S&P 500は、4月2日の高値5,670から4月8日の安値4,982まで、約12%の下落を記録しました。 その後、株式はその損失の大部分を取り戻しました。 市場の非常に大きな部分がしっかりと反発し、 一部は今月初めに報復関税が発表される直前の水準に近づいています。 投資家への教訓は何でしょうか？ これは、市場の混乱の中で取引を試みることが非常に悪いアイデアであることの素晴らしい例です。 投資家は計画に従い、市場のタイミングを避ける方が良いです。 下落時に株を売って再購入しようとした人は、 損失を被っている可能性が高いです。 下落は投資の必要な一部です。 長期的には、株式が債券への投資よりも高いリターンを提供することは誰もが知っています。 なぜでしょうか？ 株式への投資は債券への投資よりもリスクが高いからです。 したがって、投資家は債券よりも株式に投資するために 高いリターン（リスクプレミアムとして知られる）を要求します。 そして、彼らは高いリターンを得ます。 バッキンガム・ストラテジック・ウェルスの元金融・経済研究責任者であるラリー・スウェドローは、 1926年から2024年までの間に、 米国株式が平均して年率10.2%のリターンを提供したのに対し、 1ヶ月の米国債はわずか3.3%のリターンにとどまったことを指摘しています。 S&P 500は過去100年のうち、4年に3回上昇しています。 しかし、その高いリターンははるかに多くのボラティリティを伴います。 素晴らしい投資ブログ「A Wealth of Common Sense」を書いている友人のベン・カールソンは、 平均的に株式は年に約2〜3回5%下落し、 年に1〜2回10%下落し、 4〜5年に1回20%以上下落することを指摘しています。 20%以上の下落は比較的まれですが、 確かに起こります。 今月のピークから谷までの下落は、 約12%でありましたが、 2月の市場のピーク（2月19日の6,144）から4月の安値まで ほぼ19%の下落に達しました。 これは、ベアマーケットの一般的な定義（20%以上の下落）に非常に近いです。 より高いリターンの代償 そのような下落は、 より高いリターンを得るために支払う代償の一部です。 「したがって、投資家が株式に高い期待リターンを求めるなら、 ベアマーケット（耐えるのは痛いですが）は必要悪として考慮すべきです」と スウェドローは最近のサブスタックの記事で書いています。 そこでメンタルディシプリンが本当に重要になります。 投資家は市場の混乱時に行動を起こしたいという衝動に打ち勝つ必要があります。 「成功する投資の第一の鍵は、 投資リスクの性質を理解した よく考えられた計画を持つことです」とスウェドローは言います。 その計画を守るには、真のメンタルディシプリンが必要です。 研究によると、 投資家は過剰な取引がリターンを減少させるため、 ベンチマークに対してアンダーパフォームすることが示されています。 「ブルマーケットでは、貪欲と嫉妬が支配し、リスクが見落とされます。 ベアマーケットでは、恐怖とパニックが支配し、 よく考えられた計画でさえも感情のゴミ捨て場に捨てられかねません」と スウェドローは言います。 成功する投資の一つのルールは、 自分が快適に感じるリスク以上を取らないことです。 市場が20%下落する見込みがあると 眠れなくなる場合は、 長期的なゲームであることを認識し、短期的な損失を心配しないか、 エクスポージャーを軽減する必要があります。 成功する投資のもう一つの鍵は、 混乱した市場から抜け出すことができるという考えを捨てることです。 「市場のタイミングを試みることは、負け組のゲームです — 勝つ可能性はありますが、 試みるのは賢明ではありません。なぜなら、その確率が非常に悪いからです」と スウェドローは言います。 「過剰なリスクを避ける人々が、 最も可能性が高いのはコースを維持し、 ほとんどの投資家を悩ます高く買い安く売るパターンを 避けることができるのです」と彼は付け加えました。 スウェドローは投資家に、 低コストのインデックスファンドでの長期投資を続けるよう促します。 「投資家は、興奮と費用が 彼らの敵であることを思い出すべきです。」 最も重要なことは、 四半期ごとのステートメントを見て、 年間で下落していることを理解したとき、 これは投資の一部であることを理解することです。 悪い日もありますが、長期的には良い日が悪い日を上回ります。 あなたのプロライブのチケットを手に入れよう ニューヨーク証券取引所で私たちに参加してください！ 不確実な市場？ CNBC Pro LIVEで優位性を得よう、 歴史的なニューヨーク証券取引所での独占的な初のイベントです。 今日のダイナミックな金融環境では、専門家の洞察へのアクセスが不可欠です。 CNBC Proの加入者として、 私たちの最初の独占的な対面のCNBC Pro LIVEイベントに参加するよう招待します。 6月12日木曜日、アイコニックなNYSEで。 私たちのプロ、カーター・ワース、ダン・ナイルズ、ダン・アイブスが主導する インタラクティブなプロクリニックに参加し、 トム・リーとの特別版プロトークもあります。 また、伝説的なトレーディングフロアでのエキサイティングなカクテルアワー中に、 CNBCの専門家やタレント、他のプロ加入者とネットワークを築く機会も得られます。 チケットは限られています！
最近の混乱は、投資家が計画を堅持し、市場のタイミングを狙うことを避けた方が良いことを示しています
S&P 500は、4月2日の高値5,670から4月8日の安値4,982まで、約12%の下落を記録しました。
その後、株式はその損失の大部分を取り戻しました。
市場の非常に大きな部分がしっかりと反発し、
一部は今月初めに報復関税が発表される直前の水準に近づいています。
投資家への教訓は何でしょうか？
これは、市場の混乱の中で取引を試みることが非常に悪いアイデアであることの素晴らしい例です。
投資家は計画に従い、市場のタイミングを避ける方が良いです。
下落時に株を売って再購入しようとした人は、
損失を被っている可能性が高いです。
下落は投資の必要な一部です。
長期的には、株式が債券への投資よりも高いリターンを提供することは誰もが知っています。
なぜでしょうか？
株式への投資は債券への投資よりもリスクが高いからです。
したがって、投資家は債券よりも株式に投資するために
高いリターン（リスクプレミアムとして知られる）を要求します。
そして、彼らは高いリターンを得ます。
バッキンガム・ストラテジック・ウェルスの元金融・経済研究責任者であるラリー・スウェドローは、
1926年から2024年までの間に、
米国株式が平均して年率10.2%のリターンを提供したのに対し、
1ヶ月の米国債はわずか3.3%のリターンにとどまったことを指摘しています。
S&P 500は過去100年のうち、4年に3回上昇しています。
しかし、その高いリターンははるかに多くのボラティリティを伴います。
素晴らしい投資ブログ「A Wealth of Common Sense」を書いている友人のベン・カールソンは、
平均的に株式は年に約2〜3回5%下落し、
年に1〜2回10%下落し、
4〜5年に1回20%以上下落することを指摘しています。
20%以上の下落は比較的まれですが、
確かに起こります。
今月のピークから谷までの下落は、
約12%でありましたが、
2月の市場のピーク（2月19日の6,144）から4月の安値まで
ほぼ19%の下落に達しました。
これは、ベアマーケットの一般的な定義（20%以上の下落）に非常に近いです。
より高いリターンの代償
そのような下落は、
より高いリターンを得るために支払う代償の一部です。
「したがって、投資家が株式に高い期待リターンを求めるなら、
ベアマーケット（耐えるのは痛いですが）は必要悪として考慮すべきです」と
スウェドローは最近のサブスタックの記事で書いています。
そこでメンタルディシプリンが本当に重要になります。
投資家は市場の混乱時に行動を起こしたいという衝動に打ち勝つ必要があります。
「成功する投資の第一の鍵は、
投資リスクの性質を理解した
よく考えられた計画を持つことです」とスウェドローは言います。
その計画を守るには、真のメンタルディシプリンが必要です。
研究によると、
投資家は過剰な取引がリターンを減少させるため、
ベンチマークに対してアンダーパフォームすることが示されています。
「ブルマーケットでは、貪欲と嫉妬が支配し、リスクが見落とされます。
ベアマーケットでは、恐怖とパニックが支配し、
よく考えられた計画でさえも感情のゴミ捨て場に捨てられかねません」と
スウェドローは言います。
成功する投資の一つのルールは、
自分が快適に感じるリスク以上を取らないことです。
市場が20%下落する見込みがあると
眠れなくなる場合は、
長期的なゲームであることを認識し、短期的な損失を心配しないか、
エクスポージャーを軽減する必要があります。
成功する投資のもう一つの鍵は、
混乱した市場から抜け出すことができるという考えを捨てることです。
「市場のタイミングを試みることは、負け組のゲームです —
勝つ可能性はありますが、
試みるのは賢明ではありません。なぜなら、その確率が非常に悪いからです」と
スウェドローは言います。
「過剰なリスクを避ける人々が、
最も可能性が高いのはコースを維持し、
ほとんどの投資家を悩ます高く買い安く売るパターンを
避けることができるのです」と彼は付け加えました。
スウェドローは投資家に、
低コストのインデックスファンドでの長期投資を続けるよう促します。
「投資家は、興奮と費用が
彼らの敵であることを思い出すべきです。」
最も重要なことは、
四半期ごとのステートメントを見て、
年間で下落していることを理解したとき、
これは投資の一部であることを理解することです。
悪い日もありますが、長期的には良い日が悪い日を上回ります。
あなたのプロライブのチケットを手に入れよう
ニューヨーク証券取引所で私たちに参加してください！
不確実な市場？ CNBC Pro LIVEで優位性を得よう、
歴史的なニューヨーク証券取引所での独占的な初のイベントです。
今日のダイナミックな金融環境では、専門家の洞察へのアクセスが不可欠です。
CNBC Proの加入者として、
私たちの最初の独占的な対面のCNBC Pro LIVEイベントに参加するよう招待します。
6月12日木曜日、アイコニックなNYSEで。
私たちのプロ、カーター・ワース、ダン・ナイルズ、ダン・アイブスが主導する
インタラクティブなプロクリニックに参加し、
トム・リーとの特別版プロトークもあります。
また、伝説的なトレーディングフロアでのエキサイティングなカクテルアワー中に、
CNBCの専門家やタレント、他のプロ加入者とネットワークを築く機会も得られます。
チケットは限られています！