ウォール街の強気相場は3年以上にわたり堅調であることが証明されています。人工知能（AI）の台頭や量子コンピューティングの登場などの prevailing themes は、株式に著しい押し上げをもたらしましたが、「マグニフィセント・セブン」がウォール街を象徴的に支え、広範な市場を新たな高みに引き上げました。マグニフィセント・セブンの全メンバー -- **Nvidia** (NVDA 2.13%)、**Apple** (AAPL 1.62%)、**Alphabet** (GOOGL 2.30%)(GOOG 2.45%)、**Microsoft** (MSFT 2.51%)、**Amazon** (AMZN 3.89%)、**Meta Platforms** (META 3.91%)、**Tesla** (TSLA 2.70%) -- は、持続可能なモートや明確な競争優位性を持っています。しかし、これらの1兆ドル企業は平等には生まれていません。画像出典: Getty Images。キャッシュフローレシオがバーゲンと偽者を区別する----------------------------------------------------------------------------ウォール街で最も影響力のある企業が自らに積極的に再投資していることを考慮すると、伝統的な株価収益率よりも、時代を超えたキャッシュフローレシオがこれらのトップ企業を評価するより賢い方法となります。3月24日の取引終了時点で、マグニフィセント・セブンの全メンバーの来期のキャッシュフローレシオは以下の通りです：* **Meta Platforms**: 9.3* **Amazon**: 9.7* **Microsoft**: 13.7* **Alphabet**: 14.8* **Nvidia**: 16.1* **Apple**: 24.3* **Tesla**: 81.5キャッシュフローの予測が四半期ごとに変動することを理解した上で、電気自動車メーカーのテスラとiPhoneメーカーのアップルは、あまり良い理由で目立っています。一方で、Nvidia、Alphabet、Microsoft の評価が適正価格とわずかに魅力的な間にあるという説得力のある議論も成り立ちます。しかし、時代を超えたキャッシュフローレシオは、ソーシャルメディアの巨人であるMeta Platformsと二重産業のリーダーであるAmazonがマグニフィセント・セブンの中で最高の取引であることを明確に示しています。画像出典: Getty Images。MetaとAmazonは歴史的に安価です--------------------------------------投資家がAIに集中している間、彼らはMetaのソーシャルメディア資産がどれほど強力になったかを見落とすことがよくあります。12月、MetaはFacebook、WhatsApp、Instagram、Threads、Facebook Messengerを含むアプリファミリーに平均して35.8億人のデイリーユーザーを引き付けました。この数字に近いソーシャルメディアプラットフォームは他に存在しないため、Metaは広告掲載に対してプレミアムを請求することができます。しかし、人工知能もMetaの高品質な広告運営に役立っています。MetaのAIスーパインテリジェンスラボに大金が投じられているものの、同社の広告プラットフォームに生成AIソリューションを組み込むことで、即座に利益をもたらしています。個々のユーザーに合わせた広告を調整することで、クリック率を改善し、広告の価格力をさらに高めることができます。拡大NASDAQ: META------------Meta Platforms今日の変化(-3.91%) $-21.40現在の価格$526.14### 主要データポイント時価総額$1.3T日中の範囲$520.27 - $543.5952週の範囲$479.80 - $796.25ボリューム2.2M平均ボリューム15M粗利益率82.00%配当利回り0.40%一方、Amazonのキャッシュフロー成長はほぼすべて、Amazon Web Services (AWS) が先頭に立つ補助的な運営セグメントから来ています。AWSは、総支出において世界第1位のクラウドインフラストラクチャサービスプラットフォームです。AWSに生成AIと大規模言語モデルの機能を組み込むことで、その成長率が再加速しています。さらに、Amazonはサブスクリプションサービスセグメント（プライム）と広告サービスから二桁の売上成長を維持しています。最も人気のあるオンラインマーケットプレイスと成長するコンテンツライブラリを持つことが、広告主にとっての行き先となっています。拡大NASDAQ: AMZN------------Amazon今日の変化(-3.89%) $-8.07現在の価格$199.47### 主要データポイント時価総額$2.1T日中の範囲$199.14 - $206.6252週の範囲$161.38 - $258.60ボリューム2.6M平均ボリューム50M粗利益率50.29%それぞれの来期のキャッシュフロー推定に基づくと、Meta Platformsは過去5年間のキャッシュフローに対する平均倍率に対して34%のディスカウントで評価されています。Amazonに関しては、2027年のキャッシュフローモデルは過去5年間と比較して48%のディスカウントを示しています。両者は、歴史的に高価な株式市場の中で素晴らしいバーゲンのように見えます。
統計的に、これらの「偉大なる7つの株」のうち2銘柄は、長年にわたる評価指標に基づいて天才的な買い時といえます
ウォール街の強気相場は3年以上にわたり堅調であることが証明されています。人工知能（AI）の台頭や量子コンピューティングの登場などの prevailing themes は、株式に著しい押し上げをもたらしましたが、「マグニフィセント・セブン」がウォール街を象徴的に支え、広範な市場を新たな高みに引き上げました。
マグニフィセント・セブンの全メンバー – Nvidia (NVDA 2.13%)、Apple (AAPL 1.62%)、Alphabet (GOOGL 2.30%)(GOOG 2.45%)、Microsoft (MSFT 2.51%)、Amazon (AMZN 3.89%)、Meta Platforms (META 3.91%)、Tesla (TSLA 2.70%) – は、持続可能なモートや明確な競争優位性を持っています。しかし、これらの1兆ドル企業は平等には生まれていません。
画像出典: Getty Images。
キャッシュフローレシオがバーゲンと偽者を区別する
ウォール街で最も影響力のある企業が自らに積極的に再投資していることを考慮すると、伝統的な株価収益率よりも、時代を超えたキャッシュフローレシオがこれらのトップ企業を評価するより賢い方法となります。
3月24日の取引終了時点で、マグニフィセント・セブンの全メンバーの来期のキャッシュフローレシオは以下の通りです：
キャッシュフローの予測が四半期ごとに変動することを理解した上で、電気自動車メーカーのテスラとiPhoneメーカーのアップルは、あまり良い理由で目立っています。一方で、Nvidia、Alphabet、Microsoft の評価が適正価格とわずかに魅力的な間にあるという説得力のある議論も成り立ちます。
しかし、時代を超えたキャッシュフローレシオは、ソーシャルメディアの巨人であるMeta Platformsと二重産業のリーダーであるAmazonがマグニフィセント・セブンの中で最高の取引であることを明確に示しています。
画像出典: Getty Images。
MetaとAmazonは歴史的に安価です
投資家がAIに集中している間、彼らはMetaのソーシャルメディア資産がどれほど強力になったかを見落とすことがよくあります。12月、MetaはFacebook、WhatsApp、Instagram、Threads、Facebook Messengerを含むアプリファミリーに平均して35.8億人のデイリーユーザーを引き付けました。この数字に近いソーシャルメディアプラットフォームは他に存在しないため、Metaは広告掲載に対してプレミアムを請求することができます。
しかし、人工知能もMetaの高品質な広告運営に役立っています。MetaのAIスーパインテリジェンスラボに大金が投じられているものの、同社の広告プラットフォームに生成AIソリューションを組み込むことで、即座に利益をもたらしています。個々のユーザーに合わせた広告を調整することで、クリック率を改善し、広告の価格力をさらに高めることができます。
拡大
NASDAQ: META
Meta Platforms
今日の変化
(-3.91%) $-21.40
現在の価格
$526.14
主要データポイント
時価総額
$1.3T
日中の範囲
$520.27 - $543.59
52週の範囲
$479.80 - $796.25
ボリューム
2.2M
平均ボリューム
15M
粗利益率
82.00%
配当利回り
0.40%
一方、Amazonのキャッシュフロー成長はほぼすべて、Amazon Web Services (AWS) が先頭に立つ補助的な運営セグメントから来ています。AWSは、総支出において世界第1位のクラウドインフラストラクチャサービスプラットフォームです。AWSに生成AIと大規模言語モデルの機能を組み込むことで、その成長率が再加速しています。
さらに、Amazonはサブスクリプションサービスセグメント（プライム）と広告サービスから二桁の売上成長を維持しています。最も人気のあるオンラインマーケットプレイスと成長するコンテンツライブラリを持つことが、広告主にとっての行き先となっています。
拡大
NASDAQ: AMZN
Amazon
今日の変化
(-3.89%) $-8.07
現在の価格
$199.47
主要データポイント
時価総額
$2.1T
日中の範囲
$199.14 - $206.62
52週の範囲
$161.38 - $258.60
ボリューム
2.6M
平均ボリューム
50M
粗利益率
50.29%
それぞれの来期のキャッシュフロー推定に基づくと、Meta Platformsは過去5年間のキャッシュフローに対する平均倍率に対して34%のディスカウントで評価されています。Amazonに関しては、2027年のキャッシュフローモデルは過去5年間と比較して48%のディスカウントを示しています。両者は、歴史的に高価な株式市場の中で素晴らしいバーゲンのように見えます。