利益をリードする業界の招联消金、催收と高金利に関する苦情の泥沼に陥る

“催収電話が家族や同僚にかかってきて、脅迫と威嚇の口調が含まれている……”と王黎は記者に述べた。彼は2023年、起業の失敗で資金繋がりが断たれ、招商銀行APPのローン入口から招聯消費金融のローン商品を申請した。その後、日常支出を維持するためにその信用枠を循環使用していた。2026年初頭、王黎の複数の借入が延滞し、それに伴う催収行為が彼の生活に深刻な影響を与えた。

​消費者提供の催収SMS

“延滞は悪夢ではないが、催収はまさに悪夢だ。”王黎は回想する。延滞初期、彼は毎日全国各地からの催収電話やSMSを受け取り、発信時間は朝8時から18時に集中し、ほぼ途切れることがなかった。後続の催収者はさらに家族や同僚に電話をかけ、「今では会社全体が私の延滞のことを知っている。夫ともこのことで毎日喧嘩している。」と王黎は催収の「越境行為」に対する不満を明確に表明した。

​出典：黒猫苦情プラットフォーム

催収が越境し苦情の重災区に 第三者の協力管理が注目される

記者は黒猫苦情 【黒猫苦情アプリをダウンロード】プラットフォームの公開情報を調査したところ、2026年3月15日までに招聯金融の累計苦情件数が2.94万件を超え、直近30日間の新規苦情件数は351件に達し、その多くが催収の脅迫、暴力的な催収の嫌がらせなどの問題に集中していることがわかった。

​一部の権利擁護者が黒猫苦情プラットフォームで招聯消費金融に苦情を申し立てている。

黒猫苦情プラットフォームでは、複数の苦情ユーザーからのフィードバック内容が王黎の遭遇と高度に類似しており、催収者が高頻度で催収電話をかけ、催収SMSを送信し、一部の催収者はユーザーの家族、同僚、職場の電話を通じて無関係な第三者にユーザーの個人の延滞情報を漏洩し、ユーザーの正常な仕事と生活に干渉をもたらしていると述べている。

​招聯消費金融株式会社の信貸業務第三者協力機関情報

記者は招聯消費金融の公式ウェブサイトで開示された協力機関情報を確認したところ、現在同社が提携している催収サービス供給者は12社であり、四川莫名情報科技有限公司などが含まれている。

​出典：天眼查

天眼查が公開した工商情報と入札公告によると、同社は国内のBPOサービス提供者であり、コアビジネスには金融機関の委託回収サービスが含まれ、複数の国有銀行や株式制銀行のクレジットカードおよび貸付の延滞回収プロジェクトの入札を受けたことがある。

ライセンスを持つ主要機関の収益基盤とビジネスモデル

公開情報によると、招聯消費金融株式会社は国家金融監督管理総局の承認を受けて設立された全国的なライセンスを持つ消費金融会社であり、招商銀行と中国聯通が共同で設立した。2015年3月に正式に営業を開始し、登録資本金は100億元で、深圳に本社を置いている。

同社のコア運営モデルはオンラインの純信用小額消費貸付業務であり、二大株主のチャネルリソースを活用し、招商銀行APPなどの多様な方法で顧客を獲得し、銀行の伝統的な貸付サービスがカバーしきれない長尾顧客群に対して無担保で全オンラインの消費貸付サービスを提供する。コア製品には「好期貸」などが含まれる。

​招聯金融2025年半期財務データ

招聯消費金融の2025年半期財務データによると、2025年上半期に同社は営業収入78.99億元、純利益15.04億元を達成した。2025年6月末までに、同社の総資産規模は1577.22億元に達し、純利益規模は国内のライセンスを持つ消費金融業界で首位を維持している。

利息と手数料が規制のレッドラインに近く、延滞利息と複利がユーザーの議論を引き起こす

このような消費金融業界で収益能力がトップの会社である招聯消費金融は、催収問題の他にも、貸付利息と延滞罰金の問題が多くのユーザーからの苦情を引き起こしている。

消費者の張鹏は記者に対し、彼が招聯消費金融から借りた元本は7000元余りで、延滞後、通常の借入利息に加えて、追加で1000元余りの延滞利息を支払うよう求められたと述べた。

​消費者提供の《借款合同》

記者は、招聯消費金融が延滞ローンに対して借款契約で定める延滞罰金利率は日割り計算で、日罰金利率は0.0975%であり、同時に契約には年利率が明記されていないことを確認した。

記者が計算したところ、日罰金利率0.0975%で計算した場合、罰金の年利率（単利）は35.59%、年利率（複利）は41.83%となる。

しかし、延滞後に返済する金額は罰金の他に元本とローン利息も含まれる。また、《借款合同》には、延滞して支払われる利息は日罰金率0.0975%で日割り計算され、複利で計算されることが明記されており、ローンの元本と利息が全額返済されるまで続く。したがって、罰金は時間の経過とともに複利で増加することが明らかであり、ユーザーが言う「雪だるま」効果である。

​消費者提供の招聯消費金融借款インターフェースの返済計算状況

記者がユーザー提供の借款スクリーンショットを調査したところ、5万元を36回分割で返済する借款の返済計画では、総利息20964.08元を支払う必要があると表示されており、借款インターフェースに示された年利率（単利）は23.9805%で、関連する利率の規制基準に近い24%となっている。もし借入人が張鹏と同様の状況に陥った場合、加算された延滞罰金により、この借款の総資金コストは著しく増加することになる。

規制のレッドラインが引き続き明確で、業界のコンプライアンス管理は強化が必要

貸付業界における乱象に対して、昨年4月、国家金融監督管理総局は「商業銀行のインターネット助貸業務管理を強化し、金融サービスの質を向上させるための通知」（通称助貸新規則）を発表し、商業銀行にインターネット助貸業務の催収管理を強化するよう要求し、違反催收行為が発見された場合は迅速に訂正すること、深刻な状況の場合は協力を中止するなどの措置を取るよう指示した。また、助貸プラットフォームに対しても名簿制管理を行い、総合的な資金調達コストを明示することが求められている。

同時に、国家金融監督管理総局が発表した「商業銀行のインターネット助貸業務管理を強化し、金融サービスの質を向上させるための通知」（以下「助貸新規則」）は2025年10月から施行され、新規則には助貸プラットフォームの貸付年利率を24%以内に厳格に制御することが明記されている。

業界関係者によれば、「最高人民法院の金融審判業務をさらに強化するための意見」では、金融借款契約の借入者が貸付人が主張する利息、複利、罰金、違約金及びその他の費用が高すぎる場合、実際の損失と明らかに乖離している理由で、年利率24%を超える部分の減額を請求することを支持するべきだと明確にされており、実体経済の資金調達コストを効果的に低下させることが求められている。

​出典：国家金融監督管理総局深圳監督局

2025年12月31日、深圳金融監督局が発表した行政処分情報公示表によると、協力機関の管理が不慎重で、貸後の資金用途管理が不十分であったため、招聯消費金融株式会社は50万元の罰金を科され、関連責任者の盛蓮に警告が与えられた。

早くも2022年1月25日、元銀保監会は招聯消費金融に290万元の罰金を科した。会社の具体的な違法行為は、マーケティングの宣伝に誇大・誤解を招く内容があったこと、プラットフォームサービス料が質と価格に不一致であったこと、製品価格管理が不慎重であったこと、協力商業者のリスク管理が不十分であったこと、共同貸付の表外リスクを報告しなかったこと、催収行為が不適切であったこと、消費者の権益保護監査が不規範であったこと、消費者苦情管理が不十分であったことが挙げられる。

ある国有銀行のリスク管理部門の責任者は記者に対し、消費金融会社の収益モデルは商業銀行とは異なり、国家金融監督管理総局の監督を受けているとはいえ、消費金融会社の資金は主に株主の出資と市場からの資金調達に依存しており、資金コストは商業銀行よりも著しく高い。また、消費金融会社のサービス対象は銀行の伝統的な貸付がカバーできない長尾顧客群が主であり、貸付は小額、短期、無担保の信用型製品が中心で、顧客獲得コストやリスク管理コストが相対的に高く、延滞後の司法回収プロセスの周期が長いため、機関は価格設定にリスクコストの余地を残すことがあると警告した。

その責任者はまた、消費者が金融機関の違法催収や利息・手数料の議論などの問題に遭遇した場合、全国銀行保険消費者苦情維権ホットライン12378を通じて監督機関に申し立てを行い、自身の合法的権益を守ることができると注意を促した。

記事執筆時点で、王黎は親友からの借入により招聯消費金融のすべての借金を返済したが、催収の違法行為に対する権利擁護申立てはまだ進行中である。張鹏は延滞利息の徴収ルールと総合的な利息・手数料の問題について、12378ホットラインを通じて権利擁護申請を提出し、招聯消費金融に対して利息・手数料の徴収基準について明確なコンプライアンス説明を求めている。

（文中の被インタビュー者はすべて仮名です）

記者の所感：

3・15国際消費者権利デーの核心的意義は、個別のケースの暴露や消費者個人の権利擁護にとどまらず、消費金融業界全体のコンプライアンスの正本清源と長期的なガバナンスを推進することにある。

ライセンスを持つ消費金融業界の収益トップ機関である招聯消費金融は、催収越境の苦情が高頻度で発生し、利息・手数料の価格規制の議論が孤立したケースの問題ではなく、ライセンスを持つ消費金融業界における外部催収機関の全プロセス管理、消費者の個人情報保護、貸付商品における利息・手数料のコンプライアンス管理などのコアの部分に依然として顕著なガバナンスの短所が存在することを反映している。

普惠金融の定位に立ち、銀行の伝統的な貸付がカバーしきれない顧客群にサービスを提供する消費金融業界にとって、規制コンプライアンスの底線を厳守し、消費者の権益保護を業務全体に貫通させることが、業界が健全で持続可能な発展を実現するための根本的な基盤である。