ウォーレン・バフェットが今明確に買っている唯一の株

ウォーレン・バフェットは、2025年末にバークシャー・ハサウェイ（BRKA 1.24%）（BRKB 1.33%）のCEOを退任する前に、13四半期連続で株をネット売却していました。しかし、伝説の投資家が引退したと思わないでください。新しいバークシャーCEOのグレッグ・アベルは、バフェットが「週に5日オフィスに来ている」と最近明らかにしました。

アベルは、バフェットが最近何をしているかの詳細については触れませんでした。ただし、確実に言えることがあります。バフェットが明らかに今買っている株があります。それは他でもないバークシャー・ハサウェイ自身です。

画像出典: モトリーフール。

バフェットが再びバークシャー株を好む理由

バークシャー・ハサウェイは、2026年3月4日に米国証券取引委員会（SEC）に対して規制申請を提出し、株式の自社買いを開始したことを開示しました。アベルは同日、CNBCのインタビューで株の買い戻しを確認しました。

バフェットは、長い休止の後に自社株買いを再開する決定に100%賛成しました。アベルはCNBCに対し、「買い戻しの価値とタイミングについてウォーレンに相談した」と述べました。昨年、会社の取締役会によって採用されたバークシャーの株式買戻しプログラムは、CEOが取締役会長（バフェット）に相談しなければならないと規定しています。

バフェットが再びバークシャー株を買うことを好むという事実は、明らかな疑問を引き起こします：なぜ？幸運にも、その質問の答えは簡単です。アベルとバフェットが株価が保守的な観点から株の内在価値を下回っていると両方が信じている時にのみ、バークシャーは自社株を買い戻します。

一見すると、株の買い戻しは驚くべきことかもしれません。実際、バークシャーの株価は、バフェットが株を買い戻さなかった期間の大部分よりも高いです。しかし、バークシャーの株価とともに変わったのは外部のダイナミクスです。原油価格が急騰し、経済が弱まり、インフレが再燃する可能性がある中で、アベルとバフェットは明らかにバークシャー・ハサウェイを最良の買いの機会と見ています。

展開

NYSE: BRKB

バークシャー・ハサウェイ

今日の変動

(-1.33%) $-6.33

現在の価格

$468.94

主要データポイント

時価総額

$1.0T

日中の範囲

$467.22 - $474.88

52週の範囲

$455.19 - $542.07

ボリューム

267K

平均ボリューム

4.8M

粗利益率

23.63%

アベルの最初の大きな動き（しかしバフェットに祝福された）

この株の買い戻しは、アベルがバークシャーの新CEOとして行った最初の大きな動きです。しかし、前述のように、決定は最初の株が買い戻される前にバフェットによって祝福されました。

バフェットはアベルに使える多くの現金を残しました。2025年末時点で、バークシャーの現金、現金同等物、および短期投資は合計3730億ドルで、その多くは米国財務省証券に投資されています。この金額はS&P 500（^GSPC 1.67%）の477社の企業の時価総額を超えています。

アベルは、バフェットのように、魅力的な価格で株を買いたいと考えています。彼はバークシャー・ハサウェイの株主への最初の手紙で、「我々は常に米国財務省証券よりも生産的なビジネスの所有を目指します」と書きました。

アベルが探している機会の種類は、バフェットの投資哲学ともよく一致しています。アベルは株主への手紙で、バークシャーの資本配分の最優先事項は「我々が十分に理解し、持続的な優位性と長期的な経済見通しを持つビジネスに投資すること」であると述べました。この声明はバークシャー・ハサウェイそのものを的確に表現しています。

リーダーに従う？

賢いお金に従って、バークシャー・ハサウェイの株を買うべきでしょうか？私はそう思います。

バークシャー・ハサウェイは、依然として市場で最も信頼性の高い株の一つです。市場を上回るリターンを提供してきた長い歴史があります。このコングロマリットの子会社や株式保有は、多くの上場投資信託（ETF）と同等の多様性を提供します。前述の会社の現金の蓄えは、株式市場が後退した場合に、より多くの株を割引価格で積極的に買うために使用できる「ドライパウダー」を大量に持っています。

有名な投資家が株を購入しているからといって、その株を買うのは良い考えではありません。しかし、有名な投資家がするのと同じ理由で株を買うのは全く別の話です。