中東戦火下半導体サプライチェーンが妨げられる：ヘリウム以外にも、これらの露光工程材料も影響を受けている

美伊冲突之下，半導體行業關鍵材料的採購和成本壓力正引發擔憂。

据TheElec報導，韓國芯片廠商正密切關注局勢發展，擔心供應中斷可能影響氦氣、稀釋劑、乙醇和異丙醇（IPA）等關鍵原材料的供應。

在此之中，氦氣供應風險已然暴露無遺。据業內人士稱，近日氦氣現貨價格飆升，已經上漲超過50%。三星電子、SK海力士、東部高科等半導體製造商正優先考慮以當前市場價格確保充足的庫存，其採購部門每天檢查關鍵材料的供應情況和價格波動，以防止生產中斷。現如今，供應穩定已超越成本考量。

据報導，即便和平談判達成，拉斯拉凡工業城的重建也可能需要數年時間，因此供應短缺和價格波動將成為中長期風險。

氦氣在半導體產業中扮演著舉足輕重的角色，是一種被稱為“黃金氣體”的稀有惰性資源。作為天然氣（LNG）生產的副產品，其嚴重依賴卡塔爾，該國約占全球供應量的三分之一。此前由於伊朗襲擊了拉斯拉凡工業城，LNG基礎設施受損可能會擾亂長期供應合同。

截至目前，氦氣在半導體製造過程中尚無替代品。据MoneyDJ報導，儘管台積電和聯電已實現60%至75%的氦氣回收率，顯著降低了對進口的依賴，但每日約25%的氦氣損耗仍需通過進口補充，且回收系統耗電量巨大。另據韓國國際貿易協會的數據，去年韓國氦氣進口總量的64.7%來自卡塔爾。

▌不止氦氣受影響

除了氦氣之外，油價上漲也間接增加了半導體材料的生產成本。

稀釋劑是光刻工藝中用於清除光刻膠殘留的清洗材料，核心原料為環氧丙烷（PO）。PO經加工製成PGME、PGMEA，再被加工為稀釋劑從而供貨。報導指出，包括杜邦、陶氏和LG化學在內的供應商已向丙二醇單甲醚乙酸酯（PGMEA）生產商發出提價通知，預計令PGMEA的價格上漲40%至50%。

受此趨勢影響，包括東進半導體、ENF、東友精細化工在內的稀釋劑成品供應商計劃將4月份出貨的產品價格上漲約20%。

此外，乙醇和異丙醇（IPA）的價格也在上漲。報導補充道，韓國供應商本周已開始發布提價通知，預計漲幅將達到兩位數百分比。純度高於99.99%的半導體級乙醇可用於晶圓清洗和蝕刻後殘留物去除；而IPA憑藉其卓越的溶解能力，可有效清除晶圓表面的金屬離子、有機殘留、顆粒物及光刻膠殘留等污染物。

開源證券認為，全球地緣政治風險加劇，對外技術依賴環節的“斷供”隱憂或將被市場重新定價。半導體材料的投資邏輯已形成“雙輪驅動”。短期內，供應鏈安全焦慮加速下游製造廠導入國產方案的意願與緊迫性，尤其對“卡脖子”環節。長期來看，資本層面的布局已全面加速，產業端密集催化將紛至沓來，國產先進製程與先進儲存擴產確定性高，打開上游鏟子股成長空間。

（來源：財聯社）