MARA、10億1千万ドル相当のビットコインを売却し、転換社債を買い戻し、負債を30%削減

MARA、ナスダック上場のビットコインマイナーがデジタルエネルギーと

AIインフラに進出することを発表し、木曜日に大規模なバランスシートの再構築を発表しました。

同社は、2030年および2031年に満期の0.00%転換社債の再購入資金として、3月4日から3月25日の間に約11億ドルで15,133ビットコインを売却したと述べています。

同社は、2030年の債券3億6750万ドルを3億2290万ドルで、2031年の債券6億3340万ドルを5億8990万ドルで再購入します。

これらの購入は額面価値の約9%の割引を表しており、約8810万ドルの現金節約を生むと予想されています。取引は、慣例的な条件に従い、3月30日および31日に終了する予定です。

再購入後、MARAの発行済み転換社債は約30%減少し、総転換社債は約33億ドルから23億ドルに減少します。

この動きは、債券の転換機能に関連する将来の株主の希薄化の可能性を制限します。再購入後、2030年の債券6億3250万ドルと2031年の債券2億9160万ドルが残ります。

同社は、人工知能と高性能コンピューティングへの移行を明確にしています。

発表後、MARAの株はプレマーケット取引で6%上昇しました。

MARA CEO: ビットコインの販売はバランスシートを強化する

CEOのフレッド・ティールは、これらの取引をより広範な資本配分戦略の一部として説明しました。

「ビットコイン保有の一部を売却するという私たちの決定は、バランスシートを強化し、長期的な成長に向けて会社の位置を確立するために設計された戦略的な動きを反映しています」とティールは述べました。

彼は、再購入が株主価値を保護し、ビットコインマイニングを超えてデジタルエネルギーおよびAI/HPCインフラに拡大する際に、会社により大きな財務的柔軟性を提供すると付け加えました。

同社は、ビットコインの販売から得た残りの収益を一般的な企業目的に使用する意向です。MARAの現在のビットコイン保有量は38,689 BTCで、2月末の53,822 BTCから減少しました。

現在の市場価格で、保有量は約27億ドルと評価されています。この更新により、MARAは企業のビットコイン保有量においてTwenty One Capitalに次ぐ位置にあります。

取引前のMARAの資本構造には、2030年の債券10億ドルと2031年の債券9億2500万ドルが含まれていました。再購入後、元本はそれぞれ6億3250万ドルと2億9160万ドルになります。

他の転換社債は変更されず、2026年満期の1.0%債券4810万ドル、2031年満期の2.125%債券3億ドル、2032年満期の0.0%債券10億2500万ドルが含まれています。

J. Wood Capital Advisors LLCは財務顧問として行動し、Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLPが法的助言を提供しました。

MARAは、余剰エネルギーを利用して高性能コンピューティングアプリケーションに電力を供給し、デジタルインフラの展開を加速する技術を開発しています。同社は、2026年の資本および流動性戦略の一環として「時折」ビットコインを売却する計画であると述べています。

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