3月24日、尾盤CPO概念が震荡回升、**長飛光纖（601869.SH）**が直線的に拉板、**剣橋科技（603083.SH）**、**新易盛（300502.SZ）**、**中際旭創（300308.SZ）**など多くの株が続伸。ニュース面では、先週開催された2026年光ファイバー通信大会と展示会で、各光通信メーカーが光モジュールの核心デバイスと材料の増産計画を強調した。Lumentumは、2026年末までにEMLの生産能力が2025年より50%以上増加すると表明した。AIアプリケーションの普及とOpenClawの大ヒットに伴い、計算力サービス市場は値上げ周期に入り、アリババクラウド、バイドゥインテリジェントクラウドなどのクラウドサービスプロバイダーが次々と価格を引き上げ、AI計算力と関連サービスの価格を上昇させた。今年に入ってから、アマゾン、グーグルなどの海外の主要クラウドサービスプロバイダーもコア製品の価格を引き上げている。国産計算力ハードウェアも突破口を迎えている。山西証券の研究報告では、華為昇騰、寒武紀、海光情報、昆仑芯などを代表とする国産チップメーカーが単カード性能においてNVIDIAを追い上げており、華為のフラッグシップ製品はH100と対抗できるまでになり、超ノードアーキテクチャの革新を通じてNVIDIAのラック級ソリューションと競争を展開している。華創証券は、計算力サービス企業がAI推論需要の大放出により先行して恩恵を受け、AIデータセンター、光モジュール、光デバイス、光チップなどの分野での景気感と発展予想が明らかに向上していると述べている。中国银河証券の研究報告では、OpenClawの大ヒットがAI産業の価値を「タスク完了能力」へ移行させ、その高消費特性がTokenの使用量を急増させ、3月の第1週にはプラットフォームの処理量が14.8兆Tokensに達し、エージェントのワークフロー出力が半分を占めている。これにより計算力インフラの構造的変革がもたらされ、短期的にはAIDCデータセンター、計算力レンタルに良い影響を与え、中期的には光モジュール、液冷などの段階のアップグレードを促進する。市場にはすでに値上げと供給需給の不均衡の信号が現れており、通信全体のセクターは景気共振を迎えている。
CPO全体セクターが景気の共振を迎え、長飛光ファイバーが終盤に直線的にストップ高を達成しました。
3月24日、尾盤CPO概念が震荡回升、**長飛光纖（601869.SH）**が直線的に拉板、剣橋科技（603083.SH）、新易盛（300502.SZ）、**中際旭創（300308.SZ）**など多くの株が続伸。
ニュース面では、先週開催された2026年光ファイバー通信大会と展示会で、各光通信メーカーが光モジュールの核心デバイスと材料の増産計画を強調した。Lumentumは、2026年末までにEMLの生産能力が2025年より50%以上増加すると表明した。
AIアプリケーションの普及とOpenClawの大ヒットに伴い、計算力サービス市場は値上げ周期に入り、アリババクラウド、バイドゥインテリジェントクラウドなどのクラウドサービスプロバイダーが次々と価格を引き上げ、AI計算力と関連サービスの価格を上昇させた。今年に入ってから、アマゾン、グーグルなどの海外の主要クラウドサービスプロバイダーもコア製品の価格を引き上げている。
国産計算力ハードウェアも突破口を迎えている。山西証券の研究報告では、華為昇騰、寒武紀、海光情報、昆仑芯などを代表とする国産チップメーカーが単カード性能においてNVIDIAを追い上げており、華為のフラッグシップ製品はH100と対抗できるまでになり、超ノードアーキテクチャの革新を通じてNVIDIAのラック級ソリューションと競争を展開している。
華創証券は、計算力サービス企業がAI推論需要の大放出により先行して恩恵を受け、AIデータセンター、光モジュール、光デバイス、光チップなどの分野での景気感と発展予想が明らかに向上していると述べている。
中国银河証券の研究報告では、OpenClawの大ヒットがAI産業の価値を「タスク完了能力」へ移行させ、その高消費特性がTokenの使用量を急増させ、3月の第1週にはプラットフォームの処理量が14.8兆Tokensに達し、エージェントのワークフロー出力が半分を占めている。これにより計算力インフラの構造的変革がもたらされ、短期的にはAIDCデータセンター、計算力レンタルに良い影響を与え、中期的には光モジュール、液冷などの段階のアップグレードを促進する。市場にはすでに値上げと供給需給の不均衡の信号が現れており、通信全体のセクターは景気共振を迎えている。