デジタル人民元、湘企業の越境決済新ルートを再構築

出所：湖南日報

近日、興業銀行の長沙支店は、湖南の重点的な対外貿易企業に対して、多国間の中央銀行デジタル通貨ブリッジによる国境をまたぐ決済業務を成功裏に手続きした。金額は2.7億元人民元に達する。これは省内においてこれまでで最も単発の金額が大きい通貨ブリッジの国境をまたぐ決済業務であり、また湖南の金融システムがデジタル人民元によって実体経済を後押しし、クロスボーダー決済の効率を高める分野での重要な突破口でもある。

現在、デジタル人民元の国境をまたぐ決済は試験段階から大規模な利用へと移行しており、多国間中央銀行デジタル通貨ブリッジ・プロジェクトは複数の国・地域をカバーしている。これは、従来のクロスボーダー決済の痛点を解消し、人民元の国際化を推進するための重要な手段となっている。湖南の複数の金融機関は配置計画を加速しており、点在する取引から大口での突破へと進めている。デジタル人民元は、湖南の対外志向型経済の高品質な発展を支える「決済の新たなインフラ」になりつつある。

クロスボーダー決済の「3つの大きな壁」

湘西トゥチャ族ミャオ族自治州の豊達合金科技有限公司にとって、これまでのすべての国境をまたぐ送金は、まさに「待ちのゲーム」だった。

同社はマンガン系列製品の加工に注力しており、製品は東南アジア、ヨーロッパなど複数の国・地域へ遠くまで販売されている。しかし、従来の代理銀行のクロスボーダー決済の仕組みは彼らを苦しませていた。中間工程が煩雑で、1回の送金が着金するまでの期間は3〜5営業日と長く、手数料の負担も大きい。さらに、為替変動による不確実性が資金の回転効率を大きく損なっていた。

企業の「海外展開の悩み」は、個別のケースではない。

湖南宇晨国際貿易有限公司は大口商品（コモディティ）の国際貿易を主力としており、同社にとって時間はコストであり、競争力でもある。「アフリカの鉱山から国内の港まで、1回の海上輸送は30〜40日です。市場は待ってくれません。為替はいつでも変わります。」3月24日、同社の責任者である商官飛鶴氏が記者に語った。

ここ数日、記者が企業を訪問すると、クロスボーダー決済分野が直面する問題として概ね「3つの大きな壁」があることが共通して挙がった。すなわち、コストが高い、時間が遅い、情報が不透明だ、という3点である。クロスボーダーの支払いが送金元から入金されるまでには、多くの場合複数の中間銀行が関与し、各中間銀行が金額に応じた手数料を徴収する。受取銀行もまた、入金時に多くの場合、入金手数料を徴収する。これら複数の手数料が積み重なると、企業が実際に受け取る金額は送金額を下回るのが一般的であり、さらに3〜5日という着金期間の長さは、企業が資金の回転を精密に把握・管理することを難しくしている。

従来のクロスボーダー決済の「詰まり（ボトルネック）」は、湖南の対外貿易企業の「進出の足かせ」になりつつある。湖南が内陸部における改革開放の高地づくりを加速させる背景の中で、クロスボーダー決済効率の向上は、単なる金融サービスの革新的な適用手段であるだけでなく、湖南企業がグローバルな産業チェーンにおいて競争力を維持するうえでの重要な意味を持つ。

（中国銀行澧県支店の職員が、湖南萌恒服装付属材有限公司を訪問し、企業のニーズを把握。同行企業の製品は、国内外の多くのアパレルブランドおよび製造業者に対し安定供給されている。通信員提供写真）

通貨ブリッジでクロスボーダー決済の「高速道路」をつなぐ

従来のクロスボーダー決済が抱える多くの障害に直面し、湖南の金融機関はデジタル人民元を突破口として、クロスボーダー決済の「高速道路」を構築している。

2025年3月、中国人民銀行と国家外貨管理局は、湖南など16の省・市において、多国籍企業の外貨および人民元の一体化資金業務の試験導入をさらに拡大した。中国人民銀行デジタル通貨研究所、国際決済銀行（香港）イノベーション・センターなどが共同で建設した革新的なプラットフォームである多国間中央銀行デジタル通貨ブリッジ・プロジェクトは、クロスボーダー決済の痛点を解くための重要なツールとなっている。

2026年の初め、建設銀行の湘西トゥチャ族ミャオ族自治州支店は、豊達合金公司のために湘西初の通貨ブリッジによるデジタル人民元の国境をまたぐ送金・決済業務を成功裏に取り扱った。この業務により資金はリアルタイムで着金し、中継銀行の手数料や送金手数料を支払う必要がない。

「今回建設銀行が実装した通貨ブリッジのデジタル人民元による国境をまたぐ業務により、デジタル・ファイナンスがもたらす利便性を、実感として感じることができました。」豊達合金公司の財務責任者は感慨を述べた。

興業銀行長沙支店の2.7億元の通貨ブリッジによる国境をまたぐ決済業務は、このイノベーションをさらに大きな適用シーンへと押し広げるものとなっている。

湖南省内においてこれまでで単発の金額が最大の通貨ブリッジによる国境をまたぐ決済業務として、この取引は、大口のクロスボーダー決済シーンにおける通貨ブリッジの信頼性と安定性を検証した。通貨ブリッジは、ポイント・ツー・ポイント取引、リアルタイム着金、コストをコントロール可能といった顕著な優位性により、従来の代理銀行モデルにおける手続き上のタイムラグと関連費用を効果的に減らし、企業の資金の流れの回転効率を大いに高めている。

技術ルートのほかにも、湖南の金融機関はデジタル人民元の国境をまたぐ決済におけるさらなる多様な革新を積極的に模索している。

例えば、対外貿易でのレター・オブ・クレジット（信用状）の発行が迅速でないことや、融資コストが高いといった課題に対し、浙江商業銀行の長沙支店は「エクスプレス信用状発行」サービスを導入した。信用状の発行を「日」単位から「分」単位へと短縮した——長沙のある国際貿易会社の鉄鉱石オーダー（2,000万米ドル余り）について、わずか2時間で信用状の発行を完了し、5営業日以内に発行されない場合に違約となるリスクを回避した。

（湖南「工銀科創パートナーバンク」テクノロジー・ファイナンス商品発表会と、科技企業の「投資・融資・保証の連動」契約締結式が長沙で開催。中国工商銀行湖南支店は累計で40以上のアフリカ諸国の湘企業に対し国際決済業務を9 0億元超実施。）

湖南の対外貿易は「デジタル人民元（数币）時代」の新たな競走路へ

コートジボワールでは、美藍グループの天然ゴム加工工場5基がフル稼働しており、同国の天然ゴム生産能力の35%を担っている。本社を湖南に置くこの企業は、年の貿易額が100億米ドルに達し、製品はアフリカの産地から世界市場へと展開され、クロスボーダー調達、海外加工、国際決済など複数の環節に関わっている。

デジタル人民元の国境をまたぐ決済が迅速に実装されることは、美藍グループのような対外志向型企業に新たな原動力を注ぎ込んでいる。

「第14次五カ年計画（2021〜2025年）」以降、湖南の金融システムはクロスボーダーの金融サービス能力の構築に継続的に力を入れている。中国銀行湖南省支店の国際決済業務の累計規模は1500億米ドル超、クロスボーダー人民元決済量は約2200億元に近い；輸出入銀行湖南省支店は「一帯一路」融資を累計で2000億元超供給し、融資は41カ国をカバーしている；交通銀行湖南省支店は、革新的なクロスボーダー・ファイナンス・モデルを通じて、株洲の軌道交通設備企業のドイツ子会社に対し2000万ユーロの海外融資を投入し、湖南省内での累計投入資金は7700億元超にのぼる……。

中非経済貿易の深い協力を先行させる区域の建設が引き続き深化するにつれ、湖南とアフリカ間の少額通貨による貿易の決済ニーズはますます旺盛になっている。

業界の専門家は、デジタル人民元の国境をまたぐ決済の活用は、決済効率を高めると同時に、クロスボーダー貿易における人民元の価格決定力を強化できると指摘している。中国人民銀行デジタル通貨研究所の関連専門家はかつて、多国間中央銀行デジタル通貨ブリッジ・プロジェクトは、世界のクロスボーダー決済に対し、より効率的で、より包摂的で、より低コストな新しいソリューションを提供できる可能性があると述べていた。

湖南の対外貿易は、より効率的で、より安全で、より低コストな決済インフラの支えのもとで、グローバルな産業チェーン、サプライチェーン、バリューチェーンへの統合を加速し、「加速の勢い」をもって、内陸部における改革開放の高地づくりの歩みに乗っていくことが期待される。（湖南日報・総合メディア記者　于淼　通信員　商益）