上证報中國證券網訊（记者 黄坤）3月26日晚，瑞豐銀行披露2025年年報。在低利率持續、銀行競爭加劇的背景下，這家浙江唯一的上市農商行交出了一份結構優、韌性增強的答卷：利息淨收入同比增長8.33%，帶動營收與淨利實現雙增長，淨息差止跌企穩，不良率維持在0.99%的低位，撥備覆蓋率高達326.51%，經營韌性彰顯。 這份成績單的意義，並不止於“穩”。透視其背後的經營邏輯，瑞豐銀行正在從穩固基本盤，邁向主動培育增長極——一方面，“四箭”——義烏、越城、濱海、嵊州區域增量貢獻持續釋放，“一基四箭”發展策略由佈局期邁向收效期；另一方面，該行加快拓展多元盈利點，“第二增長曲線”初顯成效，成為支撐經營韌性的重要抓手。 **營收淨利雙增長 利息淨收入提升顯著** 在行業營收普遍承壓、息差下行壓力凸顯的背景下，瑞豐銀行經營效益實現平穩提升。2025年，該行實現營業收入44.08億元，同比增長0.53%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤19.66億元，同比增長2.30%，整體延續穩健增長態勢。而利息淨收入的顯著提升成為支撐盈利增長的核心動力，全年利息淨收入同比增長8.33%，有效對沖了行業轉型帶來的各類壓力。 業務規模亦穩步增長，為利息淨收入增長奠定堅實基礎。截至2025年末，瑞豐銀行總資產達2414.95億元，較年初增加209.92億元，增幅9.52%；各項存款餘額1780.99億元，較年初增加154.08億元，增幅9.47%；各項貸款餘額1412.06億元，較年初增加102.46億元，增幅7.82%。 息差管控成效顯著，實現淨息差止跌企穩。2025年，面對銀行業普遍的息差下行挑戰，瑞豐銀行持續推進資產負債結構優化，不斷強化息差精細化管理，截至2025年末，該行淨息差為1.50%，較上年度持平，成功實現息差企穩。 負債端，瑞豐銀行圍繞“降成本”持續發力：一方面順應政策導向優化負債結構，推動存款業務轉型升級，合理控制負債端成本；另一方面靈活調整存款產品利率，強化活期存款拓展，提升低成本資金佔比。隨著相關措施逐步落地，瑞豐銀行的存款付息率明顯改善，2025年該行存款付息率為1.83%，較上年度下降37個基點，有效對沖了資產端收益率下行壓力。 資產端則圍繞“結構優化+收益提升”雙線推進，該行加大對金融“五篇大文章”相關領域的投放力度。截至2025年末，科技型企業貸款餘額同比增長12.24%；綠色貸款餘額增長32.85%；普惠型小微企業貸款餘額增長10.42%；數字經濟核心產業貸款餘額增長56.44%。與此同時，壓降低收益資產成效逐步顯現。2025年，瑞豐銀行全年票據貼現日均餘額同比下降24.98%，帶動貸款收益率降幅邊際收窄，資產端收益結構進一步優化。 **增長動能持續釋放 “四箭”增量貢獻突出** 瑞豐銀行盈利的穩健增長，離不開增長動能的持續釋放，深入推進“一基四箭”區域發展策略，加快拓展多元盈利點，推動“第二增長曲線”落地見效，多重發力構建起穩固且有活力的經營體系，彰顯出中小銀行高質量發展的強勁動力。 其中，“一基四箭”區域發展策略成為關鍵支撐。瑞豐銀行表示，“一基”柯橋大本營持續深耕存量客戶，基本盤穩固；“四箭”區域則加快差異化佈局，形成多點發力的增長格局：義烏板塊聚焦跨境金融，越城板塊構建“政銀研商”協同生態，濱海板塊強化產業鏈與公私聯動，嵊州板塊深耕縣域與社區場景。 從數據來看，“四箭”增量貢獻突出。截至2025年末，義烏、越城、濱海、嵊州四大區域貸款總額較年初增加39.95億元，占新增貸款的38.99%；存款總額較年初增加58.12億元，占新增存款的37.73%。“四箭”區域實現營業收入12.20億元，同比增長8.56%，占該行總營收比重提升2.05個百分點。其中，義烏板塊國際業務優勢尤為突出，全年國際結算量達60.88億美元，占全行總量的63.21%，同比提升15.58個百分點。 同時，瑞豐銀行加快培育多元盈利模式，“第二增長曲線”已初顯成效。 財富管理業務成為重要增長點。2025年末，瑞豐銀行財富業務規模達281.87億元，較年初增加63.11億元，其中代銷理財規模增長68.03%；全年財富管理業務中間業務收入實現1.78億元，同比增長18.13%。 國際業務則呈現出“跨越式發展”特徵，從傳統跨境結算向多元化、綜合化、場景化服務轉型。2025年，該行國際業務有效客戶數2078戶，結算量達96.31億美元，同比增長49.41%；外匯衍生品業務加快拓展，簽約規模達9.80億美元；同時通過“信用證+福費廷+二級轉賣”等模式，實現輕資產、高流轉業務突破，相關收入同比增長303%。 此外，瑞豐銀行深化了綜合融資服務，推動由單一信貸向“融資+結算+場景”轉變。2025年末，對公綜合融資（FPA）餘額達1157.79億元，同比增長20.87%。其中，非傳統融資規模達180.07億元，較年初達增幅28.78%，在FPA中佔比持續提升，業務結構進一步優化。 整體來看，瑞豐銀行在穩住傳統業務基本盤的同時，通過區域戰略深化、資產負債結構優化以及多元化業務拓展，逐步構建起更具韌性的增長體系。在行業低利率與轉型壓力持續的背景下，其“穩中求進”的發展路徑與結構調整成效，或為中小銀行提供一份具有參考價值的樣本。
瑞丰银行の経営耐性が際立ち、利息純収入が著しく増加
上证報中國證券網訊（记者 黄坤）3月26日晚，瑞豐銀行披露2025年年報。在低利率持續、銀行競爭加劇的背景下，這家浙江唯一的上市農商行交出了一份結構優、韌性增強的答卷：利息淨收入同比增長8.33%，帶動營收與淨利實現雙增長，淨息差止跌企穩，不良率維持在0.99%的低位，撥備覆蓋率高達326.51%，經營韌性彰顯。
這份成績單的意義，並不止於“穩”。透視其背後的經營邏輯，瑞豐銀行正在從穩固基本盤，邁向主動培育增長極——一方面，“四箭”——義烏、越城、濱海、嵊州區域增量貢獻持續釋放，“一基四箭”發展策略由佈局期邁向收效期；另一方面，該行加快拓展多元盈利點，“第二增長曲線”初顯成效，成為支撐經營韌性的重要抓手。
營收淨利雙增長 利息淨收入提升顯著
在行業營收普遍承壓、息差下行壓力凸顯的背景下，瑞豐銀行經營效益實現平穩提升。2025年，該行實現營業收入44.08億元，同比增長0.53%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤19.66億元，同比增長2.30%，整體延續穩健增長態勢。而利息淨收入的顯著提升成為支撐盈利增長的核心動力，全年利息淨收入同比增長8.33%，有效對沖了行業轉型帶來的各類壓力。
業務規模亦穩步增長，為利息淨收入增長奠定堅實基礎。截至2025年末，瑞豐銀行總資產達2414.95億元，較年初增加209.92億元，增幅9.52%；各項存款餘額1780.99億元，較年初增加154.08億元，增幅9.47%；各項貸款餘額1412.06億元，較年初增加102.46億元，增幅7.82%。
息差管控成效顯著，實現淨息差止跌企穩。2025年，面對銀行業普遍的息差下行挑戰，瑞豐銀行持續推進資產負債結構優化，不斷強化息差精細化管理，截至2025年末，該行淨息差為1.50%，較上年度持平，成功實現息差企穩。
負債端，瑞豐銀行圍繞“降成本”持續發力：一方面順應政策導向優化負債結構，推動存款業務轉型升級，合理控制負債端成本；另一方面靈活調整存款產品利率，強化活期存款拓展，提升低成本資金佔比。隨著相關措施逐步落地，瑞豐銀行的存款付息率明顯改善，2025年該行存款付息率為1.83%，較上年度下降37個基點，有效對沖了資產端收益率下行壓力。
資產端則圍繞“結構優化+收益提升”雙線推進，該行加大對金融“五篇大文章”相關領域的投放力度。截至2025年末，科技型企業貸款餘額同比增長12.24%；綠色貸款餘額增長32.85%；普惠型小微企業貸款餘額增長10.42%；數字經濟核心產業貸款餘額增長56.44%。與此同時，壓降低收益資產成效逐步顯現。2025年，瑞豐銀行全年票據貼現日均餘額同比下降24.98%，帶動貸款收益率降幅邊際收窄，資產端收益結構進一步優化。
增長動能持續釋放 “四箭”增量貢獻突出
瑞豐銀行盈利的穩健增長，離不開增長動能的持續釋放，深入推進“一基四箭”區域發展策略，加快拓展多元盈利點，推動“第二增長曲線”落地見效，多重發力構建起穩固且有活力的經營體系，彰顯出中小銀行高質量發展的強勁動力。
其中，“一基四箭”區域發展策略成為關鍵支撐。瑞豐銀行表示，“一基”柯橋大本營持續深耕存量客戶，基本盤穩固；“四箭”區域則加快差異化佈局，形成多點發力的增長格局：義烏板塊聚焦跨境金融，越城板塊構建“政銀研商”協同生態，濱海板塊強化產業鏈與公私聯動，嵊州板塊深耕縣域與社區場景。
從數據來看，“四箭”增量貢獻突出。截至2025年末，義烏、越城、濱海、嵊州四大區域貸款總額較年初增加39.95億元，占新增貸款的38.99%；存款總額較年初增加58.12億元，占新增存款的37.73%。“四箭”區域實現營業收入12.20億元，同比增長8.56%，占該行總營收比重提升2.05個百分點。其中，義烏板塊國際業務優勢尤為突出，全年國際結算量達60.88億美元，占全行總量的63.21%，同比提升15.58個百分點。
同時，瑞豐銀行加快培育多元盈利模式，“第二增長曲線”已初顯成效。
財富管理業務成為重要增長點。2025年末，瑞豐銀行財富業務規模達281.87億元，較年初增加63.11億元，其中代銷理財規模增長68.03%；全年財富管理業務中間業務收入實現1.78億元，同比增長18.13%。
國際業務則呈現出“跨越式發展”特徵，從傳統跨境結算向多元化、綜合化、場景化服務轉型。2025年，該行國際業務有效客戶數2078戶，結算量達96.31億美元，同比增長49.41%；外匯衍生品業務加快拓展，簽約規模達9.80億美元；同時通過“信用證+福費廷+二級轉賣”等模式，實現輕資產、高流轉業務突破，相關收入同比增長303%。
此外，瑞豐銀行深化了綜合融資服務，推動由單一信貸向“融資+結算+場景”轉變。2025年末，對公綜合融資（FPA）餘額達1157.79億元，同比增長20.87%。其中，非傳統融資規模達180.07億元，較年初達增幅28.78%，在FPA中佔比持續提升，業務結構進一步優化。
整體來看，瑞豐銀行在穩住傳統業務基本盤的同時，通過區域戰略深化、資產負債結構優化以及多元化業務拓展，逐步構建起更具韌性的增長體系。在行業低利率與轉型壓力持續的背景下，其“穩中求進”的發展路徑與結構調整成效，或為中小銀行提供一份具有參考價值的樣本。