市場の感情が中東戦争のいかなるエスカレーションの兆候にも敏感であるため、金曜日の米国株先物はわずかに下落し、ブレント原油は再び上昇し、債券も朝の上昇分を吐き出しました。 発表時点で、ダウ先物は0.3％下落、S&P 500先物は0.3％下落、ナスダック先物は0.4％下落しました。 ヨーロッパでは、ストックス600指数が木曜日の大幅下落から0.5％反発しましたが、依然として3週連続の下落となる可能性があります。中東の対立が拡大し、原油価格が急騰する中で、市場はインフレに対する懸念が高まり、欧州中央銀行の利上げの可能性が高まっています。 その中で、比重の大きい金融セクターが主要な推進力となっています。一方、エネルギーセクターは原油価格の下落により0.7％下落しました。この基準指数は今週これまでに1.1％下落しています。もし3週連続で下落すれば、2025年4月以来最長の週次連続下落となります。 米国株先物のほとんどはわずかに下落し、S&P 500指数先物は0.3％下落しました。これはこの基準指数が2025年3月以来最長の連続週次下落を記録する可能性を示しています。 フェデックスは木曜日の取引終了後に決算を発表し、年間の見通しを上方修正した後、前の取引で株価が10％以上急騰しました。一方、超微コンピュータは、米国司法省の起訴状が同社の2名の従業員と1名の契約者が数十億ドル相当の人工知能サーバーを不正に販売したと指摘したため、前の取引で20％近く暴落しました。 アジアの株式市場は金曜日に分化した動きを見せ、全体的には比較的安定しています。韓国の総合株価指数は0.3％上昇し、香港のハンセン指数は1.2％下落しました。日本の株式市場は休日のため休場です。 イランが新たな報復的ミサイル攻撃を開始 中東の最新の状況では、イランは隣国に対する攻撃を続けており、イスラエルはイランのエネルギーインフラへの攻撃を避けると述べています。1日前、米国のトランプ大統領はイスラエルに対してイランの天然ガスインフラを再度攻撃しないよう求めたばかりです。 イスラエルは、テヘランを含むイランの多くのインフラを攻撃したと発表しています。一方、イランは新たな報復的ミサイル攻撃を開始しました。 シドニーのVan Eck Associates Corp.のクロス資産ストラテジストであるAnna Wu氏は、「米国、イスラエル、および他のいくつかの国がリスクを管理しようとしている。戦争がエネルギーのチャネルを通じてもたらす影響が広がっている。米国側から伝えられるストーリーはやや希望的に見えるが、市場のコンセンサスはほぼ毎日変化している」と述べています。 ブレント原油は1.1％上昇し、依然として1バレルあたり107ドル付近で推移し、1バレルあたり110ドルに接近しています。木曜日の終値は2022年7月以来の最高レベルを記録しました。カタールは、ラス・ラファンの液化天然ガス施設が損傷を受け、同国の17％の輸出能力が失われ、修復には3～5年かかると発表しました。一方、中東のエネルギーインフラに対する攻撃が続く中、クウェートのある精製所もドローン攻撃を受けました。 今週のヨーロッパの天然ガス価格は約20％の上昇が見込まれています。オランダ国際グループのアナリストは、「市場はより長期的な供給中断の可能性を織り込み始めている」と述べています。基準のオランダTTF近月契約は朝の取引で2.3％下落し、1メガワット時あたり60.41ユーロに達しましたが、木曜日には2022年以来の最高水準に達していました。 中央銀行の警告がトレーダーに収縮への賭けを強めさせる この対立がエネルギー供給チェーンを混乱させ、ガソリンや航空燃料の価格を急騰させた後、トレーダーは地政学に関連するすべてのニュースを注意深く解読しています。世界中の多くの中央銀行がインフレリスクについて警告を発しており、トレーダーはさらに厳しい金融政策への賭けを強めています。 パリのLa Financiere de l’Echiquierの取引責任者David Kruk氏は、「投資家の感情は明らかにより弱気なポジションに向かっています。しかし、現在市場は、もし対立を終わらせる道が見つかれば、強い反発が起こる可能性があるというレベルに達しています」と述べています。 米国の国債利回りはすべて上昇し、2年物国債利回りは6ベーシスポイント上昇して3.85％になりました。10年物米国債利回りは0.6ベーシスポイント下落して4.275％、30年物米国債利回りは4.856％でほぼ横ばいでした。PepperstoneのアナリストMichael Brown氏は、「市場の焦点は依然として地政学の進展に集中している。週末が近づくにつれ、市場参加者がリスクのエクスポージャーを再び減らす可能性が高い」と述べています。 英国国債は引き続き圧力を受けており、英国中央銀行が利上げの準備をしていると示唆したため、2年物英国国債利回りは木曜日に14ヶ月ぶりの高水準に達しました。金曜日には、長期債がより大きな変動を見せ、10年物英国国債利回りは4ベーシスポイント上昇して4.88％になりました。 ドルが部分的に下落を逆転 ドルはわずかに上昇し、前日の一部の下落を逆転しました。ドル指数は0.1％上昇して99.341になり、木曜日には98.975に下落し、8日間の低水準に達しました。ドイツ商業銀行のアナリストVolkmar Baur氏は、「油価格の見通しに不確実性があるため、対立が続き、毎日新しい変化がある限り、外国為替市場は為替レートが持続的に変動する準備をしなければならない」と述べています。 欧州中央銀行は木曜日に政策金利を据え置きましたが、決定者は今後数ヶ月で利上げ問題を議論する見込みであり、イラン戦争がユーロ圏のインフレを押し上げています。 ビットコインは1.1％上昇し71,250ドルに達し、木曜日には68,802ドルに下落しました。盛宝銀行のアナリストは、報告書の中でこの暗号通貨の以前の下落が、中東戦争および高エネルギー価格の不確実性に対処する際に連邦準備制度が発した慎重なトーンを反映していると指摘しました。彼らは、「投資家にとっての鍵は、暗号通貨が再びマクロ環境に高度に敏感な資産として振る舞っていることであり、その動きは金利の期待、ドルの強さ、地政学の発展に駆動され、もはや単に暗号通貨自体の要因によって主導されるものではない」と述べています。 金はわずかに上昇しましたが、今週は7％以上の下落が見込まれ、パンデミックの発生以来最悪の週のパフォーマンスに向かっています。主にドル高と金利期待の減少によって圧迫されています。 市場の観察者は、投資家の需要が減少し、ETFからの資金流出が続いて金に対して圧力をかけていると述べています。オランダ国際グループのアナリストは、「上昇の勢いが減少している。一部の投資家が現金を調達するために金を売却したり、投資ポートフォリオを再バランスしたりしている」と述べています。 米銀：2月に米国株から695億ドルの記録的流出 米国銀行の最新の報告書によると、投資家は2月に米国以外の地域の株式に果敢にシフトしており、地域配分に明らかな分化が見られます。 米国銀行の最新の報告書によると、投資家は2月に米国以外の地域の株式に果敢にシフトしており、地域配分に明らかな分化が見られます。その中で、アクティブ型とパッシブ型のファンドは新興市場株式に合計で176億ドル以上流入し、次いでアジア太平洋地域に149億ドル以上が流入しました。 対照的に、米国株式は最大の資金流出を記録し、ファンドは695億ドルの株式を売却しました。 セクター別に見ると、買い意欲が最も強かったのは必需消費財セクターで79億ドルを超え、続いて材料セクターが50億ドル以上流入しました。一方、ソフトウェアとメディアセクターはそれぞれ177億ドルと110億ドルの大量売却に遭いました。 報告書によると、先月の世界最大のロングポジションの株式購入にはウォルマート、アボット、ロシュ、アストラゼネカが含まれており、主要な売却株にはアストラゼネカ、マイクロソフト、アップル、エヌビディアが含まれています。 米銀は、ロングポジションのファンドが世界で最も広く保有している株式は依然として台積電であり、保有比率は92％で、次いでARM、マイクロソフト、エヌビディア、テンセントが続くと述べています。また、高い保有比率と正のモメンタムを持つ株式は市場を上回り続けており、これらの株式にはブロードコム、台積電、サムスン電子、マイクロンテクノロジー、SKハイニックス、リリーが含まれています。 注目の個別株 光通信セクターは前取引で引き続き上昇し、Lumentum、Coherentは1％を超えて上昇しました。今回のOFC大会は、AI計算能力需要の爆発的な成長がデータセンターに光電ネットワークアーキテクチャの全面的な再構築を迫っているという強いシグナルを発信しました。 フェデックスは前取引で10％以上急騰し、第3四半期の業績が予想を上回り、年間の利益指針を上方修正しました。 超微コンピュータは前取引で19％以上暴落し、不正にAIサーバーを密輸したため、共同創業者が逮捕されました。 Firefly Aerospaceは前取引で8％以上上昇し、第4四半期の収益が急増し、損失が縮小しました。 Planet Labsは前取引で16％以上急騰し、四半期の業績と指針が予想を上回りました。 小鹏汽车は前取引で3％以上下落し、間もなく決算を発表する予定であり、中金が利益予想を下方修正したことが影響しています。
前場前：ナスダック先物は0.4%下落、フェデックスは10%以上急騰
市場の感情が中東戦争のいかなるエスカレーションの兆候にも敏感であるため、金曜日の米国株先物はわずかに下落し、ブレント原油は再び上昇し、債券も朝の上昇分を吐き出しました。
発表時点で、ダウ先物は0.3％下落、S&P 500先物は0.3％下落、ナスダック先物は0.4％下落しました。
ヨーロッパでは、ストックス600指数が木曜日の大幅下落から0.5％反発しましたが、依然として3週連続の下落となる可能性があります。中東の対立が拡大し、原油価格が急騰する中で、市場はインフレに対する懸念が高まり、欧州中央銀行の利上げの可能性が高まっています。
その中で、比重の大きい金融セクターが主要な推進力となっています。一方、エネルギーセクターは原油価格の下落により0.7％下落しました。この基準指数は今週これまでに1.1％下落しています。もし3週連続で下落すれば、2025年4月以来最長の週次連続下落となります。
米国株先物のほとんどはわずかに下落し、S&P 500指数先物は0.3％下落しました。これはこの基準指数が2025年3月以来最長の連続週次下落を記録する可能性を示しています。
フェデックスは木曜日の取引終了後に決算を発表し、年間の見通しを上方修正した後、前の取引で株価が10％以上急騰しました。一方、超微コンピュータは、米国司法省の起訴状が同社の2名の従業員と1名の契約者が数十億ドル相当の人工知能サーバーを不正に販売したと指摘したため、前の取引で20％近く暴落しました。
アジアの株式市場は金曜日に分化した動きを見せ、全体的には比較的安定しています。韓国の総合株価指数は0.3％上昇し、香港のハンセン指数は1.2％下落しました。日本の株式市場は休日のため休場です。
イランが新たな報復的ミサイル攻撃を開始
中東の最新の状況では、イランは隣国に対する攻撃を続けており、イスラエルはイランのエネルギーインフラへの攻撃を避けると述べています。1日前、米国のトランプ大統領はイスラエルに対してイランの天然ガスインフラを再度攻撃しないよう求めたばかりです。
イスラエルは、テヘランを含むイランの多くのインフラを攻撃したと発表しています。一方、イランは新たな報復的ミサイル攻撃を開始しました。
シドニーのVan Eck Associates Corp.のクロス資産ストラテジストであるAnna Wu氏は、「米国、イスラエル、および他のいくつかの国がリスクを管理しようとしている。戦争がエネルギーのチャネルを通じてもたらす影響が広がっている。米国側から伝えられるストーリーはやや希望的に見えるが、市場のコンセンサスはほぼ毎日変化している」と述べています。
ブレント原油は1.1％上昇し、依然として1バレルあたり107ドル付近で推移し、1バレルあたり110ドルに接近しています。木曜日の終値は2022年7月以来の最高レベルを記録しました。カタールは、ラス・ラファンの液化天然ガス施設が損傷を受け、同国の17％の輸出能力が失われ、修復には3～5年かかると発表しました。一方、中東のエネルギーインフラに対する攻撃が続く中、クウェートのある精製所もドローン攻撃を受けました。
今週のヨーロッパの天然ガス価格は約20％の上昇が見込まれています。オランダ国際グループのアナリストは、「市場はより長期的な供給中断の可能性を織り込み始めている」と述べています。基準のオランダTTF近月契約は朝の取引で2.3％下落し、1メガワット時あたり60.41ユーロに達しましたが、木曜日には2022年以来の最高水準に達していました。
中央銀行の警告がトレーダーに収縮への賭けを強めさせる
この対立がエネルギー供給チェーンを混乱させ、ガソリンや航空燃料の価格を急騰させた後、トレーダーは地政学に関連するすべてのニュースを注意深く解読しています。世界中の多くの中央銀行がインフレリスクについて警告を発しており、トレーダーはさらに厳しい金融政策への賭けを強めています。
パリのLa Financiere de l’Echiquierの取引責任者David Kruk氏は、「投資家の感情は明らかにより弱気なポジションに向かっています。しかし、現在市場は、もし対立を終わらせる道が見つかれば、強い反発が起こる可能性があるというレベルに達しています」と述べています。
米国の国債利回りはすべて上昇し、2年物国債利回りは6ベーシスポイント上昇して3.85％になりました。10年物米国債利回りは0.6ベーシスポイント下落して4.275％、30年物米国債利回りは4.856％でほぼ横ばいでした。PepperstoneのアナリストMichael Brown氏は、「市場の焦点は依然として地政学の進展に集中している。週末が近づくにつれ、市場参加者がリスクのエクスポージャーを再び減らす可能性が高い」と述べています。
英国国債は引き続き圧力を受けており、英国中央銀行が利上げの準備をしていると示唆したため、2年物英国国債利回りは木曜日に14ヶ月ぶりの高水準に達しました。金曜日には、長期債がより大きな変動を見せ、10年物英国国債利回りは4ベーシスポイント上昇して4.88％になりました。
ドルが部分的に下落を逆転
ドルはわずかに上昇し、前日の一部の下落を逆転しました。ドル指数は0.1％上昇して99.341になり、木曜日には98.975に下落し、8日間の低水準に達しました。ドイツ商業銀行のアナリストVolkmar Baur氏は、「油価格の見通しに不確実性があるため、対立が続き、毎日新しい変化がある限り、外国為替市場は為替レートが持続的に変動する準備をしなければならない」と述べています。
欧州中央銀行は木曜日に政策金利を据え置きましたが、決定者は今後数ヶ月で利上げ問題を議論する見込みであり、イラン戦争がユーロ圏のインフレを押し上げています。
ビットコインは1.1％上昇し71,250ドルに達し、木曜日には68,802ドルに下落しました。盛宝銀行のアナリストは、報告書の中でこの暗号通貨の以前の下落が、中東戦争および高エネルギー価格の不確実性に対処する際に連邦準備制度が発した慎重なトーンを反映していると指摘しました。彼らは、「投資家にとっての鍵は、暗号通貨が再びマクロ環境に高度に敏感な資産として振る舞っていることであり、その動きは金利の期待、ドルの強さ、地政学の発展に駆動され、もはや単に暗号通貨自体の要因によって主導されるものではない」と述べています。
金はわずかに上昇しましたが、今週は7％以上の下落が見込まれ、パンデミックの発生以来最悪の週のパフォーマンスに向かっています。主にドル高と金利期待の減少によって圧迫されています。
市場の観察者は、投資家の需要が減少し、ETFからの資金流出が続いて金に対して圧力をかけていると述べています。オランダ国際グループのアナリストは、「上昇の勢いが減少している。一部の投資家が現金を調達するために金を売却したり、投資ポートフォリオを再バランスしたりしている」と述べています。
米銀：2月に米国株から695億ドルの記録的流出
米国銀行の最新の報告書によると、投資家は2月に米国以外の地域の株式に果敢にシフトしており、地域配分に明らかな分化が見られます。
米国銀行の最新の報告書によると、投資家は2月に米国以外の地域の株式に果敢にシフトしており、地域配分に明らかな分化が見られます。その中で、アクティブ型とパッシブ型のファンドは新興市場株式に合計で176億ドル以上流入し、次いでアジア太平洋地域に149億ドル以上が流入しました。
対照的に、米国株式は最大の資金流出を記録し、ファンドは695億ドルの株式を売却しました。
セクター別に見ると、買い意欲が最も強かったのは必需消費財セクターで79億ドルを超え、続いて材料セクターが50億ドル以上流入しました。一方、ソフトウェアとメディアセクターはそれぞれ177億ドルと110億ドルの大量売却に遭いました。
報告書によると、先月の世界最大のロングポジションの株式購入にはウォルマート、アボット、ロシュ、アストラゼネカが含まれており、主要な売却株にはアストラゼネカ、マイクロソフト、アップル、エヌビディアが含まれています。
米銀は、ロングポジションのファンドが世界で最も広く保有している株式は依然として台積電であり、保有比率は92％で、次いでARM、マイクロソフト、エヌビディア、テンセントが続くと述べています。また、高い保有比率と正のモメンタムを持つ株式は市場を上回り続けており、これらの株式にはブロードコム、台積電、サムスン電子、マイクロンテクノロジー、SKハイニックス、リリーが含まれています。
注目の個別株
光通信セクターは前取引で引き続き上昇し、Lumentum、Coherentは1％を超えて上昇しました。今回のOFC大会は、AI計算能力需要の爆発的な成長がデータセンターに光電ネットワークアーキテクチャの全面的な再構築を迫っているという強いシグナルを発信しました。
フェデックスは前取引で10％以上急騰し、第3四半期の業績が予想を上回り、年間の利益指針を上方修正しました。
超微コンピュータは前取引で19％以上暴落し、不正にAIサーバーを密輸したため、共同創業者が逮捕されました。
Firefly Aerospaceは前取引で8％以上上昇し、第4四半期の収益が急増し、損失が縮小しました。
Planet Labsは前取引で16％以上急騰し、四半期の業績と指針が予想を上回りました。
小鹏汽车は前取引で3％以上下落し、間もなく決算を発表する予定であり、中金が利益予想を下方修正したことが影響しています。