株式市場はイランの戦争によって打撃を受けた状態で今週に突入します。今後数日間、疲れ切った投資家たちは新たな雇用データの発表や、クラブ名のナイキを含むいくつかの企業の決算発表に対処しなければなりません。中東の紛争は市場の動きの主な要因であり続けるでしょう。他の重要なイベントに目を向けてみましょう。 1. 雇用、雇用、雇用：今週は変動が激しい週になる可能性があります。投資家たちは金曜日のベルが鳴る前に非農業部門雇用者数報告が出るのを待ちながら、イランに関する見出しをすべてチェックするでしょう。誰もが答えようとしている質問：2月に92,000の雇用が失われたのは単なる一時的なものだったのか、それともスタグフレーションのようなもっと深刻な事態の始まりなのか？スタグフレーションとは、インフレが上昇しながら失業率も上昇する環境を指す用語です。このダイナミクスは、物価の安定と完全雇用という連邦準備制度の二重の使命にとって本当の問題です。インフレの加速は中央銀行が金利を引き上げるべきであることを意味します。しかし、雇用の喪失が増加することは成長を刺激するために金利を引き下げるべきことを意味します。インフレを引き起こすのは石油ほどのものはありません。なぜなら、石油は大きく避けられないコストを代表するからです。イランの戦争が続き、ホルムズ海峡が実質的に閉鎖されたままである限り、石油価格の大幅な後退は期待できません。これは、インフレのリスクが現実的であり、経済成長に対する広範なリスクもあることを意味します。株にとってはあまり良い組み合わせではありません。戦争以外にも市場に影を落とす要因：人工知能の採用による混乱です。金曜日のAnthropicの新しいMythosモデルに関する報告を受けたソフトウェアの売りが示すように、投資家たちはAIの潜在的な悪影響について依然として神経質です。今後の雇用データを精査する中で、目標は経済の軌道と連邦準備制度の次の動きについて少なくとも追加の明確さを得ることです。雇用市場の最新情報は火曜日に始まります。2月の求人と労働移動調査が発表されます。いわゆるJOLTS報告の後、水曜日の朝にはADPの民間雇用者数報告があり、木曜日には通常の週次失業保険申請報告があります。もちろん、主なイベントは金曜日に予定されている前述の3月の非農業部門雇用者数報告です。注意してください：米国株式市場は金曜日にグッドフライデーのため休場となり、データに対するトレーダーのリアルタイムの反応を見ることはできません。JOLTSは、求人の数、採用率、従業員が職を離れる率を分析することにより、労働市場のひっ迫状況を洞察するため重要です。通常はADPデータや政府の雇用報告より優先度が低いですが、今回は2月の雇用市場で何が起こったのか、92,000の失業に至る過程を理解する手助けになるかもしれません。雇用データの中で二番目に重要なのは、給与処理業者ADPの雇用調査です。JOLTS報告とは異なり、この調査は部門やビジネスの規模による実際の雇用の増減を報告します。公式の政府報告の完璧な代理とは言えませんが、ADPは金曜日の朝に何が待っているかの参考にされることがよくあります。それでは非農業部門雇用者数報告に移りましょう。おそらく最も重要な月次経済リリースです。2月の失望したデータは、この更新の緊急性を高めています。日曜日の時点で、FactSetの調査によると、経済学者たちは3月に60,000の雇用が追加されると予想しています。理想的には、雇用の増加は少なくとも期待に応えるものであるべきです。しかし、このスタグフレーションの恐怖の瞬間においては、どんな量の追加も勝利と言えるでしょう。それは連邦準備制度にとって、中東の紛争がどう展開するかを見るための少しの余裕を与えることになります。もう一つ注目すべきことは、労働省が遅れて到着した調査回答を考慮するため、2月のデータの修正です。 2. 他の経済データ：雇用以外では、消費者に関する2つのチェックがあります。まず、火曜日の朝に、コンファレンスボードの最新の消費者信頼感指数が発表されます。翌日、商務省は2月の小売売上高報告を発表する予定で、FactSetデータによると、経済学者たちは前月比0.5％の増加を示すと予測しています。水曜日には、製造業の活動状態を確認するため、供給管理協会の3月の製造業指数が発表されます。2月のISM製造業PMIは前月からほとんど変わらず52.4で、穏やかな拡大を示しています。3月のコンセンサスは52.3とされています。最後に、金曜日にはISMのサービス活動に関する月次チェックが発表される予定で、経済学者たちは2月からのわずかな減少（54.8から56.1）を予想しています。 3. ナイキの決算：今週唯一のクラブ名であるナイキが火曜日の夜に報告します。今四半期はあまり期待できません、特に苦戦している中国事業に関してです。17％の売上減少は前回の決算報告での大きな痛手であり、北米の新たな芽には市場はほとんど関心を示しませんでした。せめて、CEOエリオット・ヒルの再建努力の初期の焦点である北米での追加の勢いを見たいと思っています。その市場では、先四半期に予想以上の売上が9％増加し、関税圧力の中で利益もある程度回復しました。株価は戦争が勃発して以来17％下落し、火曜日の報告に向けて足踏みしています。投資家たちはスタグフレーションが消費者支出に一撃を与えることを懸念しています。残念ながら、ナイキはホルムズ海峡を自ら開くことはできないため、自社のコスト管理に注目することになります。会社が効率的になればなるほど、運営環境が改善したときに収益回復のための良い立場になります。2024年末にCEOに就任したヒルに対してはまだ信頼を持っていますが、現時点では十分な株式を保有しています。再建には最大1年かかると考えてポジションを持ちました。落ち着くのは1年後で、その時点で回復していなければ、名前を外してより質の高いものにスペースを空けるしかありません。 週の予定 月曜日、3月30日 ベル後：ARKO(ARKO)、アナダルコ・ペトロリウム(APC) 火曜日、3月31日 午前10時 ET：労働統計局のJOLTS報告 午前10時 ET：コンファレンスボードの消費者信頼感調査。ベル前：マコーミック(MKC)、ファクトセット(FDS)、TD SYNNEX(SNX) ベル後：ナイキ(NKE)、nCino(NCNO)、アライド・ゴールド(AAUC)、デイブ＆バスターズ(PLAY)、PVH(PVH) 水曜日、4月1日 午前8時15分 ET：ADP雇用調査 午前8時30分 ET：商務省の小売売上高報告 午前10時 ET：ISM製造業PMI ベル前：ラム・ウェストン(LW)、コナグラ(CAG) 木曜日、4月2日 午前8時30分 ET：労働省の初回失業保険申請 ベル後：アキュイティ(AYI) 金曜日、4月3日 米国株式市場はグッドフライデーのため休場 午前8時30分 ET：労働統計局の非農業部門雇用者数報告 午前10時 ET：ISMサービスPMI（ジム・クレイマーのチャータブル・トラストはNKEを保有しています。完全な株のリストはこちらをご覧ください。）ジム・クレイマーのCNBC投資クラブの購読者には、ジムが取引を行う前に取引アラートが届きます。ジムは、チャータブル・トラストのポートフォリオで株を売買する前に、取引アラートを送信してから45分待ちます。ジムがCNBC TVで株について話した場合、取引アラートを発行してから72時間待ってから取引を実行します。 上記の投資クラブ情報は、私たちの利用規約およびプライバシーポリシー、ならびに私たちの免責事項に従います。投資クラブに関連して提供される情報の受領により、特定の義務や責任は生じません。特定の結果や利益は保証されません。
来週の株式市場で注目している3つの大きなポイント
株式市場はイランの戦争によって打撃を受けた状態で今週に突入します。今後数日間、疲れ切った投資家たちは新たな雇用データの発表や、クラブ名のナイキを含むいくつかの企業の決算発表に対処しなければなりません。中東の紛争は市場の動きの主な要因であり続けるでしょう。他の重要なイベントに目を向けてみましょう。 1. 雇用、雇用、雇用：今週は変動が激しい週になる可能性があります。投資家たちは金曜日のベルが鳴る前に非農業部門雇用者数報告が出るのを待ちながら、イランに関する見出しをすべてチェックするでしょう。誰もが答えようとしている質問：2月に92,000の雇用が失われたのは単なる一時的なものだったのか、それともスタグフレーションのようなもっと深刻な事態の始まりなのか？スタグフレーションとは、インフレが上昇しながら失業率も上昇する環境を指す用語です。このダイナミクスは、物価の安定と完全雇用という連邦準備制度の二重の使命にとって本当の問題です。インフレの加速は中央銀行が金利を引き上げるべきであることを意味します。しかし、雇用の喪失が増加することは成長を刺激するために金利を引き下げるべきことを意味します。インフレを引き起こすのは石油ほどのものはありません。なぜなら、石油は大きく避けられないコストを代表するからです。イランの戦争が続き、ホルムズ海峡が実質的に閉鎖されたままである限り、石油価格の大幅な後退は期待できません。これは、インフレのリスクが現実的であり、経済成長に対する広範なリスクもあることを意味します。株にとってはあまり良い組み合わせではありません。戦争以外にも市場に影を落とす要因：人工知能の採用による混乱です。金曜日のAnthropicの新しいMythosモデルに関する報告を受けたソフトウェアの売りが示すように、投資家たちはAIの潜在的な悪影響について依然として神経質です。今後の雇用データを精査する中で、目標は経済の軌道と連邦準備制度の次の動きについて少なくとも追加の明確さを得ることです。雇用市場の最新情報は火曜日に始まります。2月の求人と労働移動調査が発表されます。いわゆるJOLTS報告の後、水曜日の朝にはADPの民間雇用者数報告があり、木曜日には通常の週次失業保険申請報告があります。もちろん、主なイベントは金曜日に予定されている前述の3月の非農業部門雇用者数報告です。注意してください：米国株式市場は金曜日にグッドフライデーのため休場となり、データに対するトレーダーのリアルタイムの反応を見ることはできません。JOLTSは、求人の数、採用率、従業員が職を離れる率を分析することにより、労働市場のひっ迫状況を洞察するため重要です。通常はADPデータや政府の雇用報告より優先度が低いですが、今回は2月の雇用市場で何が起こったのか、92,000の失業に至る過程を理解する手助けになるかもしれません。雇用データの中で二番目に重要なのは、給与処理業者ADPの雇用調査です。JOLTS報告とは異なり、この調査は部門やビジネスの規模による実際の雇用の増減を報告します。公式の政府報告の完璧な代理とは言えませんが、ADPは金曜日の朝に何が待っているかの参考にされることがよくあります。それでは非農業部門雇用者数報告に移りましょう。おそらく最も重要な月次経済リリースです。2月の失望したデータは、この更新の緊急性を高めています。日曜日の時点で、FactSetの調査によると、経済学者たちは3月に60,000の雇用が追加されると予想しています。理想的には、雇用の増加は少なくとも期待に応えるものであるべきです。しかし、このスタグフレーションの恐怖の瞬間においては、どんな量の追加も勝利と言えるでしょう。それは連邦準備制度にとって、中東の紛争がどう展開するかを見るための少しの余裕を与えることになります。もう一つ注目すべきことは、労働省が遅れて到着した調査回答を考慮するため、2月のデータの修正です。 2. 他の経済データ：雇用以外では、消費者に関する2つのチェックがあります。まず、火曜日の朝に、コンファレンスボードの最新の消費者信頼感指数が発表されます。翌日、商務省は2月の小売売上高報告を発表する予定で、FactSetデータによると、経済学者たちは前月比0.5％の増加を示すと予測しています。水曜日には、製造業の活動状態を確認するため、供給管理協会の3月の製造業指数が発表されます。2月のISM製造業PMIは前月からほとんど変わらず52.4で、穏やかな拡大を示しています。3月のコンセンサスは52.3とされています。最後に、金曜日にはISMのサービス活動に関する月次チェックが発表される予定で、経済学者たちは2月からのわずかな減少（54.8から56.1）を予想しています。 3. ナイキの決算：今週唯一のクラブ名であるナイキが火曜日の夜に報告します。今四半期はあまり期待できません、特に苦戦している中国事業に関してです。17％の売上減少は前回の決算報告での大きな痛手であり、北米の新たな芽には市場はほとんど関心を示しませんでした。せめて、CEOエリオット・ヒルの再建努力の初期の焦点である北米での追加の勢いを見たいと思っています。その市場では、先四半期に予想以上の売上が9％増加し、関税圧力の中で利益もある程度回復しました。株価は戦争が勃発して以来17％下落し、火曜日の報告に向けて足踏みしています。投資家たちはスタグフレーションが消費者支出に一撃を与えることを懸念しています。残念ながら、ナイキはホルムズ海峡を自ら開くことはできないため、自社のコスト管理に注目することになります。会社が効率的になればなるほど、運営環境が改善したときに収益回復のための良い立場になります。2024年末にCEOに就任したヒルに対してはまだ信頼を持っていますが、現時点では十分な株式を保有しています。再建には最大1年かかると考えてポジションを持ちました。落ち着くのは1年後で、その時点で回復していなければ、名前を外してより質の高いものにスペースを空けるしかありません。 週の予定 月曜日、3月30日 ベル後：ARKO(ARKO)、アナダルコ・ペトロリウム(APC) 火曜日、3月31日 午前10時 ET：労働統計局のJOLTS報告 午前10時 ET：コンファレンスボードの消費者信頼感調査。ベル前：マコーミック(MKC)、ファクトセット(FDS)、TD SYNNEX(SNX) ベル後：ナイキ(NKE)、nCino(NCNO)、アライド・ゴールド(AAUC)、デイブ＆バスターズ(PLAY)、PVH(PVH) 水曜日、4月1日 午前8時15分 ET：ADP雇用調査 午前8時30分 ET：商務省の小売売上高報告 午前10時 ET：ISM製造業PMI ベル前：ラム・ウェストン(LW)、コナグラ(CAG) 木曜日、4月2日 午前8時30分 ET：労働省の初回失業保険申請 ベル後：アキュイティ(AYI) 金曜日、4月3日 米国株式市場はグッドフライデーのため休場 午前8時30分 ET：労働統計局の非農業部門雇用者数報告 午前10時 ET：ISMサービスPMI（ジム・クレイマーのチャータブル・トラストはNKEを保有しています。完全な株のリストはこちらをご覧ください。）ジム・クレイマーのCNBC投資クラブの購読者には、ジムが取引を行う前に取引アラートが届きます。ジムは、チャータブル・トラストのポートフォリオで株を売買する前に、取引アラートを送信してから45分待ちます。ジムがCNBC TVで株について話した場合、取引アラートを発行してから72時間待ってから取引を実行します。 上記の投資クラブ情報は、私たちの利用規約およびプライバシーポリシー、ならびに私たちの免責事項に従います。投資クラブに関連して提供される情報の受領により、特定の義務や責任は生じません。特定の結果や利益は保証されません。