ダウ平均株価が800ポイント下落し、S&P 500は5週連続の下落を記録：2022年以来最悪の連続記録について投資家が知るべきこと

ダウ・ジョーンズ工業株平均は今日、約800ポイントを失い、より広範な指標であるS&P 500指数は、2022年以来の最悪の連続週損失となる5週連続の損失を記録しました。

その原因はイランでの戦争であり、中東の他の地域に広がり、原油先物価格はこの執筆時点でバレルあたり99ドルを超えました。

市場は今週、ドナルド・トランプ大統領がイランとの合意に達し、対立を終わらせる強い意向を公に示したことから、期待を持ったスタートを切りました。報道によると、米国はイランの高官に戦争を終わらせるための15項目の計画を送ったとのことです。

しかし、トランプが合意が近いと示唆する一方で、イランは国営メディアや外務大臣を通じて、米国との交渉の計画はないと述べるなど、混乱したシグナルが一週間続きました。一方、米国は中東に部隊を派遣しており、さらなるエスカレーションがあるのではないかと懸念する声も上がっています。

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今日、メディアは米国のマルコ・ルビオ国務長官がG7外相に対し、イランとの戦争はさらに2〜4週間続く可能性が高いと述べ、長期の紛争に対する懸念を煽ったと報じました。

最近では、イランの革命防衛隊がホルムズ海峡について、通常の状況下で世界の石油の5分の1が流れるこの海峡は、テヘランからの通過許可を持たない船舶には閉鎖され続けると述べました。

投資家が知っておくべきことは他にもあります。

戦争が長引くほど、経済と市場への負担が増す

投資家の視点から見ると、イランでの戦争が長引くほど、経済と株式市場への影響は厳しくなります。

これは、ホルムズ海峡の問題や地域のエネルギー資産への潜在的なダメージのために、原油価格が高止まりするか、さらなる上昇を続けるためです。これによりインフレ圧力が加わり、近年市場が敏感に反応している高い債券利回りにつながる可能性があります。

この執筆時点で、連邦基金金利に賭けている投資家は、米連邦準備制度が2027年末まで金利を変更せず、2027年12月に利上げを行うと見込んでいます。ただし、これらの確率は常に変化していることを念頭に置いてください。

金利が高止まりする期間が長くなるほど、米国経済が景気後退に陥る可能性が高くなります。労働市場はすでに弱さの兆候を示しており、経済成長は鈍化しています。

投資家が理解すべきもう一つのことは、たとえ戦争が明日終わったとしても、原油価格が下がるまでには数ヶ月かかる可能性があるということです。

とはいえ、市場はここで単に明確さを求めています。戦争が終わりに近づいていることが明確になれば、原油価格は再び下がり、市場は反発することができるでしょう。

投資家は、米国とイランの両方から合意が達成できるというさらなる証拠を必要としています。