会長ステイル、ランキングメンバーリンチ、そして小委員会の他のメンバーの皆様、連邦準備制度理事会（理事会）の金融セクターのイノベーションに関する業務について証言する機会をいただき、ありがとうございます。連邦準備制度の監督・規制部門は、金融セクターのイノベーションを促進することにコミットしています。責任あるイノベーションは、顧客体験を改善し、製品提供を拡大し、コストを削減し、信用の利用可能性を増加させ、銀行、企業、消費者の効率を高めることができ、より一般的には経済成長を支えるものです。銀行における慎重なイノベーションは、リスクの発見と軽減を可能にすることで、安全性と健全性を向上させる潜在能力も持っています。おそらく最も重要な点は、責任あるイノベーションが銀行に顧客の進化するニーズにより良く応えることを可能にし、金融活動が規制の少ないノンバンクセクターに移行するのを抑制できるということです。これらの理由から、銀行、規制当局、監督者は、イノベーションと新興技術に対してオープンマインドであるべきです。新製品、サービス、技術の展開にはリスクが伴いますが、連邦準備制度は、企業がその安全性と健全性、またはアメリカの金融システムの安定性を脅かすリスクを軽減するように促すという使命にコミットしています。監督者としての私たちの主な任務は、安全性と健全性、または金融の安定性に対する重要な脅威をできるだけ早く特定し、迅速で比例的かつ効果的な是正措置を促すか、要求することです。検査官はサッカーの試合における審判のようなものです。銀行は一般的に自分たちのビジネスモデルやリスクプロファイルを自由に選ぶことができます。しかし、彼らの活動が安全性と健全性、または金融の安定性を脅かす場合、検査官は監督観察、注目が必要な事項、執行措置、またはその他の監督措置の形でイエローカードまたはレッドカードを示します。この様子は、この声明の付録にある図1で示されています。適切に規制され、監督されたイノベーションは、すべてのアメリカ人に最も良くサービスを提供する、よりダイナミックで常に改善される銀行システムにつながる可能性があります。イノベーションを促進し、銀行システムの安全性と健全性を保護するための適切なバランスを取る一つの方法は、より透明性を持ち、一般からのフィードバックを促すことです。私たちは新しいルールを提案する際にこれを行います。なぜなら、行政手続法は、提案された新しいルールについて公に通知し、一般の意見を求めることを要求するからです。しかし、私たちの監督の多くは公の視界から隠されています。私たちの監督に対する公のフィードバックを受けるためには、競争上敏感な機密情報、機密監督情報、その他の機密であるべき情報を保護することを条件に、私たちの監督の一部が公に見えるように自発的に幕を上げる必要があります。監督のための副議長である私と私は、私たちの監督をより透明で公に説明責任を持たせることに深くコミットしています。私たちは、2025年11月に監督運営原則の声明を公に発表することで、そのコミットメントを示しました。1 私たちは、以前は非公開だった、最大かつ最も複雑な銀行組織の監督のための運営マニュアルを公に発表した1月にも、このコミットメントを再度示しました。2 私たちは、以前は機密にされていた多くの手続きマニュアルやスタッフへの指示を公に発表することで、このコミットメントを今後も示し続けます。このようにして、私たちは、銀行組織をどのように監督しているかについて一般の人々により多くの可視性を提供し、彼らのフィードバックを求めます。新技術の正確な約束と危険性は、定義上、未知ですが、私が今日注目したい3つの新興分野があります：人工知能、デジタル資産、そして銀行とフィンテックのパートナーシップです。これらの技術は、近い将来に銀行セクターに最も影響を与える可能性があります。**人工知能** 人工知能（AI）は、さまざまな形で長い間存在しており、連邦準備制度の監督スタッフは銀行の使用を継続的に監視してきました。機械学習のような多くのAIのバリエーションは、何年も前から使用されており、銀行は通常、これらの成熟した実績のある能力を自社で展開しています。たとえば、一部の企業は詐欺の検出と防止に機械学習ツールを使用しています。AIの使用は、監督対象の銀行で著しく増加しており、内製およびベンダー製品の両方が展開されています。AIは運用効率を改善し、リスク管理能力を強化し、新しいコンテンツを生成し、新しい分析的洞察を提供できます。最近では、生成AIやエージェントAIのような新しいAI技術の変革的な力が業界全体での探求を促進しています。多くの金融機関は、文書要約やコーディング支援などの限られた機能をテストするために生成AIアプリケーションの実装を開始しています。これらの新しい技術の採用は一般的に低リスクのアプリケーションに限られていますが、有用なアプリケーションがより重要な領域に拡大し、実装の課題が解決されるにつれて、採用率の増加を期待しています。AIの採用は多くの利点を約束していますが、リスクを継続的に監視することが重要です。AIツールは説明可能性、運用、モデル、データの課題を提示する可能性があります。これらのシステムの複雑さと不透明性は、バイアスやプライバシーに関する考慮事項を引き起こす可能性もあります。監督対象の機関は通常、AIリスクを管理するために健全な開発慣行、効果的なテスト体制、ヒューマン・イン・ザ・ループシステムなどのコントロールを持っていますが、AIの使用が広まるにつれて、金融機関はプロアクティブにガバナンス、リスク管理、および監視ポリシーを実施する必要があります。特定のユースケースや方法論を理解することは特に重要です。AIツールの展開を促進するために、理事会および準備銀行の監督スタッフは、利用可能な技術および開発中の技術をよりよく理解するために取り組んでいます。銀行のAI使用を引き続き監視することに加えて、私たちは自らの銀行リスクの評価と監督を改善するための潜在的なユースケースも探求しています。特に、AIツールは、検査官のトレーニングや準備を改善し、メディア、収益電話、公開申請からの大量のデータを処理するのに役立つかもしれません。とはいえ、これらのツールが有用かつ最終的には重要なインプットとして機能することを期待していますが、判断と意思決定は専門家の手に残ります。**デジタル資産** 私が強調したい第2の分野はデジタル資産です。私たちは、銀行とその顧客の両方に多くの利点をもたらす可能性のあるデジタル資産の分野での進展を見てきました。たとえば、決済ステーブルコインやトークン化された預金は、より迅速で安価な決済を可能にする潜在能力を持っています。トークン化はまた、決済の柔軟性、記録管理や自動化の向上、その他の効率向上を提供する可能性があります。連邦準備制度は、銀行がデジタル資産技術に取り組むことをより容易にするために多くのステップを踏んできました。私たちは最近、デジタル資産リスクの評価が監督の通常の過程の一部になることを確保し、いくつかの暗号関連の監督レターを撤回しました。3 2025年12月には、特定の種類のイノベーションに対する不必要な制限を課していた政策声明を、理事会監督の銀行による責任あるイノベーションを促進するように設計された新しい政策声明に置き換えました。4 私たちは、他の機関の同僚とともに、暗号資産の保管に関するリスク管理の考慮事項を明確にしました。5 今後、私たちはデジタル資産活動に従事する銀行に対してさらなる明確さを提供する方法を検討しています。たとえば、最近、トークン化された証券の資本処理を明確にしました。6 私たちは、GENIUS法を実施するための規制を策定する際に、他の銀行規制当局と調整しています。**第三者関係** 第三に、私は第三者関係に対する私たちのアプローチについて話したいと思います。銀行とフィンテックのパートナーシップは、すべての規模の銀行が新しい技術にアクセスするためのチャネルを提供できます。特に、銀行とフィンテックのパートナーシップは、地域銀行が自社の技術に投資するためのより多くのリソースを持つ大規模な銀行と競争できるようにすることで、公平な競争の場を促進します。これらのパートナーシップは、銀行が市場に製品やサービスを迅速かつコスト効率よく展開できるようにし、銀行が新しいまたは拡張された市場、収益源、お客様にアクセスできるようにします。銀行とフィンテックのパートナーシップは製品提供の点で異なり、さまざまなユースケースに適している可能性があります。たとえば、一部のパートナーシップは伝統的な預金サービスを提供する一方で、他は決済や融資に焦点を当てています。これらのパートナーシップはもちろん、相応のリスク管理と監督が必要な複雑なリスクを提示する可能性があります。したがって、銀行は自らのリスクと法的義務を理解することが重要であり、消費者コンプライアンスに関してもそれが求められます。また、私たちが適切に監督する必要があります。私たちの側では、理事会は銀行が第三者との関わりにおいて規制及び監督の明確さを持つようにするための追加の選択肢を引き続き探求します。最後に、イノベーションが経済成長と繁栄に及ぼす有益な影響を完全に見るためには、イノベーター、銀行、規制当局が信頼を構築し、確固たる作業基盤を確立するための建設的な対話を展開しなければなりません。連邦準備制度による公の outreach は、新技術の機能や、それが銀行、一般市民、広範な金融システムにもたらす可能性のあるリスクを理解する上で重要な役割を果たします。過去1年間、理事会は、イノベーションや銀行が新しい技術をどのように使用しようとしているかについての議論を含むいくつかの公的会議を開催しました。7 このようなイベントは、利害関係者間の有益かつ必要な相互作用を促進し、私たちの監督と規制を洗練するのに役立ちます。ありがとうございます。ご質問をお待ちしております。**付録****図1：監督行動の継続性**注：この図は、監督観察を修正するために取られる可能性のある監督行動を示しています。行動は、左から右にかけて厳しさに応じて並べられています。矢印は、監督者が確率または厳しさに基づいて、下位から上位へと修正措置をエスカレートする裁量を持つことを示しています。これらの行動のいくつか、例えば回復計画の発動は、最大かつシステミックな銀行組織にのみ適用されます。アクセス可能なバージョン* * *1. 連邦準備制度理事会、監督・規制部門、「監督運営原則の声明（PDF）」2025年10月29日。テキストに戻る2. 「大規模機関監督調整委員会（LISCC）運営マニュアル」、2026年1月。テキストに戻る3. 連邦準備制度理事会、「連邦準備制度理事会は、銀行の暗号資産およびドルトークン活動に関連するガイダンスの撤回と、これらの活動に対する期待の変更を発表しました」、プレスリリース、2025年4月24日、および「連邦準備制度理事会は、新規活動監督プログラムを終了し、通常の監督プロセスを通じて銀行の新規活動を監視することに戻ると発表しました」、プレスリリース、2025年8月15日。テキストに戻る4. 連邦準備制度理事会、「連邦準備制度理事会は2023年の政策声明を撤回し、責任あるイノベーションを促進することを目的とした新しい政策声明を発表しました」、プレスリリース、2025年12月17日。テキストに戻る5. 連邦預金保険公社、連邦準備制度理事会、通貨監督庁、「機関が暗号資産の保管に関するリスク管理の考慮事項について共同声明を発表しました」、プレスリリース、2025年7月14日。テキストに戻る6. 連邦預金保険公社、連邦準備制度理事会、通貨監督庁、「機関がトークン化された証券の資本処理について明確化しました」、プレスリリース、2026年3月5日。テキストに戻る7. たとえば、連邦準備制度理事会の会議の例として、金融的に包括的な未来を解き放つ（2025年7月15日）、大規模銀行の資本枠組みの統合的な見直し（2025年7月22日）、地域銀行会議（2025年10月9日）、および決済イノベーション会議（2025年10月21日）があります。テキストに戻る
イノベーションに関するランドール・D・ギーン監督局監督・規制局長の証言
会長ステイル、ランキングメンバーリンチ、そして小委員会の他のメンバーの皆様、連邦準備制度理事会（理事会）の金融セクターのイノベーションに関する業務について証言する機会をいただき、ありがとうございます。
連邦準備制度の監督・規制部門は、金融セクターのイノベーションを促進することにコミットしています。責任あるイノベーションは、顧客体験を改善し、製品提供を拡大し、コストを削減し、信用の利用可能性を増加させ、銀行、企業、消費者の効率を高めることができ、より一般的には経済成長を支えるものです。銀行における慎重なイノベーションは、リスクの発見と軽減を可能にすることで、安全性と健全性を向上させる潜在能力も持っています。おそらく最も重要な点は、責任あるイノベーションが銀行に顧客の進化するニーズにより良く応えることを可能にし、金融活動が規制の少ないノンバンクセクターに移行するのを抑制できるということです。これらの理由から、銀行、規制当局、監督者は、イノベーションと新興技術に対してオープンマインドであるべきです。
新製品、サービス、技術の展開にはリスクが伴いますが、連邦準備制度は、企業がその安全性と健全性、またはアメリカの金融システムの安定性を脅かすリスクを軽減するように促すという使命にコミットしています。監督者としての私たちの主な任務は、安全性と健全性、または金融の安定性に対する重要な脅威をできるだけ早く特定し、迅速で比例的かつ効果的な是正措置を促すか、要求することです。検査官はサッカーの試合における審判のようなものです。銀行は一般的に自分たちのビジネスモデルやリスクプロファイルを自由に選ぶことができます。しかし、彼らの活動が安全性と健全性、または金融の安定性を脅かす場合、検査官は監督観察、注目が必要な事項、執行措置、またはその他の監督措置の形でイエローカードまたはレッドカードを示します。この様子は、この声明の付録にある図1で示されています。適切に規制され、監督されたイノベーションは、すべてのアメリカ人に最も良くサービスを提供する、よりダイナミックで常に改善される銀行システムにつながる可能性があります。
イノベーションを促進し、銀行システムの安全性と健全性を保護するための適切なバランスを取る一つの方法は、より透明性を持ち、一般からのフィードバックを促すことです。私たちは新しいルールを提案する際にこれを行います。なぜなら、行政手続法は、提案された新しいルールについて公に通知し、一般の意見を求めることを要求するからです。しかし、私たちの監督の多くは公の視界から隠されています。私たちの監督に対する公のフィードバックを受けるためには、競争上敏感な機密情報、機密監督情報、その他の機密であるべき情報を保護することを条件に、私たちの監督の一部が公に見えるように自発的に幕を上げる必要があります。
監督のための副議長である私と私は、私たちの監督をより透明で公に説明責任を持たせることに深くコミットしています。私たちは、2025年11月に監督運営原則の声明を公に発表することで、そのコミットメントを示しました。1 私たちは、以前は非公開だった、最大かつ最も複雑な銀行組織の監督のための運営マニュアルを公に発表した1月にも、このコミットメントを再度示しました。2 私たちは、以前は機密にされていた多くの手続きマニュアルやスタッフへの指示を公に発表することで、このコミットメントを今後も示し続けます。このようにして、私たちは、銀行組織をどのように監督しているかについて一般の人々により多くの可視性を提供し、彼らのフィードバックを求めます。
新技術の正確な約束と危険性は、定義上、未知ですが、私が今日注目したい3つの新興分野があります：人工知能、デジタル資産、そして銀行とフィンテックのパートナーシップです。これらの技術は、近い将来に銀行セクターに最も影響を与える可能性があります。
人工知能
人工知能（AI）は、さまざまな形で長い間存在しており、連邦準備制度の監督スタッフは銀行の使用を継続的に監視してきました。機械学習のような多くのAIのバリエーションは、何年も前から使用されており、銀行は通常、これらの成熟した実績のある能力を自社で展開しています。たとえば、一部の企業は詐欺の検出と防止に機械学習ツールを使用しています。
AIの使用は、監督対象の銀行で著しく増加しており、内製およびベンダー製品の両方が展開されています。AIは運用効率を改善し、リスク管理能力を強化し、新しいコンテンツを生成し、新しい分析的洞察を提供できます。最近では、生成AIやエージェントAIのような新しいAI技術の変革的な力が業界全体での探求を促進しています。多くの金融機関は、文書要約やコーディング支援などの限られた機能をテストするために生成AIアプリケーションの実装を開始しています。これらの新しい技術の採用は一般的に低リスクのアプリケーションに限られていますが、有用なアプリケーションがより重要な領域に拡大し、実装の課題が解決されるにつれて、採用率の増加を期待しています。
AIの採用は多くの利点を約束していますが、リスクを継続的に監視することが重要です。AIツールは説明可能性、運用、モデル、データの課題を提示する可能性があります。これらのシステムの複雑さと不透明性は、バイアスやプライバシーに関する考慮事項を引き起こす可能性もあります。監督対象の機関は通常、AIリスクを管理するために健全な開発慣行、効果的なテスト体制、ヒューマン・イン・ザ・ループシステムなどのコントロールを持っていますが、AIの使用が広まるにつれて、金融機関はプロアクティブにガバナンス、リスク管理、および監視ポリシーを実施する必要があります。特定のユースケースや方法論を理解することは特に重要です。
AIツールの展開を促進するために、理事会および準備銀行の監督スタッフは、利用可能な技術および開発中の技術をよりよく理解するために取り組んでいます。銀行のAI使用を引き続き監視することに加えて、私たちは自らの銀行リスクの評価と監督を改善するための潜在的なユースケースも探求しています。特に、AIツールは、検査官のトレーニングや準備を改善し、メディア、収益電話、公開申請からの大量のデータを処理するのに役立つかもしれません。とはいえ、これらのツールが有用かつ最終的には重要なインプットとして機能することを期待していますが、判断と意思決定は専門家の手に残ります。
デジタル資産
私が強調したい第2の分野はデジタル資産です。私たちは、銀行とその顧客の両方に多くの利点をもたらす可能性のあるデジタル資産の分野での進展を見てきました。たとえば、決済ステーブルコインやトークン化された預金は、より迅速で安価な決済を可能にする潜在能力を持っています。トークン化はまた、決済の柔軟性、記録管理や自動化の向上、その他の効率向上を提供する可能性があります。
連邦準備制度は、銀行がデジタル資産技術に取り組むことをより容易にするために多くのステップを踏んできました。私たちは最近、デジタル資産リスクの評価が監督の通常の過程の一部になることを確保し、いくつかの暗号関連の監督レターを撤回しました。3 2025年12月には、特定の種類のイノベーションに対する不必要な制限を課していた政策声明を、理事会監督の銀行による責任あるイノベーションを促進するように設計された新しい政策声明に置き換えました。4 私たちは、他の機関の同僚とともに、暗号資産の保管に関するリスク管理の考慮事項を明確にしました。5 今後、私たちはデジタル資産活動に従事する銀行に対してさらなる明確さを提供する方法を検討しています。たとえば、最近、トークン化された証券の資本処理を明確にしました。6 私たちは、GENIUS法を実施するための規制を策定する際に、他の銀行規制当局と調整しています。
第三者関係
第三に、私は第三者関係に対する私たちのアプローチについて話したいと思います。銀行とフィンテックのパートナーシップは、すべての規模の銀行が新しい技術にアクセスするためのチャネルを提供できます。特に、銀行とフィンテックのパートナーシップは、地域銀行が自社の技術に投資するためのより多くのリソースを持つ大規模な銀行と競争できるようにすることで、公平な競争の場を促進します。これらのパートナーシップは、銀行が市場に製品やサービスを迅速かつコスト効率よく展開できるようにし、銀行が新しいまたは拡張された市場、収益源、お客様にアクセスできるようにします。銀行とフィンテックのパートナーシップは製品提供の点で異なり、さまざまなユースケースに適している可能性があります。たとえば、一部のパートナーシップは伝統的な預金サービスを提供する一方で、他は決済や融資に焦点を当てています。
これらのパートナーシップはもちろん、相応のリスク管理と監督が必要な複雑なリスクを提示する可能性があります。したがって、銀行は自らのリスクと法的義務を理解することが重要であり、消費者コンプライアンスに関してもそれが求められます。また、私たちが適切に監督する必要があります。私たちの側では、理事会は銀行が第三者との関わりにおいて規制及び監督の明確さを持つようにするための追加の選択肢を引き続き探求します。
最後に、イノベーションが経済成長と繁栄に及ぼす有益な影響を完全に見るためには、イノベーター、銀行、規制当局が信頼を構築し、確固たる作業基盤を確立するための建設的な対話を展開しなければなりません。連邦準備制度による公の outreach は、新技術の機能や、それが銀行、一般市民、広範な金融システムにもたらす可能性のあるリスクを理解する上で重要な役割を果たします。過去1年間、理事会は、イノベーションや銀行が新しい技術をどのように使用しようとしているかについての議論を含むいくつかの公的会議を開催しました。7 このようなイベントは、利害関係者間の有益かつ必要な相互作用を促進し、私たちの監督と規制を洗練するのに役立ちます。
ありがとうございます。ご質問をお待ちしております。
付録
図1：監督行動の継続性
注：この図は、監督観察を修正するために取られる可能性のある監督行動を示しています。行動は、左から右にかけて厳しさに応じて並べられています。矢印は、監督者が確率または厳しさに基づいて、下位から上位へと修正措置をエスカレートする裁量を持つことを示しています。これらの行動のいくつか、例えば回復計画の発動は、最大かつシステミックな銀行組織にのみ適用されます。
アクセス可能なバージョン
連邦準備制度理事会、監督・規制部門、「監督運営原則の声明（PDF）」2025年10月29日。テキストに戻る
「大規模機関監督調整委員会（LISCC）運営マニュアル」、2026年1月。テキストに戻る
連邦準備制度理事会、「連邦準備制度理事会は、銀行の暗号資産およびドルトークン活動に関連するガイダンスの撤回と、これらの活動に対する期待の変更を発表しました」、プレスリリース、2025年4月24日、および「連邦準備制度理事会は、新規活動監督プログラムを終了し、通常の監督プロセスを通じて銀行の新規活動を監視することに戻ると発表しました」、プレスリリース、2025年8月15日。テキストに戻る
連邦準備制度理事会、「連邦準備制度理事会は2023年の政策声明を撤回し、責任あるイノベーションを促進することを目的とした新しい政策声明を発表しました」、プレスリリース、2025年12月17日。テキストに戻る
連邦預金保険公社、連邦準備制度理事会、通貨監督庁、「機関が暗号資産の保管に関するリスク管理の考慮事項について共同声明を発表しました」、プレスリリース、2025年7月14日。テキストに戻る
連邦預金保険公社、連邦準備制度理事会、通貨監督庁、「機関がトークン化された証券の資本処理について明確化しました」、プレスリリース、2026年3月5日。テキストに戻る
たとえば、連邦準備制度理事会の会議の例として、金融的に包括的な未来を解き放つ（2025年7月15日）、大規模銀行の資本枠組みの統合的な見直し（2025年7月22日）、地域銀行会議（2025年10月9日）、および決済イノベーション会議（2025年10月21日）があります。テキストに戻る