取引後業界の現状のビジネスモデルは、業界が従来のビジネスと交差点に立たされているため、低料金とプレーヤー間の差別化の欠如により、挑戦を受けています。クライアントは付加価値サービスを求めています：• フロントオフィスは、迅速なクリアリングと決済、取引状況のほぼリアルタイムでの表示、および決済失敗に対する早期警告を求めています。• クライアントは、今日の複雑なワークフローを、よりシンプルでユーザーフレンドリーなデジタル体験に変革することを求めています。• クライアントは、新しい資産カテゴリーの取得を支援する能力を求めており、これらは機関投資家に支持され続けています。• クライアントがより広範な資産クラスに分散し、多くのサービスプロバイダーと取引する中で、ポートフォリオの統一的なビューを得るためにデータを集約し、統合する必要があります。• 過去数年の間に、業界はシステミックリスクを減少させ、越境制限を緩和し、顧客保護を推進することを目的とした新たな規制の波を目にしており、これはプレーヤーにとってコンプライアンスの追加的な負担となっています。• アセットマネージャーが取引デスクサポート、投資記録、管理データサービスなどの非コア機能を外部委託することが増えているため、サービスの提供を拡大する必要があります。業界は、手動の回避策とレガシー技術を組み合わせた不十分なグローバルビジネスオペレーションデザインに苦しんでいます。コスト削減の取り組みは、SLAが満たされず、技術が失敗し、オペレーションスタッフとの日常的な個人間のやり取りのレベルが低下したため、不満足なクライアントを生み出しました。これにより、異なるセンター間でのクライアント体験が一貫性を欠く結果となっています。さらに、伝統的なコアサービスである保管、クリアリング、決済がすべて商品と見なされ、革新の余地がほとんどないため、変革のための資金を配分するのが難しくなっています。すべての課題にもかかわらず、サービスプロバイダーは市場シェアを維持したいのであれば迅速に変革する以外に選択肢がないことは疑いの余地がありません。企業は、テクノロジーを活用して変革することができ、テクノロジーは、クライアントの製品提供と付加価値サービスへの需要の高まりに応じて、オペレーションを合理化し、コストを削減し、リスクを管理するのに役立ちます。企業は、変革に向けてデザインし、新時代のアーキテクチャに適応するために、以下の側面を考慮する必要があります：改善されたクライアント体験---------------------------• 一貫したデジタルフロントエンドで地域間で一貫したクライアント体験を提供します。• オルタナティブやデジタルアセットのような新しい資産クラスに関する付加価値製品や、取引デスクサポート、担保管理などの追加サービスを提供します。• クライアントがほぼリアルタイムで集約された個別のポジションを見ることができるダッシュボードとセルフサービスツールを提供します。• クライアントにリアルタイムでデータへの完全なアクセスを提供し、独自のリスク・リターンモデルを構築・運用するための分析ツールを提供します。• サービスプロバイダーと取引ライフサイクル全体にわたってデータを統合し、取引とポジションに対するより深い洞察を可能にします。• クライアントとの簡単なコミュニケーションチャネルとシンプルなクライアントサービスモデルを提供します。• クライアントに柔軟な価格設定と請求モデルを提供します。簡素化された効率的なオペレーション------------------------------------• 異なるセンター間で一貫した体験を提供するために、標準のコアビジネスプロセスを構築します。• 取引ライフサイクル全体にわたってインテリジェントなワークフローと自動化を組み込んで、より高いレベルのストレートスループロセッシングを提供します。• クライアントの問題を取引ライフサイクルの早い段階で特定し、解決するためのAI駆動のオペレーションダッシュボードを構築します。• 地元のCSDおよび市場へのすべての外部接続を管理するための堅牢な統合ハブを構築します。• 低コストのセンターにアウトソーシングしてバーチャルワークフォースを強化します。現代のクラウドネイティブアーキテクチャとインフラストラクチャ----------------------------------------------------• モジュール方式でクライアントにサービスを提供するためのクラウドベースのサービスモデル。• 全体的なソリューションを強化するために、サードパーティのソフトウェアコンポーネントおよびエコシステムと統合します。• 24時間365日利用可能なように設計されたレジリエントで安全なインフラストラクチャを構築します。• 新しい製品やサービスを提供し、新しい市場に参入し、グローバルにスケールする能力を持つための機敏性とスケーラビリティ。結論----------業界のプレーヤーは、取引後業界の課題とニーズを理解し、世界中の機関クライアントと業界規制当局がサービスプロバイダーに何を求めているかを理解し、業界が向かう方向の将来のビジョンを持ち、マルチアセットクラスのグローバルオペレーティングモデルを設計・展開するために必要な能力についての見解を持たなければなりません。これは、優れたクライアント体験を達成するために極めて重要です。著者-------ブーシャン・ジョシ - CICリーダー、金融市場、IBMスリニバサン・カリヤンスンダラム - IFMR大学院のファイナンス実務教授
ポストトレードビジネスサービスの変革
取引後業界の現状のビジネスモデルは、業界が従来のビジネスと交差点に立たされているため、低料金とプレーヤー間の差別化の欠如により、挑戦を受けています。クライアントは付加価値サービスを求めています：
• フロントオフィスは、迅速なクリアリングと決済、取引状況のほぼリアルタイムでの表示、および決済失敗に対する早期警告を求めています。
• クライアントは、今日の複雑なワークフローを、よりシンプルでユーザーフレンドリーなデジタル体験に変革することを求めています。
• クライアントは、新しい資産カテゴリーの取得を支援する能力を求めており、これらは機関投資家に支持され続けています。
• クライアントがより広範な資産クラスに分散し、多くのサービスプロバイダーと取引する中で、ポートフォリオの統一的なビューを得るためにデータを集約し、統合する必要があります。
• 過去数年の間に、業界はシステミックリスクを減少させ、越境制限を緩和し、顧客保護を推進することを目的とした新たな規制の波を目にしており、これはプレーヤーにとってコンプライアンスの追加的な負担となっています。
• アセットマネージャーが取引デスクサポート、投資記録、管理データサービスなどの非コア機能を外部委託することが増えているため、サービスの提供を拡大する必要があります。
業界は、手動の回避策とレガシー技術を組み合わせた不十分なグローバルビジネスオペレーションデザインに苦しんでいます。コスト削減の取り組みは、SLAが満たされず、技術が失敗し、オペレーションスタッフとの日常的な個人間のやり取りのレベルが低下したため、不満足なクライアントを生み出しました。これにより、異なるセンター間でのクライアント体験が一貫性を欠く結果となっています。さらに、伝統的なコアサービスである保管、クリアリング、決済がすべて商品と見なされ、革新の余地がほとんどないため、変革のための資金を配分するのが難しくなっています。
すべての課題にもかかわらず、サービスプロバイダーは市場シェアを維持したいのであれば迅速に変革する以外に選択肢がないことは疑いの余地がありません。企業は、テクノロジーを活用して変革することができ、テクノロジーは、クライアントの製品提供と付加価値サービスへの需要の高まりに応じて、オペレーションを合理化し、コストを削減し、リスクを管理するのに役立ちます。
企業は、変革に向けてデザインし、新時代のアーキテクチャに適応するために、以下の側面を考慮する必要があります：
改善されたクライアント体験
• 一貫したデジタルフロントエンドで地域間で一貫したクライアント体験を提供します。
• オルタナティブやデジタルアセットのような新しい資産クラスに関する付加価値製品や、取引デスクサポート、担保管理などの追加サービスを提供します。
• クライアントがほぼリアルタイムで集約された個別のポジションを見ることができるダッシュボードとセルフサービスツールを提供します。
• クライアントにリアルタイムでデータへの完全なアクセスを提供し、独自のリスク・リターンモデルを構築・運用するための分析ツールを提供します。
• サービスプロバイダーと取引ライフサイクル全体にわたってデータを統合し、取引とポジションに対するより深い洞察を可能にします。
• クライアントとの簡単なコミュニケーションチャネルとシンプルなクライアントサービスモデルを提供します。
• クライアントに柔軟な価格設定と請求モデルを提供します。
簡素化された効率的なオペレーション
• 異なるセンター間で一貫した体験を提供するために、標準のコアビジネスプロセスを構築します。
• 取引ライフサイクル全体にわたってインテリジェントなワークフローと自動化を組み込んで、より高いレベルのストレートスループロセッシングを提供します。
• クライアントの問題を取引ライフサイクルの早い段階で特定し、解決するためのAI駆動のオペレーションダッシュボードを構築します。
• 地元のCSDおよび市場へのすべての外部接続を管理するための堅牢な統合ハブを構築します。
• 低コストのセンターにアウトソーシングしてバーチャルワークフォースを強化します。
現代のクラウドネイティブアーキテクチャとインフラストラクチャ
• モジュール方式でクライアントにサービスを提供するためのクラウドベースのサービスモデル。
• 全体的なソリューションを強化するために、サードパーティのソフトウェアコンポーネントおよびエコシステムと統合します。
• 24時間365日利用可能なように設計されたレジリエントで安全なインフラストラクチャを構築します。
• 新しい製品やサービスを提供し、新しい市場に参入し、グローバルにスケールする能力を持つための機敏性とスケーラビリティ。
結論
業界のプレーヤーは、取引後業界の課題とニーズを理解し、世界中の機関クライアントと業界規制当局がサービスプロバイダーに何を求めているかを理解し、業界が向かう方向の将来のビジョンを持ち、マルチアセットクラスのグローバルオペレーティングモデルを設計・展開するために必要な能力についての見解を持たなければなりません。これは、優れたクライアント体験を達成するために極めて重要です。
著者
ブーシャン・ジョシ - CICリーダー、金融市場、IBM
スリニバサン・カリヤンスンダラム - IFMR大学院のファイナンス実務教授