南京冠石科技股份有限公司（以下「冠石科技」）は、近日、上海証券取引所が同社に対して行った、特定の対象者に対する株式の発行申請に関する審査の質問状への回答を提出した。同社は、調達資金が7億元を超えない予定であり、主に「光マスク版製造プロジェクト」および運転資金の補充に充当する。うち5.3億元は光マスク版製造プロジェクトに直接投入する。信永中和会計事務所は、申告会計師として関連事項について専門的な検査を行い、意見を提出し、その中で、同社の前回の募集資金の延期および変更には合理性があること、また今回の募集資金の投入内容は前回のものと明確に区別できることを認めた。**前回の資金使途（募投）プロジェクトの調整状況**冠石科技の前回の募集資金は2021年8月に到達し、当初は「機能性構造部材、超高精細液晶ディスプレイ・パネル、ならびに研究開発センター」プロジェクトに投入する計画だった。マクロ環境および民生用電子機器市場の需要の変化の影響を受けて、同社は2023年4月および2024年3月にそれぞれ当該プロジェクトの実施期限を各12か月延長し、最終的に利用可能な状態の日付は2025年3月に調整される予定となった。2024年10月、同社は、当初プロジェクトの一部の残存募集資金の元本25,886.79万元および利息の純額2,155.09万元を「光マスク版製造プロジェクト」に変更することを決定した。2025年12月31日までに、前回の募集資金はすべて使い切られ、募集資金の専用口座は解約済みである。光マスク版製造プロジェクトの工場建屋は建設が完了し、55nm光マスク版はすでに納品済み、40nm光マスク版の生産ラインは通線に成功し、28nm関連設備も納品済みだ。同社は、当該プロジェクトの建設進捗は見込みどおりであり、現在は国内の複数の半導体企業と協業し、試作・試生産を実施していると述べている。**今回の資金調達の必要性および資金手当て**同社は、本件で引き続き光マスク版製造プロジェクトに募集資金を投入する主な理由として、2つの観点を挙げている。1つ目は、装置の確保能力を高め、既存業務の競争力を強化することであり、重要な工程の予備設備を配置して、生産の継続性と安定性を高める。2つ目は、中高級の設備を導入し、マスク版の世代更新（イテレーション）を推進することであり、28nmマスク版の生産ラインの建設を加速して、輸入代替を実現する。今回の募集資金5.3億元の具体的な投向は以下のとおり：| 投資プロジェクト || --- |工程ノード |投資見積額（万元） || --- | --- || リソグラフ装置、検査装置およびソフトウェア |28nm |19,200.00 || リソグラフ装置、検査装置 |40nmおよびそれ以上 |30,200.00 || 建築工事費 |- |3,600.00 || 合計 |- |53,000.00 |**プロジェクトの効果およびリスクの注意喚起**開示によれば、光マスク版製造プロジェクトの総投資額は193,149.63万元であり、本件の発行に係る取締役会決議前までに累計で約130,930.74万元を投入している。その内訳は、前回募集資金の投入が19,626.04万元、自社資金の投入が111,304.70万元である。プロジェクトがフル稼働した後、年の営業収入は約85,532万元（消費税を除く）と見込まれ、法人所得税の後の内部収益率は10.61%、投資回収期間は9.19年（建設期間5年を含む）。同時に同社は、プロジェクトがフル稼働した後、年間の平均で減価償却と償却費が約14,854.62万元増加し、その額は増加する営業収入の17.37%を占めるため、プロジェクトが見込んだ効果を達成する前には、同社の収益水準に一定の圧力を及ぼす可能性があると提示している。さらに、同社の現在の資産負債率は65.40%であり、有利子負債の規模は130,993.49万元で、一定の返済（償還）圧力に直面している。**事業運営状況の説明**業績が報告期間中に変動したことについて、同社は、2022年から2025年1-9月までの営業収入がそれぞれ11.08億元、8.94億元、13.59億元、10.26億元であり、非経常項目控除後の親会社帰属純利益がそれぞれ6,134.39万元、4,626.95万元、-2,474.92万元、-3,031.59万元であると説明している。その主な要因は、業界の景気循環による変動、製品構成の調整、ならびに光マスク版プロジェクトの前期段階における投入が大きいことなどである。同社は、光マスク版事業は戦略的な計画として位置づけられており、現在は55nm製品の納品と40nmの生産ラインの通線を実現している。顧客認証の進展と生産能力の解放に伴い、当該事業は同社の今後の重要な利益成長の原動力になると述べている。2026年2月末までに、このプロジェクトは累計で販売収入約2,190.64万元をすでに達成している。信永中和会計事務所は、監査を踏まえて、本件の冠石科技の募集資金の規模は合理的であり、前回の募集資金の投入内容および効果の試算と、明確に区別できる。関連するリスクの注意喚起も十分であると判断した。公告原文はこちらをクリック>>注記：市場にはリスクがあり、投資には慎重さが必要である。この記事はAI大規模モデルが第三者データベースにもとづいて自動的に配信するものであり、新浪財経の見解を意味するものではない。この記事に掲載されている情報はすべて参考としてのみ提供され、個別の投資助言を構成するものではない。相違がある場合は、実際の公告を優先する。不明点がある場合は、biz@staff.sina.com.cnまで連絡してほしい。 大量の情報、精確な解説は新浪財経APPにて 編集担当：小浪快報
冠石科技は再融资に関する問い合わせに回答 7億元の資金調達は光マスク版プロジェクトに充てられる
南京冠石科技股份有限公司（以下「冠石科技」）は、近日、上海証券取引所が同社に対して行った、特定の対象者に対する株式の発行申請に関する審査の質問状への回答を提出した。同社は、調達資金が7億元を超えない予定であり、主に「光マスク版製造プロジェクト」および運転資金の補充に充当する。うち5.3億元は光マスク版製造プロジェクトに直接投入する。信永中和会計事務所は、申告会計師として関連事項について専門的な検査を行い、意見を提出し、その中で、同社の前回の募集資金の延期および変更には合理性があること、また今回の募集資金の投入内容は前回のものと明確に区別できることを認めた。
前回の資金使途（募投）プロジェクトの調整状況
冠石科技の前回の募集資金は2021年8月に到達し、当初は「機能性構造部材、超高精細液晶ディスプレイ・パネル、ならびに研究開発センター」プロジェクトに投入する計画だった。マクロ環境および民生用電子機器市場の需要の変化の影響を受けて、同社は2023年4月および2024年3月にそれぞれ当該プロジェクトの実施期限を各12か月延長し、最終的に利用可能な状態の日付は2025年3月に調整される予定となった。2024年10月、同社は、当初プロジェクトの一部の残存募集資金の元本25,886.79万元および利息の純額2,155.09万元を「光マスク版製造プロジェクト」に変更することを決定した。
2025年12月31日までに、前回の募集資金はすべて使い切られ、募集資金の専用口座は解約済みである。光マスク版製造プロジェクトの工場建屋は建設が完了し、55nm光マスク版はすでに納品済み、40nm光マスク版の生産ラインは通線に成功し、28nm関連設備も納品済みだ。同社は、当該プロジェクトの建設進捗は見込みどおりであり、現在は国内の複数の半導体企業と協業し、試作・試生産を実施していると述べている。
今回の資金調達の必要性および資金手当て
同社は、本件で引き続き光マスク版製造プロジェクトに募集資金を投入する主な理由として、2つの観点を挙げている。1つ目は、装置の確保能力を高め、既存業務の競争力を強化することであり、重要な工程の予備設備を配置して、生産の継続性と安定性を高める。2つ目は、中高級の設備を導入し、マスク版の世代更新（イテレーション）を推進することであり、28nmマスク版の生産ラインの建設を加速して、輸入代替を実現する。
今回の募集資金5.3億元の具体的な投向は以下のとおり：
プロジェクトの効果およびリスクの注意喚起
開示によれば、光マスク版製造プロジェクトの総投資額は193,149.63万元であり、本件の発行に係る取締役会決議前までに累計で約130,930.74万元を投入している。その内訳は、前回募集資金の投入が19,626.04万元、自社資金の投入が111,304.70万元である。プロジェクトがフル稼働した後、年の営業収入は約85,532万元（消費税を除く）と見込まれ、法人所得税の後の内部収益率は10.61%、投資回収期間は9.19年（建設期間5年を含む）。
同時に同社は、プロジェクトがフル稼働した後、年間の平均で減価償却と償却費が約14,854.62万元増加し、その額は増加する営業収入の17.37%を占めるため、プロジェクトが見込んだ効果を達成する前には、同社の収益水準に一定の圧力を及ぼす可能性があると提示している。さらに、同社の現在の資産負債率は65.40%であり、有利子負債の規模は130,993.49万元で、一定の返済（償還）圧力に直面している。
事業運営状況の説明
業績が報告期間中に変動したことについて、同社は、2022年から2025年1-9月までの営業収入がそれぞれ11.08億元、8.94億元、13.59億元、10.26億元であり、非経常項目控除後の親会社帰属純利益がそれぞれ6,134.39万元、4,626.95万元、-2,474.92万元、-3,031.59万元であると説明している。その主な要因は、業界の景気循環による変動、製品構成の調整、ならびに光マスク版プロジェクトの前期段階における投入が大きいことなどである。
同社は、光マスク版事業は戦略的な計画として位置づけられており、現在は55nm製品の納品と40nmの生産ラインの通線を実現している。顧客認証の進展と生産能力の解放に伴い、当該事業は同社の今後の重要な利益成長の原動力になると述べている。2026年2月末までに、このプロジェクトは累計で販売収入約2,190.64万元をすでに達成している。
信永中和会計事務所は、監査を踏まえて、本件の冠石科技の募集資金の規模は合理的であり、前回の募集資金の投入内容および効果の試算と、明確に区別できる。関連するリスクの注意喚起も十分であると判断した。
公告原文はこちらをクリック>>
注記：市場にはリスクがあり、投資には慎重さが必要である。この記事はAI大規模モデルが第三者データベースにもとづいて自動的に配信するものであり、新浪財経の見解を意味するものではない。この記事に掲載されている情報はすべて参考としてのみ提供され、個別の投資助言を構成するものではない。相違がある場合は、実際の公告を優先する。不明点がある場合は、biz@staff.sina.com.cnまで連絡してほしい。
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編集担当：小浪快報