規制政策の指導の下で、融資資源はテクノロジー革新、中小企業などの重点分野に向けて加速的に傾斜しています。最近公開された上場銀行の年次報告データにも明らかに表れています：2025年末までに、工商銀行のテクノロジー貸付残高は6兆元に達します；交通銀行の「特化型新興」中小企業貸付、テクノロジー型中小企業貸付の増加率はそれぞれ21.02%と36.29%です；郵政貯蓄銀行の普遍的な小規模企業貸付残高は1.8兆元に達します……上海証券報の記者は、特許、商標、著作権、データ資産などの「無形資産」がテクノロジー革新、中小企業などの重点分野企業を支える融資資源に転換され、企業の資金調達の難題を解決していることを確認しました。しかし、無形資産の価値評価を円滑にし、リスク分担メカニズムを整備する方法は、銀企融資の「最後の1マイル」を解決すべき現実の課題です。無形資産を活用し、融資の新たな道を拓く成都明夷電子科技株式会社は、海外から原材料のウエハを輸入してチップを生産する「特化型新興」の小巨人企業です。同社の責任者は記者に、2025年に浦発銀行が同社の発明特許を担保として、税関に税金保証書を発行したことで、同社の信用の問題を解決し、製造効率を向上させたと述べました。2025年3月、四川省は全国の知的財産金融エコシステムの総合試験地区として承認されました。四川金融監督局の関連責任者は記者に、同局が試験機会を捉え、知的財産金融の良好なエコシステムの構築に全力を尽くしていることを述べ、現在44の銀行保険機関から合計126種類の知的財産金融商品が社会に公開されていると報告しました。例えば、「中江干麺」の地理的表示証明商標担保全体の信用枠が1億元を突破；「南充柑橘」の地理的表示証明商標が担保として、初の流動資金貸付100万元を獲得しました。2025年末までに、四川省の銀行業金融機関の知的財産担保融資残高は107.37億元に達し、前年同期比で38.52%増加しました；当年累計貸出金額は84.64億元で、前年同期比で28.79%増加、その中で中長期貸付金額は36.58億元で、割合は43.22%です。担保なし、オンライン全過程、最短24時間で振込——湖北省は2025年4月に中小企業の商業価値信用貸付改革を開始し、企業の実際の経営と信用データを信用の根拠にして中小企業の資金調達の問題を解決しました。「従来の融資は不動産や土地を担保にする必要がありますが、私たちのような軽資産運営の製造業企業は、初期投資が設備と技術に主にかかるため、担保要件を満たすのが非常に難しいです。」と湖北正茂新型建材有限公司の責任者である唐柳は記者に語りました。唐柳は、「商業価値信用貸付」は企業の商業価値モデルの評価結果に基づいて融資を行い、担保なしの企業の資金調達の痛点を効果的に解決します。Aランクの商業価値評価を活用し、会社は2025年5月に郵政貯蓄銀行黄岡市支店から1000万元の信用貸付を受け、新型複合材料の自動化生産ラインのアップグレードを支えました。記者は郵政貯蓄銀行黄岡市支店から、2025年4月以来、同支店が「商業価値信用貸付」を通じて90以上の企業に信用貸付支援を行い、累計資金投入は2.28億元に達したことを確認しました。今年は投資の強化が進み、最初の2ヶ月で60以上の企業に対して1.75億元の資金を供給しました。四川省の知的財産金融エコシステムの総合試験から、湖北黄岡の「商業価値信用貸付」へ、無形資産は現実の融資資源に転換され、テクノロジー革新、中小企業に成長の活力を注入しています。リスク分担の整備政府が重点分野の融資投放をサポート融資商品の革新の背後には、リスク補償によって銀行の「融資をする意欲、融資をする意思、融資をする能力」を活性化するリスク分担の道が各地で探求されています。これは重点分野への融資資源の流れを促進する重要な要素となっています。西安易ノ敬業電子科技有限責任会社は、政府機関や機密機関に情報システム統合、シールド室の建設などのサービスを提供するテクノロジー企業です。事業の拡大に伴い、企業の資金需要は継続的に増加しており、郵政貯蓄銀行陝西支店は企業の資金調達のニーズと課題を十分に理解した上で、2024年と2025年に合計1550万元の信用貸付を提供しました。融資を行う背景には、陝西省政府が2022年に設立した中小企業の省レベルの補償メカニズムがあります。陝西省財政庁は陝西省中小企業銀行貸付リスク補償資金を設立し、それを基に秦科貸リスク補償メカニズムを設け、条件を満たす融資によって生じた不良に対して比例的に補償を行います。科創貸は秦科貸のリスク補償メカニズムに組み込まれました。郵政貯蓄銀行西安市支店普惠金融事業部の総経理である白霞は記者に、上記のメカニズムの設立後、同行が重点分野のリスク補償メカニズムを支援する企業への支援を強化し、累計で70億元以上のリスク補償メカニズム関連業務を投入したと述べ、不良が発生した業務は相応のリスク補償を受けていると報告しました。より多くの金融資源を重点分野や脆弱なリンクに配分するために、各地は近年、リスク分担補償メカニズムの整備を加速しています。四川金融監督局の関連責任者は、「四川省現代化産業発展融資リスク補償資金プール」に依拠し、当地の関連知的財産担保融資商品のリスクは、県のリスク補償資金プール、協力銀行機関、融資保証機関、県再保証機関の4者が分担し、条件を満たす場合は国家融資保証基金の再分担を引き入れることを目指しています；また、「天府知来貸」という政策的な貸付商品を設立し、商標専用権、特許権、著作権、地理的表示などの知的財産を持つスタートアップ企業や中小企業を重点的に支援し、単一の貸付額は原則として1000万元を超えないこととします。前述の湖北の「商業価値信用貸付」も財政リスク補償メカニズムに依存してリスクを分担しています。郵政貯蓄銀行黄岡市支店普惠金融事業部の総経理である高勇は記者に、「リスク補償メカニズムは銀行がリスクを効果的に管理するのを助けるだけでなく、企業の総合的な融資コストを低減させることを促進します。」と語りました。政策の伝達メカニズムを円滑にする価値評価、メカニズム構築は依然として解決が必要今年の政府の作業報告では、貨幣政策の伝達メカニズムを円滑にし、データ要素、知的財産などの無形資産の役割を十分に発揮し、評価、融資保証、リスク補償などの支援策を強化し、金融機関に対して内需拡大、テクノロジー革新、中小企業などの重点分野を支援するよう促すことが提案されました。多くのインタビューを受けた人々は、記者に「伝達メカニズムを円滑にすること」が重点分野の融資の困難を解決する鍵であり、銀行が企業データや知的財産などの無形資産を活用し、政府がリスク補償などの支援策を打ち出し、各方面が協力して銀企の「最後の1マイル」を開通させる必要があると述べました。知的財産などの無形資産の価値評価の難しさは、業界が直面する共通の課題です。四川のある銀行機関の関係者は、評価基準が統一されておらず、コストが高く、銀行内部の評価能力が不足していることが知的財産融資規模のさらなる拡大を制約していると認めました。現在、四川では業界の共建共有による知的財産価値評価システムの形成が探求されており、専門家人材の庫を組織し、評価モデル構築の指針を策定するなどして積極的に解決を図っています。陝西、湖北などの地域の実践は、無形資産の融資プロジェクトを政府のリスク補償資金プールに組み込むことで、銀行の後顧の憂いを効果的に解消し、銀行の融資意欲を高めることができることを示しています。多くの銀行業務関係者は、各地方政府がリスク補償メカニズムを重視し、テクノロジー革新、中小企業などの重点分野の貸付プロジェクトをその中に組み込み、銀行と共にリスクを分担することを希望しています。
無形資産「交換」ローン 多方面が協力して信用供与を促進し巧みに力を発揮
規制政策の指導の下で、融資資源はテクノロジー革新、中小企業などの重点分野に向けて加速的に傾斜しています。
最近公開された上場銀行の年次報告データにも明らかに表れています：2025年末までに、工商銀行のテクノロジー貸付残高は6兆元に達します；交通銀行の「特化型新興」中小企業貸付、テクノロジー型中小企業貸付の増加率はそれぞれ21.02%と36.29%です；郵政貯蓄銀行の普遍的な小規模企業貸付残高は1.8兆元に達します……
上海証券報の記者は、特許、商標、著作権、データ資産などの「無形資産」がテクノロジー革新、中小企業などの重点分野企業を支える融資資源に転換され、企業の資金調達の難題を解決していることを確認しました。しかし、無形資産の価値評価を円滑にし、リスク分担メカニズムを整備する方法は、銀企融資の「最後の1マイル」を解決すべき現実の課題です。
無形資産を活用し、融資の新たな道を拓く
成都明夷電子科技株式会社は、海外から原材料のウエハを輸入してチップを生産する「特化型新興」の小巨人企業です。同社の責任者は記者に、2025年に浦発銀行が同社の発明特許を担保として、税関に税金保証書を発行したことで、同社の信用の問題を解決し、製造効率を向上させたと述べました。
2025年3月、四川省は全国の知的財産金融エコシステムの総合試験地区として承認されました。四川金融監督局の関連責任者は記者に、同局が試験機会を捉え、知的財産金融の良好なエコシステムの構築に全力を尽くしていることを述べ、現在44の銀行保険機関から合計126種類の知的財産金融商品が社会に公開されていると報告しました。例えば、「中江干麺」の地理的表示証明商標担保全体の信用枠が1億元を突破；「南充柑橘」の地理的表示証明商標が担保として、初の流動資金貸付100万元を獲得しました。
2025年末までに、四川省の銀行業金融機関の知的財産担保融資残高は107.37億元に達し、前年同期比で38.52%増加しました；当年累計貸出金額は84.64億元で、前年同期比で28.79%増加、その中で中長期貸付金額は36.58億元で、割合は43.22%です。
担保なし、オンライン全過程、最短24時間で振込——湖北省は2025年4月に中小企業の商業価値信用貸付改革を開始し、企業の実際の経営と信用データを信用の根拠にして中小企業の資金調達の問題を解決しました。
「従来の融資は不動産や土地を担保にする必要がありますが、私たちのような軽資産運営の製造業企業は、初期投資が設備と技術に主にかかるため、担保要件を満たすのが非常に難しいです。」と湖北正茂新型建材有限公司の責任者である唐柳は記者に語りました。
唐柳は、「商業価値信用貸付」は企業の商業価値モデルの評価結果に基づいて融資を行い、担保なしの企業の資金調達の痛点を効果的に解決します。Aランクの商業価値評価を活用し、会社は2025年5月に郵政貯蓄銀行黄岡市支店から1000万元の信用貸付を受け、新型複合材料の自動化生産ラインのアップグレードを支えました。
記者は郵政貯蓄銀行黄岡市支店から、2025年4月以来、同支店が「商業価値信用貸付」を通じて90以上の企業に信用貸付支援を行い、累計資金投入は2.28億元に達したことを確認しました。今年は投資の強化が進み、最初の2ヶ月で60以上の企業に対して1.75億元の資金を供給しました。
四川省の知的財産金融エコシステムの総合試験から、湖北黄岡の「商業価値信用貸付」へ、無形資産は現実の融資資源に転換され、テクノロジー革新、中小企業に成長の活力を注入しています。
リスク分担の整備
政府が重点分野の融資投放をサポート
融資商品の革新の背後には、リスク補償によって銀行の「融資をする意欲、融資をする意思、融資をする能力」を活性化するリスク分担の道が各地で探求されています。これは重点分野への融資資源の流れを促進する重要な要素となっています。
西安易ノ敬業電子科技有限責任会社は、政府機関や機密機関に情報システム統合、シールド室の建設などのサービスを提供するテクノロジー企業です。事業の拡大に伴い、企業の資金需要は継続的に増加しており、郵政貯蓄銀行陝西支店は企業の資金調達のニーズと課題を十分に理解した上で、2024年と2025年に合計1550万元の信用貸付を提供しました。
融資を行う背景には、陝西省政府が2022年に設立した中小企業の省レベルの補償メカニズムがあります。陝西省財政庁は陝西省中小企業銀行貸付リスク補償資金を設立し、それを基に秦科貸リスク補償メカニズムを設け、条件を満たす融資によって生じた不良に対して比例的に補償を行います。科創貸は秦科貸のリスク補償メカニズムに組み込まれました。
郵政貯蓄銀行西安市支店普惠金融事業部の総経理である白霞は記者に、上記のメカニズムの設立後、同行が重点分野のリスク補償メカニズムを支援する企業への支援を強化し、累計で70億元以上のリスク補償メカニズム関連業務を投入したと述べ、不良が発生した業務は相応のリスク補償を受けていると報告しました。
より多くの金融資源を重点分野や脆弱なリンクに配分するために、各地は近年、リスク分担補償メカニズムの整備を加速しています。
四川金融監督局の関連責任者は、「四川省現代化産業発展融資リスク補償資金プール」に依拠し、当地の関連知的財産担保融資商品のリスクは、県のリスク補償資金プール、協力銀行機関、融資保証機関、県再保証機関の4者が分担し、条件を満たす場合は国家融資保証基金の再分担を引き入れることを目指しています；また、「天府知来貸」という政策的な貸付商品を設立し、商標専用権、特許権、著作権、地理的表示などの知的財産を持つスタートアップ企業や中小企業を重点的に支援し、単一の貸付額は原則として1000万元を超えないこととします。
前述の湖北の「商業価値信用貸付」も財政リスク補償メカニズムに依存してリスクを分担しています。郵政貯蓄銀行黄岡市支店普惠金融事業部の総経理である高勇は記者に、「リスク補償メカニズムは銀行がリスクを効果的に管理するのを助けるだけでなく、企業の総合的な融資コストを低減させることを促進します。」と語りました。
政策の伝達メカニズムを円滑にする
価値評価、メカニズム構築は依然として解決が必要
今年の政府の作業報告では、貨幣政策の伝達メカニズムを円滑にし、データ要素、知的財産などの無形資産の役割を十分に発揮し、評価、融資保証、リスク補償などの支援策を強化し、金融機関に対して内需拡大、テクノロジー革新、中小企業などの重点分野を支援するよう促すことが提案されました。
多くのインタビューを受けた人々は、記者に「伝達メカニズムを円滑にすること」が重点分野の融資の困難を解決する鍵であり、銀行が企業データや知的財産などの無形資産を活用し、政府がリスク補償などの支援策を打ち出し、各方面が協力して銀企の「最後の1マイル」を開通させる必要があると述べました。
知的財産などの無形資産の価値評価の難しさは、業界が直面する共通の課題です。四川のある銀行機関の関係者は、評価基準が統一されておらず、コストが高く、銀行内部の評価能力が不足していることが知的財産融資規模のさらなる拡大を制約していると認めました。現在、四川では業界の共建共有による知的財産価値評価システムの形成が探求されており、専門家人材の庫を組織し、評価モデル構築の指針を策定するなどして積極的に解決を図っています。
陝西、湖北などの地域の実践は、無形資産の融資プロジェクトを政府のリスク補償資金プールに組み込むことで、銀行の後顧の憂いを効果的に解消し、銀行の融資意欲を高めることができることを示しています。多くの銀行業務関係者は、各地方政府がリスク補償メカニズムを重視し、テクノロジー革新、中小企業などの重点分野の貸付プロジェクトをその中に組み込み、銀行と共にリスクを分担することを希望しています。