MARA、10億1千万ドル相当のビットコインを売却し、転換社債を買い戻し、負債を30%削減

MARAは、デジタルエネルギーおよびAIインフラストラクチャに拡大しているナスダック上場のビットコインマイナーで、木曜日に大規模なバランスシートの再構築を発表しました。

同社は、2030年および2031年に満期を迎える0.00% 転換社債の買い戻し資金を調達するために、3月4日から3月25日の間に約11億ドルで15,133ビットコインを売却したと述べています。

同社は2030年の債券を3億6750万ドルで3億2290万ドル、2031年の債券を6億3340万ドルで5億8990万ドルで買い戻す予定です。

これらの購入は額面価格から約9%の割引を表し、約8810万ドルの現金節約が見込まれています。取引は、慣習的な条件が整い次第、3月30日および31日に完了する予定です。

買い戻し後、MARAの発行済み転換社債は約30%減少し、総転換社債は約33億ドルから23億ドルに減少します。

この動きは、債券の転換機能に関連する将来の株主希薄化の可能性を制限します。買い戻し後、2030年の債券は6億3250万ドル、2031年の債券は2億9160万ドルが残ります。

同社は、人工知能および高性能コンピューティングにシフトしていることを明らかにしています。

発表後、MARAの株はプレマーケット取引で6%上昇しました。

MARA CEO: ビットコインの売却はバランスシートを強化する

CEOのフレッド・ティールは、これらの取引をより広範な資本配分戦略の一環として説明しました。

「ビットコイン保有の一部を売却するという私たちの決定は、バランスシートを強化し、会社を長期成長に向けて位置付けるための戦略的な動きです」とティールは述べました。

彼は、買い戻しが株主価値を保護し、ビットコインマイニングを超えてデジタルエネルギーおよびAI/HPCインフラストラクチャに拡大する際に、同社により大きな財務の柔軟性を提供すると付け加えました。

同社は、ビットコイン売却からの残りの収益を一般的な企業目的の支援に使用する意向です。MARAの現在のビットコイン保有量は38,689 BTCで、2月末の53,822 BTCから減少しています。

現在の市場価格で、保有量は約27億ドルの価値があります。この更新により、MARAは企業ビットコイン保有の点でトゥエンティワンキャピタルに次ぐ位置になります。

取引前のMARAの資本構造には、2030年の債券が10億ドル、2031年の債券が9億2500万ドルが含まれていました。買い戻し後、元本額はそれぞれ6億3250万ドルと2億9160万ドルになります。

他の転換社債は変わらず、2026年に満期を迎える1.0%の債券が4810万ドル、2031年に満期を迎える2.125%の債券が3億ドル、2032年に満期を迎える0.0%の債券が10億2500万ドルです。

J. Wood Capital Advisors LLCが財務顧問として行動し、Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLPが法的助言を提供しました。

MARAは、余剰エネルギーを活用して高性能コンピューティングアプリケーションを支え、デジタルインフラの展開を加速する技術を開発しています。同社は、2026年の資本および流動性戦略の一環として、ビットコインを「時折」売却する計画であると述べています。

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