており、上場銀行の中でも高い魅力度を備えています。
大量のニュース、精密な解釈は、Sina財経アプリにて