Zoom (NASDAQ:ZM) Q4 CY2025の期待を上回り、来年は4.1%成長を見込む ================================================================================= Zoom (NASDAQ:ZM) Q4 CY2025の期待を上回り、来年は4.1%成長を見込む Petr Huřťák 2026年2月26日木曜日 午前6時50分 GMT+9 4分で読める 記事内のトピック: ZM -2.38% ビデオ通信プラットフォームZoom (NASDAQ:ZM)は、Q4 CY2025においてウォール街の予想を上回る収益を報告し、前年同期比で5.3%増の12億5000万ドルに達しました。同社は、次四半期の収益を約12億2200万ドルと予想しており、アナリストの見積もりに近いです。非GAAPベースの1株当たり利益は1.44ドルで、アナリストのコンセンサス予想を3.1%下回りました。 今がZoomを購入する時期でしょうか？私たちの完全な調査報告書で確認してください。 ### Zoom (ZM) Q4 CY2025のハイライト: * **収益:** 12億5000万ドル、アナリストの予想12億3000万ドルに対し（前年同期比5.3%成長、1.1%の上回り） * **調整後EPS:** 1.44ドル、アナリストの期待1.49ドルに対し（3.1%の下回り） * **調整後営業利益:** 4億8970万ドル、アナリストの予想4億8210万ドルに対し（39.3%のマージン、1.6%の上回り） * **Q1 CY2026の収益ガイダンス**は、中央値で12億2200万ドル、アナリストが期待していたものと大体一致 * **2027年度の調整後EPSガイダンス**は中央値で5.79ドル、アナリストの予想を4.5%下回る * **営業マージン:** 20%、前年同期の19%から上昇 * **フリーキャッシュフローマージン:** 27.1%、前四半期の50%から低下 * **顧客数:** 年間10万ドル以上支払っている顧客は4468社 * **ネット収益維持率:** 98%、前四半期と同水準 * **時価総額:** 259.1億ドル 「FY26では、収益成長が130ベーシスポイント加速し4.4%となり、現代の仕事における行動システムとしてのZoomの採用が進んでいることを反映しています」と、Zoomの創業者兼CEOエリック・S・ユアンは述べました。 ### 会社概要 パンデミックの間にリモートワークを定義した動詞の一つ（「後でZoomしよう」）であったZoom (NASDAQ:ZM)は、ビデオ会議、電話、チームチャット、およびコラボレーションツールのためのクラウドベースのプラットフォームを提供し、企業や個人が仮想的に接続するのを助けています。 収益成長-------------- 企業の長期的な売上パフォーマンスは、その全体的な品質を示すことがあります。どのビジネスでも短期的な成功を収めることができますが、トップパフォーマンスを発揮する企業は数年間にわたって持続的な成長を享受します。過去5年間で、Zoomは年間12.9%のペースで売上を成長させました。この成長は絶対的な基準で見れば許容範囲ですが、ソフトウェアセクターではトップラインの成長以上に、より多くの指標を見る必要があります。このセクターは、重要な収益の変動性を示すことがあるため、私たちの基準は特に高くなります。さらに、5年のCAGRはCovidの周辺から始まり、収益が抑制され、その後反発しました。 Zoomの四半期収益 私たちStockStoryでは、長期的な成長を最も重視していますが、ソフトウェア内では、半十年の歴史的視点では最近の革新や破壊的な産業トレンドを見逃す可能性があります。Zoomの最近のパフォーマンスは、その需要が鈍化していることを示しており、過去2年間の年率収益成長率は3.7%で、5年のトレンドを下回っています。セクター内の企業が収益成長の減速を見せるときは警戒が必要で、これは低いスイッチングコストによって助長された消費者の嗜好の変化を示す可能性があります。 ストーリーは続く Zoomの年次収益成長 今四半期、Zoomは前年同期比で5.3%の収益成長を報告し、12億5000万ドルの収益はウォール街の予想を1.1%上回りました。同社の経営陣は、次四半期の売上が前年同期比で4.1%増加するとのガイダンスを出しています。 さらに先を見据えると、売り手側のアナリストは、次の12ヶ月間で収益が3.2%成長すると予想しており、これは過去2年間の成長率に似ています。この予測にはワクワクしませんし、同社の新しい製品やサービスがトップラインのパフォーマンスを加速することはまだないことを示しています。 ソフトウェアは世界を飲み込んでおり、影響を受けていない業界はほとんどありません。それは、ソフトウェア開発者が仕事をするのを助けるツールへの需要を高めます。重要なクラウドインフラの監視、音声およびビデオ機能の統合、またはスムーズなコンテンツストリーミングの確保などです。この世代のメガトレンドに投資する私たちのお気に入りの3つの株に関する無料レポートにアクセスするには、こちらをクリックしてください。 顧客維持------------------ ソフトウェア・アズ・ア・サービスのビジネスモデルの最も良い部分の一つ（そしてなぜそれらが高い評価倍率で取引されるのかの理由）は、顧客が通常、時間とともに企業の製品やサービスにもっとお金を使うことです。 Zoomのネット収益維持率は、1年前の既存顧客が現在どれだけのお金を使っているかを測る重要なパフォーマンス指標で、Q4では98%でした。これは、Zoomが新しい顧客を獲得しなかった場合、過去12ヶ月間で収益が2%減少していたことを意味します。 Zoomのネット収益維持率 Zoomは弱いネット維持率を示しており、いくつかの顧客がその製品に満足しておらず、契約や収益源の喪失につながっていることを示しています。 ZoomのQ4結果からの重要なポイント------------------------------------ 私たちは、来年のZoomの楽観的な収益ガイダンスを見てうれしく思いました。また、多くの新しい大口契約の獲得も喜ばしいことでした。一方で、通年EPSガイダンスは予想を下回りました。全体的に見て、これは弱い四半期でした。報告直後に株価は3.6%下落し84ドルになりました。 大局的に見て、今、Zoomを買うべきでしょうか？最新の四半期は重要ですが、株を購入するかどうかを決める際には、長期的なファンダメンタルズと評価がはるかに重要です。それについては、こちらで読める私たちの実行可能な完全な調査報告書に詳しく説明しています。無料です。 利用規約およびプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
Zoom (NASDAQ:ZM)は、2025年の第4四半期の予想を上回り、来年の成長率を4.1％と予測
Zoom (NASDAQ:ZM) Q4 CY2025の期待を上回り、来年は4.1%成長を見込む
Zoom (NASDAQ:ZM) Q4 CY2025の期待を上回り、来年は4.1%成長を見込む
Petr Huřťák
2026年2月26日木曜日 午前6時50分 GMT+9 4分で読める
記事内のトピック:
ZM
-2.38%
ビデオ通信プラットフォームZoom (NASDAQ:ZM)は、Q4 CY2025においてウォール街の予想を上回る収益を報告し、前年同期比で5.3%増の12億5000万ドルに達しました。同社は、次四半期の収益を約12億2200万ドルと予想しており、アナリストの見積もりに近いです。非GAAPベースの1株当たり利益は1.44ドルで、アナリストのコンセンサス予想を3.1%下回りました。
今がZoomを購入する時期でしょうか？私たちの完全な調査報告書で確認してください。
Zoom (ZM) Q4 CY2025のハイライト:
「FY26では、収益成長が130ベーシスポイント加速し4.4%となり、現代の仕事における行動システムとしてのZoomの採用が進んでいることを反映しています」と、Zoomの創業者兼CEOエリック・S・ユアンは述べました。
会社概要
パンデミックの間にリモートワークを定義した動詞の一つ（「後でZoomしよう」）であったZoom (NASDAQ:ZM)は、ビデオ会議、電話、チームチャット、およびコラボレーションツールのためのクラウドベースのプラットフォームを提供し、企業や個人が仮想的に接続するのを助けています。
収益成長
企業の長期的な売上パフォーマンスは、その全体的な品質を示すことがあります。どのビジネスでも短期的な成功を収めることができますが、トップパフォーマンスを発揮する企業は数年間にわたって持続的な成長を享受します。過去5年間で、Zoomは年間12.9%のペースで売上を成長させました。この成長は絶対的な基準で見れば許容範囲ですが、ソフトウェアセクターではトップラインの成長以上に、より多くの指標を見る必要があります。このセクターは、重要な収益の変動性を示すことがあるため、私たちの基準は特に高くなります。さらに、5年のCAGRはCovidの周辺から始まり、収益が抑制され、その後反発しました。
Zoomの四半期収益
私たちStockStoryでは、長期的な成長を最も重視していますが、ソフトウェア内では、半十年の歴史的視点では最近の革新や破壊的な産業トレンドを見逃す可能性があります。Zoomの最近のパフォーマンスは、その需要が鈍化していることを示しており、過去2年間の年率収益成長率は3.7%で、5年のトレンドを下回っています。セクター内の企業が収益成長の減速を見せるときは警戒が必要で、これは低いスイッチングコストによって助長された消費者の嗜好の変化を示す可能性があります。
Zoomの年次収益成長
今四半期、Zoomは前年同期比で5.3%の収益成長を報告し、12億5000万ドルの収益はウォール街の予想を1.1%上回りました。同社の経営陣は、次四半期の売上が前年同期比で4.1%増加するとのガイダンスを出しています。
さらに先を見据えると、売り手側のアナリストは、次の12ヶ月間で収益が3.2%成長すると予想しており、これは過去2年間の成長率に似ています。この予測にはワクワクしませんし、同社の新しい製品やサービスがトップラインのパフォーマンスを加速することはまだないことを示しています。
ソフトウェアは世界を飲み込んでおり、影響を受けていない業界はほとんどありません。それは、ソフトウェア開発者が仕事をするのを助けるツールへの需要を高めます。重要なクラウドインフラの監視、音声およびビデオ機能の統合、またはスムーズなコンテンツストリーミングの確保などです。この世代のメガトレンドに投資する私たちのお気に入りの3つの株に関する無料レポートにアクセスするには、こちらをクリックしてください。
顧客維持
ソフトウェア・アズ・ア・サービスのビジネスモデルの最も良い部分の一つ（そしてなぜそれらが高い評価倍率で取引されるのかの理由）は、顧客が通常、時間とともに企業の製品やサービスにもっとお金を使うことです。
Zoomのネット収益維持率は、1年前の既存顧客が現在どれだけのお金を使っているかを測る重要なパフォーマンス指標で、Q4では98%でした。これは、Zoomが新しい顧客を獲得しなかった場合、過去12ヶ月間で収益が2%減少していたことを意味します。
Zoomのネット収益維持率
Zoomは弱いネット維持率を示しており、いくつかの顧客がその製品に満足しておらず、契約や収益源の喪失につながっていることを示しています。
ZoomのQ4結果からの重要なポイント
私たちは、来年のZoomの楽観的な収益ガイダンスを見てうれしく思いました。また、多くの新しい大口契約の獲得も喜ばしいことでした。一方で、通年EPSガイダンスは予想を下回りました。全体的に見て、これは弱い四半期でした。報告直後に株価は3.6%下落し84ドルになりました。
大局的に見て、今、Zoomを買うべきでしょうか？最新の四半期は重要ですが、株を購入するかどうかを決める際には、長期的なファンダメンタルズと評価がはるかに重要です。それについては、こちらで読める私たちの実行可能な完全な調査報告書に詳しく説明しています。無料です。
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