* * ***主要なフィンテックのニュースとイベントを見つけよう！****FinTech Weeklyのニュースレターを購読する****JP Morgan、Coinbase、Blackrock、Klarnaなどの経営幹部に読まれています*** * ***SEPAインスタント決済規制が10月の期限に向けて欧州の銀行に圧力をかける**---------------------------------------------------------------------------------------SEPAインスタント決済の規制が完全施行に近づくにつれ、欧州各地の銀行は大きな業務上・財務上の調整に備えています。RedCompass Labsが調査したところでは、**回答した銀行機関のほぼ半数が、新たなルールによって課される24/7の流動性要件のために利息収益で数百万を失うと見込んでいます**。この規制では、単一ユーロ決済圏（SEPA）内のユーロ建てのすべての信用振替を、日中・時間帯を問わず、1年中即時に処理することが求められます。2025年10月時点では、EU全域で法的要件となります。銀行にとって、この移行は流動性、コンプライアンス、技術投資をめぐる新たな複雑さをもたらします。24時間365日の流動性、しかし24時間365日のアクセスではない--------------------------------------------------------継続的な利用可能性を求めることは、根本的な課題を生み出します。SEPAインスタント決済の仕組みは24時間稼働している一方で、多くの銀行が依拠しているインフラ——たとえば欧州中央銀行のTarget2システム——は、CETの07:00から18:00までの平日のみしか稼働していません。**営業時間外でもインスタント決済機能を維持するには、Target Instant Payment Settlement（TIPS）システムに頼らなければなりません**。**つまり、中央銀行口座の資金を常に事前に用意しておく必要があります。** 本来なら融資や投資によってリターンを生み得る資金は、支払いの即応性を確保するために滞留したままになります。中央銀行からの借り入れコストもまた、負担を増やします。すでにマージンの圧力に直面している金融機関にとって、こうした遊休残高と機会費用は現実的な懸念です。RedCompass Labsは300人のシニア決済担当者に調査を行い、その93%が、新システム下での流動性管理が大きな懸念だと回答しました。ほぼ半数が「非常に懸念している」と述べており、特に計画されている€100,000の取引上限の撤廃により、流動性の予測がさらに難しくなるためです。**業務上の調整とリスク低減**-----------------------------------------------こうした新たな要求に対応するため、銀行は社内の枠組みを見直しています。調査対象のほぼ半数は、流動性バッファを増やしており、支払いの即応性を保証するために実質的により多くの資金を拘束しています。5社に2社は、予測不能な資金流出を考慮するようにリスク管理戦略を適応させており、多くの銀行がまた、取引制限を相手先と設定するための二国間協定に向かっています。**コンプライアンスも、注目を集めている別の領域です。** 10秒の処理要件の下での制裁（サンクション）スクリーニングは、回答者の過半数によると、すでに支払いの却下（リジェクト）が30〜50%急増させています。金融犯罪コンプライアンスのタイムラインが圧縮される中、多くの銀行がプロセスを合理化するために人工知能を検討しています。回答者の3分の2は、誤検知を減らし、取引モニタリングを高速化するためにAIツールを導入している、または導入を計画していると示しました。これらのツールは、正当な支払いが不必要にブロックされないようにしつつ、潜在的にリスクのある振替に対して高い水準の精査を維持することを目的としています。スピードの必要性は、正確性と説明責任に関する規制上の期待の高まりとのバランスが取られています。**技術投資とインフラのアップグレード**------------------------------------------------------SEPAインスタントに伴う技術的要求を満たすため、多くの銀行が中核システムをアップグレードしています。調査対象の約半数は、特に、要員が削減される可能性がある夕方、週末、祝日などにおいて取引量が増えることに、より適切に対応するために、詐欺対策および制裁スクリーニングシステムを刷新しています。投資は、社内APIの改善、プラットフォームの相互運用性の強化、システム停止時のためのコンティンジェンシープランの開発にも向けられています。場合によっては、銀行が顧客コミュニケーションのプロトコルを組み替え、通常でない時間帯や高取引量の条件下でのインスタント振替の制限を明確にすることさえあります。これらのアップグレードは、金融セクター内におけるデジタル化というより広い流れを反映しています。フィンテック企業は長らく、アジャイルでリアルタイムの能力で運用してきましたが、伝統的な銀行はまだ追いついている段階です——特に、レガシーシステムやコンプライアンス要件が統合上の課題をもたらす領域においてです。**コスト対効果：戦略的な転換**-----------------------------------------こうした課題にもかかわらず、欧州の大多数の銀行はSEPAインスタント決済イニシアチブの長期的な方向性を支持しているようです。調査対象の80%以上が、インスタント決済の便益が関連コストを上回ると考えています。迅速な決済は、顧客満足の向上、決済リスクの低減、新たな収益源の支援につながる手段と見なされています。さらに、リアルタイム決済が世界的に標準となるにつれ、後れを取ることは欧州の銀行にとって競争上の不利——欧州内だけでなく国境を越えた商取引の場でも——につながり得ます。移行はまた、金融サービスの調和を促し、EUのデジタル経済における地位を強化することを目的としたより広範な政策目標を支えます。インスタント決済への移行は、加盟国間でのより統合された金融インフラを構築し、分断を減らす取り組みに合致しています。**10月のタイムラインに対する確信**--------------------------------------1月のより早いコンプライアンス期限に対応するのが難しいと、ほぼ半数の機関が認めている一方で、調査参加者の85%は、10月のマイルストーンを達成できる能力について引き続き確信していると述べました。実装の最初のフェーズで得られた教訓は役に立っており、多くの銀行が、流動性の予測、決済のスクリーニング、バックエンド・システムのアップグレードといった、最も緊急に対応を要する領域についてより認識を深めています。まだ分からないのは、より大きな銀行のようなリソースを持たない可能性がある小規模機関が、同じ要件の下でどうなるかです。高いコンプライアンスコストを相殺する手段として、共同モデル、共有の流動性プール、フィンテック提供者とのパートナーシップが、より一般的になるかもしれません。**欧州の銀行業にとっての転換点**----------------------------------------SEPAインスタント決済規制は、欧州連合内でお金がどのように動くかに関して、大きな変化を示しています。これらの変更は技術的・財務的な圧力を生み出す一方で、新しい技術に適応する際にしばしば動きが遅い業界に対し、より高い効率と近代化を促すことにもつながります。**銀行にとって今やるべきことは、圧力の下でも機動性を維持し、スケーラブルなソリューションへの投資を続け、そしてコンプライアンスコストをサービス上の優位性に変える方法を見つけることです**。そうすることで、SEPAインスタントへの適応が単なる規制要件ではなく、より速く、より機敏な金融システムにおける将来の成長の土台であることを見出せるかもしれません。
欧州の銀行は、SEPAインスタントの締め切りを控え、流動性圧力に備えています
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SEPAインスタント決済規制が10月の期限に向けて欧州の銀行に圧力をかける
SEPAインスタント決済の規制が完全施行に近づくにつれ、欧州各地の銀行は大きな業務上・財務上の調整に備えています。RedCompass Labsが調査したところでは、回答した銀行機関のほぼ半数が、新たなルールによって課される24/7の流動性要件のために利息収益で数百万を失うと見込んでいます。
この規制では、単一ユーロ決済圏（SEPA）内のユーロ建てのすべての信用振替を、日中・時間帯を問わず、1年中即時に処理することが求められます。2025年10月時点では、EU全域で法的要件となります。銀行にとって、この移行は流動性、コンプライアンス、技術投資をめぐる新たな複雑さをもたらします。
24時間365日の流動性、しかし24時間365日のアクセスではない
継続的な利用可能性を求めることは、根本的な課題を生み出します。SEPAインスタント決済の仕組みは24時間稼働している一方で、多くの銀行が依拠しているインフラ——たとえば欧州中央銀行のTarget2システム——は、CETの07:00から18:00までの平日のみしか稼働していません。営業時間外でもインスタント決済機能を維持するには、Target Instant Payment Settlement（TIPS）システムに頼らなければなりません。
つまり、中央銀行口座の資金を常に事前に用意しておく必要があります。 本来なら融資や投資によってリターンを生み得る資金は、支払いの即応性を確保するために滞留したままになります。中央銀行からの借り入れコストもまた、負担を増やします。すでにマージンの圧力に直面している金融機関にとって、こうした遊休残高と機会費用は現実的な懸念です。
RedCompass Labsは300人のシニア決済担当者に調査を行い、その93%が、新システム下での流動性管理が大きな懸念だと回答しました。ほぼ半数が「非常に懸念している」と述べており、特に計画されている€100,000の取引上限の撤廃により、流動性の予測がさらに難しくなるためです。
業務上の調整とリスク低減
こうした新たな要求に対応するため、銀行は社内の枠組みを見直しています。調査対象のほぼ半数は、流動性バッファを増やしており、支払いの即応性を保証するために実質的により多くの資金を拘束しています。5社に2社は、予測不能な資金流出を考慮するようにリスク管理戦略を適応させており、多くの銀行がまた、取引制限を相手先と設定するための二国間協定に向かっています。
コンプライアンスも、注目を集めている別の領域です。 10秒の処理要件の下での制裁（サンクション）スクリーニングは、回答者の過半数によると、すでに支払いの却下（リジェクト）が30〜50%急増させています。金融犯罪コンプライアンスのタイムラインが圧縮される中、多くの銀行がプロセスを合理化するために人工知能を検討しています。
回答者の3分の2は、誤検知を減らし、取引モニタリングを高速化するためにAIツールを導入している、または導入を計画していると示しました。これらのツールは、正当な支払いが不必要にブロックされないようにしつつ、潜在的にリスクのある振替に対して高い水準の精査を維持することを目的としています。スピードの必要性は、正確性と説明責任に関する規制上の期待の高まりとのバランスが取られています。
技術投資とインフラのアップグレード
SEPAインスタントに伴う技術的要求を満たすため、多くの銀行が中核システムをアップグレードしています。調査対象の約半数は、特に、要員が削減される可能性がある夕方、週末、祝日などにおいて取引量が増えることに、より適切に対応するために、詐欺対策および制裁スクリーニングシステムを刷新しています。
投資は、社内APIの改善、プラットフォームの相互運用性の強化、システム停止時のためのコンティンジェンシープランの開発にも向けられています。場合によっては、銀行が顧客コミュニケーションのプロトコルを組み替え、通常でない時間帯や高取引量の条件下でのインスタント振替の制限を明確にすることさえあります。
これらのアップグレードは、金融セクター内におけるデジタル化というより広い流れを反映しています。フィンテック企業は長らく、アジャイルでリアルタイムの能力で運用してきましたが、伝統的な銀行はまだ追いついている段階です——特に、レガシーシステムやコンプライアンス要件が統合上の課題をもたらす領域においてです。
コスト対効果：戦略的な転換
こうした課題にもかかわらず、欧州の大多数の銀行はSEPAインスタント決済イニシアチブの長期的な方向性を支持しているようです。調査対象の80%以上が、インスタント決済の便益が関連コストを上回ると考えています。
迅速な決済は、顧客満足の向上、決済リスクの低減、新たな収益源の支援につながる手段と見なされています。さらに、リアルタイム決済が世界的に標準となるにつれ、後れを取ることは欧州の銀行にとって競争上の不利——欧州内だけでなく国境を越えた商取引の場でも——につながり得ます。
移行はまた、金融サービスの調和を促し、EUのデジタル経済における地位を強化することを目的としたより広範な政策目標を支えます。インスタント決済への移行は、加盟国間でのより統合された金融インフラを構築し、分断を減らす取り組みに合致しています。
10月のタイムラインに対する確信
1月のより早いコンプライアンス期限に対応するのが難しいと、ほぼ半数の機関が認めている一方で、調査参加者の85%は、10月のマイルストーンを達成できる能力について引き続き確信していると述べました。
実装の最初のフェーズで得られた教訓は役に立っており、多くの銀行が、流動性の予測、決済のスクリーニング、バックエンド・システムのアップグレードといった、最も緊急に対応を要する領域についてより認識を深めています。
まだ分からないのは、より大きな銀行のようなリソースを持たない可能性がある小規模機関が、同じ要件の下でどうなるかです。高いコンプライアンスコストを相殺する手段として、共同モデル、共有の流動性プール、フィンテック提供者とのパートナーシップが、より一般的になるかもしれません。
欧州の銀行業にとっての転換点
SEPAインスタント決済規制は、欧州連合内でお金がどのように動くかに関して、大きな変化を示しています。これらの変更は技術的・財務的な圧力を生み出す一方で、新しい技術に適応する際にしばしば動きが遅い業界に対し、より高い効率と近代化を促すことにもつながります。
銀行にとって今やるべきことは、圧力の下でも機動性を維持し、スケーラブルなソリューションへの投資を続け、そしてコンプライアンスコストをサービス上の優位性に変える方法を見つけることです。そうすることで、SEPAインスタントへの適応が単なる規制要件ではなく、より速く、より機敏な金融システムにおける将来の成長の土台であることを見出せるかもしれません。