米国債券市場：国債の上昇と下落が混在、利回り曲線が急峻化

米国債は金曜日に上下し、7年物の品種がほぼ平坦な状態である中、利回り曲線は歪んで急傾斜を呈している。曲線の短期債はより強いパフォーマンスを示し、2年物の利回りは午前中に4%の関門を下回り、一方でハト派の感情がSOFR先物およびオプション市場に広がった。2年物国債先物の大口取引が利回り曲線の急勾配をさらに促進した。

ニューヨーク時間の午後3時を過ぎた頃、国債利回り曲線の短期が最大で7ベーシスポイント下落し、長期利回りはその日約5ベーシスポイント上昇した。

曲線の急勾配の動きにより、2年/10年および5年/30年の利差はそれぞれ日内高位に近い場所で取引を終え、約10ベーシスポイントおよび7ベーシスポイント拡大した。2年/10年の利差は50ベーシスポイントを突破し、拡大幅は8月1日以来の最大となった。

米国の午前中、SOFR先物の取引量は一時的に通常の水準を上回った。また、ハト派のオプション資金の流入が市場の短期利回り曲線に対する強気感をさらに強めた。短期スワップ市場の受け入れも2年物のパフォーマンスを他の期限よりも優れたものにした。

米連邦準備制度の利上げプレミアムが戻り、当日の取引終了時点で、スワップ市場は12月のFOMC会議までの累計利上げ幅がわずか7ベーシスポイントであることを示し、木曜日の取引終了時点の16ベーシスポイントから減少した。

午前中、2年物国債先物の大口買いが短期債をサポートした。米東部時間の午前11時38分に60.5万ドル/DV01の買いがあった。

米国債の動向は原油価格の上昇と切り離され、取引終盤ではWTI原油先物が約5%上昇し、トレーダーたちはイランの戦争が4月まで続く準備をしている。

米東部時間の午後3時15分、

2年物国債利回りは3.9098%；

5年物国債利回りは4.0667%；

10年物国債利回りは4.4358%；

30年物国債利回りは4.979%；

5年と30年物国債利回り差は91.06ベーシスポイント；

2年と10年物国債利回り差は52.18ベーシスポイント。

海量情報、正確な解読、すべては新浪財経APPで

編集者：丁文武