毎経記者｜張寿林 毎経編集｜畢陸名 3月23日、中信銀行の2025年度業績発表会にて、中信銀行（SH601998）取締役会長の方合英が明らかにしたところによると、過去5年間で同行の非利息収入の比率は9.3ポイント上昇した。さらに、同行は「発展を後押しする力強さ、リスクを抑える有効性」を備えたリスク管理（風控）システムの構築に余念がなく、収益を生み出すことに加えてリスクの消化能力を引き上げている。過去5年間、毎年660億元を引当計上して不良債権を消化してきた。今後の発展局面に向けて、方合英は「戦略は市場に追随しなければならない。会社の事業は主役を担い、リテール事業は安定した貢献を、金融市場は収入を増やし、リスク管理は価値を創出する」と提起した。中信銀行 業績発表会の会場 。毎経記者 張寿林撮影リテール預金の要求払（活期）比率27% --------------業績発表会で、方合英は2025年に中信銀行の純利益が前年同期比で約3%増加し、大手・中堅銀行の中でも増加幅が上位に位置すると述べた。同氏は、収入を安定させコストを引き下げる「コンビネーション・パンチ」が利益成長の余地を切り開くとし、具体的には3つの変化に表れているという。1つ目は、利ざや（息差）の安定から、営業収益（营收）の安定へ。利ざやは次第に落ち着き、営業収益の減少幅が徐々に縮小した。その中で、投資・取引能力の解放、手数料収入の継続的な増加が、成長に対する安定した寄与を形成している。過去5年間で、同行の非利息収入の比率は9.3ポイント上昇した。2025年の手数料収入は327.7億元で、5.6%増加し、同業比で2.2ポイント多い。総量と増加幅はいずれも同業ランキング2位を実現した。2つ目は、不良貸出比率の低下から、信用コストの低下へ。2025年に同行は不良貸出を372億元回収し、通年の信用コスト率は0.07ポイント低下した。資産減損が営業収益に占める比率は1.2ポイント低下した。これらは成長に対する重要な支えとなっている。3つ目は、コスト抑制から運営コストの「量と率」の双方の低下へ。同行は通年で運営コストを22.5億元圧縮し、コスト収入比もそれに伴って0.88ポイント低下した。成長に対する相応の寄与となっている。純利ざやが圧迫される中で、負債業務の管理はより注目されている。方合英は、同行の負債業務は「量と価格のバランス」を実現する管理だと述べた。「私たちの負債コストが、低利回り（低息差）による打撃に対して、確実に受け止めるための緩衝帯として本当に築き上げられるように促します」と同氏は語った。透過的に見ると、方合英は、預金構成が改善したという。預金の自己規律を強化するメカニズムが導入されて以来、真の要求払（活期）の「金含量」が明らかに高まった。リテール預金の要求払比率は27%に達し、法人預金の要求払比率よりは低いものの、直近2年で比率は3.2ポイント上昇した。加えて、高コスト負債の抑制をより強力かつ有効に行えており、3年定期、仕組み預金、協定預金などの3項目の比率は32%未満である。同氏は、負債業務の発展の道筋は比較的明確であり、「長短の組み合わせ」を堅持するとして、負債および負債コストは短期は考課によって、中期は商品によって、長期は体制と能力によって支えるという。風控（リスク管理）の面では、方合英は「発展を後押しする力強さ、リスクを抑える有効性」を備えた風控システムを、余念なく構築していると述べ、リスク管理の分野で積極的な変化が起きたという。そして、収益を生み出すことに加えて、リスクの消化能力を引き上げる。5年間のうち、毎年660億元を引き当てて不良を消化してきた。さらに、中信の協働による保険（中信协同化险）の独自の優位性を発揮し、いくつかの重点プロジェクトの処置を加速させる。「戦略は必ず市場に追随しなければならない」-----------2026年の経営状況に直面し、方合英は3点を軸に考えを巡らせる。1つ目は「三三（スリー・スリー）戦略」を牽引として、6種類の能力を継続的に磨き上げることだ。「年初の仕事会議で、今後5年間は『三三戦略』を実施すると提起しました。つまり、3つの卓越、3つのリーディングです。すなわち、卓越したウェルスマネジメント銀行、卓越した投資取引銀行、卓越した総合ファイナンス銀行。リーディングは、決済・清算銀行、クロスボーダー金融サービス銀行、デジタル化銀行です。私たちが目指すのは、業界の優等生になることだ」と方合英は語った。同氏は、6種類の能力とは、銀行の伝統的な預金・貸出・送金（存贷汇）業務を、全面的にアップグレードして切り替えるものだと考えている。卓越したウェルスマネジメント能力は、銀行の従来の「預（存）」の拡張であり、卓越した総合ファイナンス能力、卓越した投資取引能力は、銀行の従来の「貸（贷）」の拡張だ。リーディングのクロスボーダー決済能力は、銀行の従来の「汇（送金）」の拡張である。そしてリーディングのデジタル能力は、銀行を遺伝子（genesis）レベルで再構築するものだ。この6種類の能力は点在する6項目ではなく、銀行経営の全体像を統括するものだ。2つ目は、中国の特色ある道を歩みながら、価値銀行を目指す商業銀行としての発展のあり方と、「金融の5つの大きな文章（五篇大文章）」を実行することを、有機的に統一して、転換・高度化のための具体的な行動の中に落とし込むことだ。「これは大きな命題です。だからこそ、双方をきちんと統括し、転換の歩みを加速させ、『五篇大文章』を深く掘り下げていく中で、新時代の商業銀行の発展を構想します」と同氏は述べた。3つ目は、市場に照準を合わせて発展戦略を最適化し、見える・獲得できる・持続可能な、周期をまたぐ新たな発展の新局面を構築することだ。「戦略は必ず市場に追随しなければならない。私たちは年初に、会社（法人）部門が主役を担い、リテールが安定して貢献し、金（金融市場）市が収入を増やし、風控（リスク管理）が価値を創出する、と提起しました」と同氏は説明した。会社が主役を担うには、担える市場があり、担える土台がある。リテールが安定して貢献するとは、困難に立ち向かう責任を与えることだ。富の管理市場が急速に拡大するという大勢を取り込み、リテールの発展のための体制と能力によって、勢いを築き上げる必要がある。 表紙画像の出典：日経済新聞（日刊）
直击業績会|中信銀行董事長方合英：五年間非利息収入比率が9.3ポイント上昇
毎経記者｜張寿林 毎経編集｜畢陸名
3月23日、中信銀行の2025年度業績発表会にて、中信銀行（SH601998）取締役会長の方合英が明らかにしたところによると、過去5年間で同行の非利息収入の比率は9.3ポイント上昇した。
さらに、同行は「発展を後押しする力強さ、リスクを抑える有効性」を備えたリスク管理（風控）システムの構築に余念がなく、収益を生み出すことに加えてリスクの消化能力を引き上げている。過去5年間、毎年660億元を引当計上して不良債権を消化してきた。
今後の発展局面に向けて、方合英は「戦略は市場に追随しなければならない。会社の事業は主役を担い、リテール事業は安定した貢献を、金融市場は収入を増やし、リスク管理は価値を創出する」と提起した。
リテール預金の要求払（活期）比率27%
業績発表会で、方合英は2025年に中信銀行の純利益が前年同期比で約3%増加し、大手・中堅銀行の中でも増加幅が上位に位置すると述べた。
同氏は、収入を安定させコストを引き下げる「コンビネーション・パンチ」が利益成長の余地を切り開くとし、具体的には3つの変化に表れているという。
1つ目は、利ざや（息差）の安定から、営業収益（营收）の安定へ。利ざやは次第に落ち着き、営業収益の減少幅が徐々に縮小した。その中で、投資・取引能力の解放、手数料収入の継続的な増加が、成長に対する安定した寄与を形成している。
過去5年間で、同行の非利息収入の比率は9.3ポイント上昇した。2025年の手数料収入は327.7億元で、5.6%増加し、同業比で2.2ポイント多い。総量と増加幅はいずれも同業ランキング2位を実現した。
2つ目は、不良貸出比率の低下から、信用コストの低下へ。2025年に同行は不良貸出を372億元回収し、通年の信用コスト率は0.07ポイント低下した。資産減損が営業収益に占める比率は1.2ポイント低下した。これらは成長に対する重要な支えとなっている。
3つ目は、コスト抑制から運営コストの「量と率」の双方の低下へ。同行は通年で運営コストを22.5億元圧縮し、コスト収入比もそれに伴って0.88ポイント低下した。成長に対する相応の寄与となっている。
純利ざやが圧迫される中で、負債業務の管理はより注目されている。方合英は、同行の負債業務は「量と価格のバランス」を実現する管理だと述べた。「私たちの負債コストが、低利回り（低息差）による打撃に対して、確実に受け止めるための緩衝帯として本当に築き上げられるように促します」と同氏は語った。
透過的に見ると、方合英は、預金構成が改善したという。預金の自己規律を強化するメカニズムが導入されて以来、真の要求払（活期）の「金含量」が明らかに高まった。リテール預金の要求払比率は27%に達し、法人預金の要求払比率よりは低いものの、直近2年で比率は3.2ポイント上昇した。加えて、高コスト負債の抑制をより強力かつ有効に行えており、3年定期、仕組み預金、協定預金などの3項目の比率は32%未満である。
同氏は、負債業務の発展の道筋は比較的明確であり、「長短の組み合わせ」を堅持するとして、負債および負債コストは短期は考課によって、中期は商品によって、長期は体制と能力によって支えるという。
風控（リスク管理）の面では、方合英は「発展を後押しする力強さ、リスクを抑える有効性」を備えた風控システムを、余念なく構築していると述べ、リスク管理の分野で積極的な変化が起きたという。そして、収益を生み出すことに加えて、リスクの消化能力を引き上げる。5年間のうち、毎年660億元を引き当てて不良を消化してきた。さらに、中信の協働による保険（中信协同化险）の独自の優位性を発揮し、いくつかの重点プロジェクトの処置を加速させる。
「戦略は必ず市場に追随しなければならない」
2026年の経営状況に直面し、方合英は3点を軸に考えを巡らせる。
1つ目は「三三（スリー・スリー）戦略」を牽引として、6種類の能力を継続的に磨き上げることだ。「年初の仕事会議で、今後5年間は『三三戦略』を実施すると提起しました。つまり、3つの卓越、3つのリーディングです。すなわち、卓越したウェルスマネジメント銀行、卓越した投資取引銀行、卓越した総合ファイナンス銀行。リーディングは、決済・清算銀行、クロスボーダー金融サービス銀行、デジタル化銀行です。私たちが目指すのは、業界の優等生になることだ」と方合英は語った。
同氏は、6種類の能力とは、銀行の伝統的な預金・貸出・送金（存贷汇）業務を、全面的にアップグレードして切り替えるものだと考えている。卓越したウェルスマネジメント能力は、銀行の従来の「預（存）」の拡張であり、卓越した総合ファイナンス能力、卓越した投資取引能力は、銀行の従来の「貸（贷）」の拡張だ。リーディングのクロスボーダー決済能力は、銀行の従来の「汇（送金）」の拡張である。そしてリーディングのデジタル能力は、銀行を遺伝子（genesis）レベルで再構築するものだ。この6種類の能力は点在する6項目ではなく、銀行経営の全体像を統括するものだ。
2つ目は、中国の特色ある道を歩みながら、価値銀行を目指す商業銀行としての発展のあり方と、「金融の5つの大きな文章（五篇大文章）」を実行することを、有機的に統一して、転換・高度化のための具体的な行動の中に落とし込むことだ。
「これは大きな命題です。だからこそ、双方をきちんと統括し、転換の歩みを加速させ、『五篇大文章』を深く掘り下げていく中で、新時代の商業銀行の発展を構想します」と同氏は述べた。
3つ目は、市場に照準を合わせて発展戦略を最適化し、見える・獲得できる・持続可能な、周期をまたぐ新たな発展の新局面を構築することだ。
「戦略は必ず市場に追随しなければならない。私たちは年初に、会社（法人）部門が主役を担い、リテールが安定して貢献し、金（金融市場）市が収入を増やし、風控（リスク管理）が価値を創出する、と提起しました」と同氏は説明した。会社が主役を担うには、担える市場があり、担える土台がある。
リテールが安定して貢献するとは、困難に立ち向かう責任を与えることだ。富の管理市場が急速に拡大するという大勢を取り込み、リテールの発展のための体制と能力によって、勢いを築き上げる必要がある。
表紙画像の出典：日経済新聞（日刊）