経済の問題、リセッション、金利上昇の話題がヘッドラインから決して遠くない今、ラグジュアリーセクターの株の長所を語るのは不吉な時期に思えるかもしれません。しかし、この分野で活動する企業にはいくつかの利点があります。彼らは羨ましいブランド力、強いマージン、そしてかなりの価格設定力を誇っています。定義上、彼らは経済のスぺクトラムの上位に位置する消費者にサービスを提供しています。これらの顧客は、処分可能な所得が多く、経済の低迷によって平均的な消費者ほど影響を受けません。全体として、ラグジュアリーマーケットは良い場所です。市場調査会社Euromonitor Internationalは「パーソナルプレミアム商品」を3700億ドルの市場と呼び、2025年までの間に年率6％から8％の複合成長率で成長すると予測しています。とはいえ、ここでは長期投資家がポートフォリオに加えることを検討すべき3つのトップラグジュアリー株を紹介します。画像出典: Getty Images.1. オックスフォード・インダストリーズ---------------------**オックスフォード・インダストリーズ**（OXM +10.07%）は一般的には知られていないかもしれませんが、トミー・バハマの親会社はラグジュアリーの強者です。オックスフォードの64.6％の粗利益率は、消費者がプレミアムを支払う意欲がある強力なブランドであることを示しています。トミー・バハマは、消費者がビーチ、休暇、あるいはバックヤードの集まりでポロシャツ、フローラルシャツ、サンダルを着用したいと思う、憧れの製品として素晴らしいニッチを築いています。この会社はマクロ経済の課題を気にせず、最近の四半期に前年比26％の売上成長を遂げており、年間のガイダンスを引き上げることさえできました。拡大NYSE: OXM---------オックスフォード・インダストリーズ今日の変化(10.07%) $3.21現在の価格$35.10### 主要データポイント時価総額$474M日の範囲$32.50 - $37.3652週範囲$30.57 - $61.99ボリューム251K平均ボリューム333K粗利益率61.01%配当利回り8.65%この強力なパフォーマンスにもかかわらず、株は依然としてお買い得に見え、わずか11倍の利益と9倍未満の先行利益で取引されています。さらに、会社は1960年に上場して以来、毎四半期配当を支払っており、現在の配当利回りは2％を超えています。オックスフォード・インダストリーズは、割引価格でポートフォリオに追加できるプレミアムラグジュアリー株のようです。2. カナダグース----------------トミー・バハマと同様に、**カナダグース**（GOOS 0.47%）は顧客がプレミアムを支払う意欲がある憧れの高級アパレルを製造しており、これが会社の強力な67％の粗利益率に寄与しています。しかし、オックスフォード・インダストリーズとは異なり、北米でほとんどの収益を得ているのに対し、カナダグースはアジア太平洋地域で約20％の収益を得ており、中国の再開とロックダウンに関する投資家の懸念が今年、カナダグースの株に大きな打撃を与えました。（同社は中国からの収益の割合を具体的に分けていない点に注意してください。）これらの課題により、カナダグースは利益と収益のガイダンスを引き下げざるを得ませんでした。しかし、これらの懸念は株価に織り込まれているようで、年初来で55％下落し、わずか10倍の先行利益で取引されています。拡大NYSE: GOOS----------カナダグース今日の変化(-0.47%) $-0.05現在の価格$10.69### 主要データポイント時価総額$1.0B日の範囲$10.58 - $10.7452週範囲$6.73 - $15.43ボリューム2.3K平均ボリューム711K粗利益率62.14%懸念は正当ですが、同社は状況を考慮すると予想以上のパフォーマンスを発揮しており、最近の四半期に19％の売上成長を実現しています。中国が「ゼロCOVID」政策を終えれば、会社にとって再び大きな機会となるはずです。CEOダニ・レイスは、カナダグースが中国で強力なブランドを持ち、長期的な需要が回復すると主張しています。その間、同社は韓国、日本、西部アメリカ（ラスベガスとデンバーに新しい物理的店舗を開設）を含む新しい市場への進出を進めています。さらに、カナダグースはコアなウィンターギアの提供を超えて拡大し、ブランド力を活かしてアパレル市場の新しいセグメントに参入しています。最後に、最近、公開株の約10％を買い戻すことができる自己株式買い戻しプログラムを実施しました。わずか10倍の先行利益で、この強力なブランド力を持つラグジュアリー株は、2023年に回復するための良い賭けに見えます。3. タペストリー------------オックスフォード・インダストリーズと同様に、**タペストリー**（TPR +0.29%）はラグジュアリーブランドのポートフォリオを持つ親会社です。ポートフォリオには、コーチ、ケイト・スペード、スチュアート・ワイツマンが含まれています。2023年度の第1四半期に、タペストリーは記録的な第1四半期の収益15億ドルを報告しました。会社は前年同期比で収益を5％、国際販売を11％成長させました（為替を一定にした場合）。オックスフォード・インダストリーズやカナダグースと同様に、その株は魅力的に見え、わずか11.5倍の利益と9倍未満の先行利益で取引されています。株はまた、株価収益成長率（PEG）比率の観点からも魅力的に見えます。現在、同社のPEG比率は約0.9です。一般的に、投資家はPEG比率が1未満の株を過小評価されていると見なすため、タペストリーはこの指標に基づいて買いに見えます。拡大NYSE: TPR---------タペストリー今日の変化(0.29%) $0.41現在の価格$141.82### 主要データポイント時価総額$29B日の範囲$138.01 - $142.0852週範囲$58.39 - $161.97ボリューム6.1K平均ボリューム2.3M粗利益率72.26%配当利回り1.10%同社はまた、このグループ内で最高の配当利回り3.3％を支払っています。2023年の第1四半期に、タペストリーは配当と自己株式買い戻しの組み合わせを通じて、株主に1億7500万ドルを還元しました。同社は、この期間に平均価格33.83ドルで300万株を買い戻したと報告しており、これは今日の株価に対する良いディスカウントです。そして、2023年には株主により多くの資本を還元する計画があり、タペストリーは2023年に配当と自己株式買い戻しを通じて株主に10億ドルを還元する予定です。全体として、ラグジュアリー株は2023年に何が起ころうとも対処するのに適した位置にあるようです。これらの3つは、回復力のある収益成長、株主へのリターン、魅力的な評価に基づいて、長期投資家にとってのトップバイに見えます。
長期投資家が愛すべき高級株3選
経済の問題、リセッション、金利上昇の話題がヘッドラインから決して遠くない今、ラグジュアリーセクターの株の長所を語るのは不吉な時期に思えるかもしれません。
しかし、この分野で活動する企業にはいくつかの利点があります。彼らは羨ましいブランド力、強いマージン、そしてかなりの価格設定力を誇っています。定義上、彼らは経済のスぺクトラムの上位に位置する消費者にサービスを提供しています。これらの顧客は、処分可能な所得が多く、経済の低迷によって平均的な消費者ほど影響を受けません。
全体として、ラグジュアリーマーケットは良い場所です。市場調査会社Euromonitor Internationalは「パーソナルプレミアム商品」を3700億ドルの市場と呼び、2025年までの間に年率6％から8％の複合成長率で成長すると予測しています。
とはいえ、ここでは長期投資家がポートフォリオに加えることを検討すべき3つのトップラグジュアリー株を紹介します。
画像出典: Getty Images.
オックスフォード・インダストリーズ（OXM +10.07%）は一般的には知られていないかもしれませんが、トミー・バハマの親会社はラグジュアリーの強者です。
オックスフォードの64.6％の粗利益率は、消費者がプレミアムを支払う意欲がある強力なブランドであることを示しています。トミー・バハマは、消費者がビーチ、休暇、あるいはバックヤードの集まりでポロシャツ、フローラルシャツ、サンダルを着用したいと思う、憧れの製品として素晴らしいニッチを築いています。
この会社はマクロ経済の課題を気にせず、最近の四半期に前年比26％の売上成長を遂げており、年間のガイダンスを引き上げることさえできました。
拡大
NYSE: OXM
オックスフォード・インダストリーズ
今日の変化
(10.07%) $3.21
現在の価格
$35.10
主要データポイント
時価総額
$474M
日の範囲
$32.50 - $37.36
52週範囲
$30.57 - $61.99
ボリューム
251K
平均ボリューム
333K
粗利益率
61.01%
配当利回り
8.65%
この強力なパフォーマンスにもかかわらず、株は依然としてお買い得に見え、わずか11倍の利益と9倍未満の先行利益で取引されています。さらに、会社は1960年に上場して以来、毎四半期配当を支払っており、現在の配当利回りは2％を超えています。
オックスフォード・インダストリーズは、割引価格でポートフォリオに追加できるプレミアムラグジュアリー株のようです。
トミー・バハマと同様に、カナダグース（GOOS 0.47%）は顧客がプレミアムを支払う意欲がある憧れの高級アパレルを製造しており、これが会社の強力な67％の粗利益率に寄与しています。
しかし、オックスフォード・インダストリーズとは異なり、北米でほとんどの収益を得ているのに対し、カナダグースはアジア太平洋地域で約20％の収益を得ており、中国の再開とロックダウンに関する投資家の懸念が今年、カナダグースの株に大きな打撃を与えました。（同社は中国からの収益の割合を具体的に分けていない点に注意してください。）
これらの課題により、カナダグースは利益と収益のガイダンスを引き下げざるを得ませんでした。しかし、これらの懸念は株価に織り込まれているようで、年初来で55％下落し、わずか10倍の先行利益で取引されています。
拡大
NYSE: GOOS
カナダグース
今日の変化
(-0.47%) $-0.05
現在の価格
$10.69
主要データポイント
時価総額
$1.0B
日の範囲
$10.58 - $10.74
52週範囲
$6.73 - $15.43
ボリューム
2.3K
平均ボリューム
711K
粗利益率
62.14%
懸念は正当ですが、同社は状況を考慮すると予想以上のパフォーマンスを発揮しており、最近の四半期に19％の売上成長を実現しています。中国が「ゼロCOVID」政策を終えれば、会社にとって再び大きな機会となるはずです。CEOダニ・レイスは、カナダグースが中国で強力なブランドを持ち、長期的な需要が回復すると主張しています。
その間、同社は韓国、日本、西部アメリカ（ラスベガスとデンバーに新しい物理的店舗を開設）を含む新しい市場への進出を進めています。さらに、カナダグースはコアなウィンターギアの提供を超えて拡大し、ブランド力を活かしてアパレル市場の新しいセグメントに参入しています。
最後に、最近、公開株の約10％を買い戻すことができる自己株式買い戻しプログラムを実施しました。わずか10倍の先行利益で、この強力なブランド力を持つラグジュアリー株は、2023年に回復するための良い賭けに見えます。
オックスフォード・インダストリーズと同様に、タペストリー（TPR +0.29%）はラグジュアリーブランドのポートフォリオを持つ親会社です。ポートフォリオには、コーチ、ケイト・スペード、スチュアート・ワイツマンが含まれています。2023年度の第1四半期に、タペストリーは記録的な第1四半期の収益15億ドルを報告しました。会社は前年同期比で収益を5％、国際販売を11％成長させました（為替を一定にした場合）。
オックスフォード・インダストリーズやカナダグースと同様に、その株は魅力的に見え、わずか11.5倍の利益と9倍未満の先行利益で取引されています。株はまた、株価収益成長率（PEG）比率の観点からも魅力的に見えます。現在、同社のPEG比率は約0.9です。一般的に、投資家はPEG比率が1未満の株を過小評価されていると見なすため、タペストリーはこの指標に基づいて買いに見えます。
拡大
NYSE: TPR
タペストリー
今日の変化
(0.29%) $0.41
現在の価格
$141.82
主要データポイント
時価総額
$29B
日の範囲
$138.01 - $142.08
52週範囲
$58.39 - $161.97
ボリューム
6.1K
平均ボリューム
2.3M
粗利益率
72.26%
配当利回り
1.10%
同社はまた、このグループ内で最高の配当利回り3.3％を支払っています。2023年の第1四半期に、タペストリーは配当と自己株式買い戻しの組み合わせを通じて、株主に1億7500万ドルを還元しました。
同社は、この期間に平均価格33.83ドルで300万株を買い戻したと報告しており、これは今日の株価に対する良いディスカウントです。そして、2023年には株主により多くの資本を還元する計画があり、タペストリーは2023年に配当と自己株式買い戻しを通じて株主に10億ドルを還元する予定です。
全体として、ラグジュアリー株は2023年に何が起ころうとも対処するのに適した位置にあるようです。これらの3つは、回復力のある収益成長、株主へのリターン、魅力的な評価に基づいて、長期投資家にとってのトップバイに見えます。