「消費者として、今日スーパーに行って支払うとしましょう。小切手で払ってみる—『The Big Lebowski』の時代ではありません。カードか現金で払うことになります」と彼は言いました。「しかし、もしあなたがビジネスなら、ACHで払うこともできます。リアルタイム決済で払うこともできます。小切手でも払えます。ダイレクトデビットもできますし、カードも使えます。現金を使うことはめったにないですが、使う人もいます。消費者よりも選択肢がずっと多く、その多くは『今払いたいのか／後で払いたいのか』や、『割引や後払いの選択肢がどんなものか』で決まる傾向があります。」
理論から実践へ：商業決済の差し迫る変革
米国では、リアルタイム決済が真のリテールの定番として定着するにはまだ至っていませんが、昨年はFedNowおよびRTPネットワークを通じて数兆ドルが移動しました。両ネットワークは最近、取引上限を1,000万ドルに引き上げており、企業の利用シーンを大幅に拡大しています。
リアルタイム決済の導入が進むことで、B2B決済の領域は大きく様相が変わるでしょう。ただし、それは商業用決済にとって転換点となりそうな今年に向けて収束している複数の力のうちの1つにすぎません。
Javelin Strategy & Researchのリード・コマーシャル／エンタープライズ・アナリストであるHugh Thomasが、_2026 Commercial & Enterprise Trends_レポートで述べたように、人工知能（AI）による自動化と、よりターゲット化された価値ベースの価格設定構造の台頭も、次の時代のエンタープライズ決済において決定的な役割を果たします。
AIにとってのインフレクション・イヤー
商業用決済のフローを最適化すること—自動化によるものでもアウトソーシングによるものでも—は、長く財務リーダーの優先事項でした。しかし、AIほどの約束をもたらす技術は多くありません。
ここ数年、あらゆる業界の企業がAI機能に大きく投資してきました。今年は重要な試金石の年です。つまり、組織はそれらの投資に対して、測定可能なリターンを得られると期待しているのです。
その期待は、エージェント型AIの登場によってさらに強まっています。エージェント型AIは、自動化をさらに加速させる可能性があります。
「いま、かなりの作業を自動化できる状況が見えてきています。たとえば購買の開始時に、条件に合う商品やサービスを探しに出かけるエージェントのプロビジョニングを始められる。価格帯を見つけ、すべての“落ちるべき目詰まり”が落ちるのを確認したうえで、『さあ、ここで支払いを実行する準備ができた』と判断できるんです」とThomasは述べました。
「データはずっと前からあった。技術が、私の考えでは今年は支払（買掛金）領域においてほぼ転換点となり、大きな事例が出始めるところまで来ているということです」と彼は言いました。「また、私は売掛（入金）領域の人たちにインタビューしてきましたが、彼らは皆、AIがARポータル上での顧客とのやり取りを管理するのに非常に適していると話しています。」
以前は、売掛金（accounts receivable）のプロセスには、継続的な人手の介入が必要でした。与信枠の管理、請求書の確認、支払いの照合、例外対応です。生成AIおよびエージェント型AIは、こうした手作業のワークフローに費やす時間を大幅に減らせるようになっています。
その約束は魅力的です。ただし、AIを安全かつ責任ある形で導入するには、強固なガバナンス、監督、反復的な展開が必要です。進展はおそらく、瞬間的というより段階的になるでしょう。
「パラダイムシフトが見られるかどうかは分かりませんが、私の考えでは、決済ミックスの中でAIに対してより広く“必要だ”という認識が生まれるのが今年です」とThomasは言いました。「それでも学習の年にはなる一方で、起こってくる面白い事例がたくさんあります。これは理論上のものから、実践、そして応用へと移るものです。」
新しいリアルタイムの競技場
リアルタイム決済は、インドやブラジルのような市場では米国よりも文化的に強く根付いていますが、国内での導入は加速しています。
長年、The Clearing Houseが運営するRTPは米国で唯一のインスタント決済ネットワークであり、それが成長を後押ししてきました。2024年Q2の600億回のリアルタイム決済から、2025年Q2にはおよそ4,810億回まで伸びています。連邦準備制度（Federal Reserve）によって約3年前に立ち上げられたFedNowは、RTPを置き換えたわけではありません。むしろ、両システムは並行して拡大しており、FedNowは2025年Q2におよそ2,460億回の支払いを実現しています。
「いまは、競技場が違ってきています。平均的な取引価値が高くなっていて、資金の即時移転が必要だという明確なユースケースが見えてきています」とThomasは述べました。「最近よく話題になるのは、住宅の頭金です。ワイヤーや小切手からリアルタイム決済へ移行することで、双方が自分の端末に座ったまま、資金が1つの口座から別の口座へ移るのを観察できるようになります。」
「小切手を弁護士に渡して、相手方の弁護士に対して資金が向かっていることを確認してもらう、といった多くの手順を避けるうえで、非常に良い方法です」と彼は言いました。
スピードは、新たなリスクの検討事項を持ち込みます。とりわけ不正（フロード）です。従来の決済システムでは、決済の遅れが不正検知や紛争解決のための時間を提供していました。しかし、リアルタイム決済では、そうしたバッファは大きく消えてしまいます。
インスタント決済は固有のリスク管理上の課題も生み出しますが、同時に強力な利点ももたらします。
「こうした“観測可能なインスタント資金移動”こそが、そこで迅速な立ち上がり（普及の立ち上げ）を見ることになる領域です」とThomasは言いました。「そして、それらの新しいリスクパラメータを管理するために投資するというビジネスケースを後押しします。リアルタイムのユースケースが広く知られていくにつれ、その機能はより小規模な銀行にも求められるようになっていきます。さらに、より小規模な提供者に対してそれをスケールして提供するための機能を、企業が構築しているのが見えてきます。」
価値に対する価格設定を狙い撃ち
B2B決済でリアルタイムのレール（基盤）が勢いを増す一方で、カードネットワークは依然として手強い競合です。
長年、主要なクレジットカード発行会社は、消費者市場での成功を商業用決済にも再現しようとしてきました。しかし、リテール起点の価格モデルをB2Bの環境へ移すことは、想定以上に複雑であることが分かりました。
「消費者には何百種類もの違いがありますが、物の支払い方に関しては、あまり差別化はありません」とThomasは述べました。「人々は、いずれかで報酬を求めるか、あるいは信用へのアクセスを求めます。あるいは、とにかくできるだけ安くしたいと思っているかです。そして、たいてい自分のニーズを満たす最善の方法を把握しています。」
「消費者として、今日スーパーに行って支払うとしましょう。小切手で払ってみる—『The Big Lebowski』の時代ではありません。カードか現金で払うことになります」と彼は言いました。「しかし、もしあなたがビジネスなら、ACHで払うこともできます。リアルタイム決済で払うこともできます。小切手でも払えます。ダイレクトデビットもできますし、カードも使えます。現金を使うことはめったにないですが、使う人もいます。消費者よりも選択肢がずっと多く、その多くは『今払いたいのか／後で払いたいのか』や、『割引や後払いの選択肢がどんなものか』で決まる傾向があります。」
商業用決済は、別の経済性、ワークフロー、価値の期待のもとで運用されます。その結果、発行会社は、確立された代替手段や、エンタープライズの財務チーム内に深く埋め込まれたプロセスに直面しています。
それでも、カードはB2Bの文脈で大きな優位性があります。組織は所定の範囲内で金額を承認し、別の金額で決済できることがあり、チャージバック権が強力な救済（リカバリー）保護を提供します。統制とリスク低減の両面から見て、カードは利用可能な最も安全な支払い手段の1つであり続けています。
ただし、商業用決済でより広く支持を得るには、発行会社はおそらく、リテールの価格設定フレームワークを超えて、特にB2Bの価値創出に合わせたモデルを採用する必要があるでしょう。
「VisaとMastercardの価格表は、以前は米国とカナダ向けに6ページか7ページの文書でした」とThomasは言いました。「いまは30ページ規模で、多くの新しいページは、さまざまな種類のB2B取引の説明です。フリート決済の“味”ごとに1ページ、バーチャルカード決済の“味”ごとに2ページ、そこに紐づく新しいカード種別とインターチェンジのスキームの区分が追加されています。」
「つまり、ネットワークは価格設定について賢くなっていますが、問題は取引の両側を見ていないことです。ネットワーク利用によって相手方が見ている費用と便益の全体を把握していません。買い手がどれだけリベートを受け取っているのか、また、カードを受け入れるためにサプライヤーがどれだけコストを負担しているのかを分かっていないんです」と彼は言いました。「こうした新しい価格設定スキームは、最終的なコストを実際にはコントロールせずに、取引の経済性のバランスを取ろうとする試みです。最大かつ継続的なネットワーク利用を促すように設計されています。カードネットワークがB2Bの成長に優先して取り組んでいることを踏まえると、彼らは、ソリューションが提供する価値に合わせて価格をつけられる特定の支出タイプを捉えるために、価格をさらに微調整し続けるだろうと考えざるを得ません。」
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