株式市場で素晴らしいリターンを得る最良の方法の一つは、高品質の株を購入し、長期間保有することです。 しかし、どの企業が数十年間にわたって成功するための資質を持っているかを知るのは、必ずしも簡単ではありません。 投資のテーマは進化し、技術の進歩により一部の企業の製品は時代遅れになり、競争上の優位性は消え、規制の変化が一部のセクターで利益を侵食する脅威となります。 これらの潜在的な課題（およびその他多くの課題）にもかかわらず、私は今後20年間、特にヘルスケアセクターのいくつかの株を保持するつもりです。 ここにそのうちの二つがあります：**ジョンソン・エンド・ジョンソン**（JNJ +0.44%）と**バーテックス・ファーマシューティカルズ**（VRTX 4.58%）。  画像提供：Getty Images。 1. ジョンソン・エンド・ジョンソン -------------------- ジョンソン・エンド・ジョンソンは、20年以上にわたって存在していることを指摘する価値があります。 実際、この会社の起源は1800年代後半にさかのぼります。 ジョンソン・エンド・ジョンソンは、今でも持っている強みのおかげで、これらの年月を通じて関連性を保ち、成功を収めてきました。 例えば、この製薬会社はイノベーターです。 ジョンソン・エンド・ジョンソンは、数十種類の薬と医療機器を市場に出しており、両セグメントで新しい製品を定期的に発売しています。 それにより、同社は特許の崖のような問題を管理しながら、非常に競争の激しいヘルスケア業界を進んでいくことができます。 歴史を通じて、ジョンソン・エンド・ジョンソンは、メディケアやメディケイドの導入など、重要な法的および規制の変化を乗り越えてきました。 戦争、景気後退、パンデミックにも耐えてきました。 展開  NYSE: JNJ --------- ジョンソン・エンド・ジョンソン 今日の変化 (0.44%) $1.06 現在の価格 $240.30 ### 主要データポイント 時価総額 $577B 日中の範囲 $239.21 - $242.66 52週の範囲 $141.50 - $251.71 取引量 368K 平均取引量 8.7M 粗利益率 67.97% 配当利回り 2.17% 次に、ジョンソン・エンド・ジョンソンは広い堀を持っています。 それは、製薬製品に対してバイオシミラーやジェネリックが市場に入る前に保護のウィンドウを与える特許から利益を得ており、ある程度の価格設定力を持っています。 ジョンソン・エンド・ジョンソンはまた、医師の間で認知度の高いブランドを持ち、大規模な営業チームや深い製造専門知識など、強力な市場プレゼンスを持っています。 ジョンソン・エンド・ジョンソンは、数十年にわたってこれらのビジネスの要素を磨いてきており、それらを複製するのは簡単ではありません。 第三に、ジョンソン・エンド・ジョンソンは強力なバランスシートを持っています。 同社はS&Pから最高の信用格付けを受けており、これは財務義務を果たしながら、ビジネスに投資するための十分な資金を保持できることを示しています。 これら（および他の）側面により、ジョンソン・エンド・ジョンソンは今後20年間で繁栄する可能性が高く、投資家は配当も考慮すべきです。 この製薬会社は、50年以上連続して年次配当を増加させている企業のグループであるディビデンドキングの一員です。 この連続性は、ジョンソン・エンド・ジョンソンが2046年を超えても良好な業績を維持できることを示しています。 2. バーテックス・ファーマシューティカルズ -------------------------- バーテックス・ファーマシューティカルズは、過去20年間にわたり広範な株式よりも優れたパフォーマンスを発揮しています。 同社は、内部器官を損なう希少疾患である嚢胞性線維症（CF）の根本的な原因を治療する薬の市場で特に成功を収めています。 今後10年間、バーテックスはこのフランチャイズだけでかなりの収益と利益を生み出すことができます。 その理由は四つあります。 まず、同社は唯一の競争相手です。 他の製薬会社からの競争がほとんどないため、バーテックスはここで独占状態にあり、かなりの価格設定力を持っています。 多くの企業が競争薬の開発を試みましたが、失敗し続けています。 第二に、CF患者はバーテックスの活動のおかげで長生きしています。 残念ながら、この病気に対する一回限りの治療法はまだ存在していないため、患者は会社の薬を定期的かつ無期限に服用し続ける必要があります。 第三に、最も重要な製品は2030年代後半まで特許独占権を失いません。 展開  NASDAQ: VRTX ------------ バーテックス・ファーマシューティカルズ 今日の変化 (-4.58%) $-20.77 現在の価格 $432.97 ### 主要データポイント 時価総額 $115B 日中の範囲 $431.58 - $452.00 52週の範囲 $362.50 - $510.77 取引量 103K 平均取引量 1.5M 粗利益率 86.32% 最後に、バーテックスは新しいより優れた薬を開発する上で成功するはずであり、現在のラインナップに該当しない数少ないCF患者向けの薬も含まれています。 したがって、CFビジネスは今後10年間比較的安全です。 しかし、その後の10年間はどうでしょうか？ バーテックス・ファーマシューティカルズは、2046年まで強力なリターンを生み出すのに役立つ新しい薬の開発に取り組んでいます。 同社は、腎疾患のための治験薬であるポヴェタシセプトと、1型糖尿病を対象とした候補薬であるジミスレセルの二つの承認を間もなく申請する予定です。 バーテックスには、いくつかの他のパイプラインプロジェクトがあります。 同社は十分に大丈夫であり、CFビジネスが主な成長ドライバーでなくなった後も強力なリターンを継続して示すはずです。
今後20年間保有予定の2つの株式
株式市場で素晴らしいリターンを得る最良の方法の一つは、高品質の株を購入し、長期間保有することです。
しかし、どの企業が数十年間にわたって成功するための資質を持っているかを知るのは、必ずしも簡単ではありません。
投資のテーマは進化し、技術の進歩により一部の企業の製品は時代遅れになり、競争上の優位性は消え、規制の変化が一部のセクターで利益を侵食する脅威となります。
これらの潜在的な課題（およびその他多くの課題）にもかかわらず、私は今後20年間、特にヘルスケアセクターのいくつかの株を保持するつもりです。
ここにそのうちの二つがあります：ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ +0.44%）とバーテックス・ファーマシューティカルズ（VRTX 4.58%）。
画像提供：Getty Images。
ジョンソン・エンド・ジョンソンは、20年以上にわたって存在していることを指摘する価値があります。
実際、この会社の起源は1800年代後半にさかのぼります。
ジョンソン・エンド・ジョンソンは、今でも持っている強みのおかげで、これらの年月を通じて関連性を保ち、成功を収めてきました。
例えば、この製薬会社はイノベーターです。
ジョンソン・エンド・ジョンソンは、数十種類の薬と医療機器を市場に出しており、両セグメントで新しい製品を定期的に発売しています。
それにより、同社は特許の崖のような問題を管理しながら、非常に競争の激しいヘルスケア業界を進んでいくことができます。
歴史を通じて、ジョンソン・エンド・ジョンソンは、メディケアやメディケイドの導入など、重要な法的および規制の変化を乗り越えてきました。
戦争、景気後退、パンデミックにも耐えてきました。
展開
NYSE: JNJ
ジョンソン・エンド・ジョンソン
今日の変化
(0.44%) $1.06
現在の価格
$240.30
主要データポイント
時価総額
$577B
日中の範囲
$239.21 - $242.66
52週の範囲
$141.50 - $251.71
取引量
368K
平均取引量
8.7M
粗利益率
67.97%
配当利回り
2.17%
次に、ジョンソン・エンド・ジョンソンは広い堀を持っています。
それは、製薬製品に対してバイオシミラーやジェネリックが市場に入る前に保護のウィンドウを与える特許から利益を得ており、ある程度の価格設定力を持っています。
ジョンソン・エンド・ジョンソンはまた、医師の間で認知度の高いブランドを持ち、大規模な営業チームや深い製造専門知識など、強力な市場プレゼンスを持っています。
ジョンソン・エンド・ジョンソンは、数十年にわたってこれらのビジネスの要素を磨いてきており、それらを複製するのは簡単ではありません。
第三に、ジョンソン・エンド・ジョンソンは強力なバランスシートを持っています。
同社はS&Pから最高の信用格付けを受けており、これは財務義務を果たしながら、ビジネスに投資するための十分な資金を保持できることを示しています。
これら（および他の）側面により、ジョンソン・エンド・ジョンソンは今後20年間で繁栄する可能性が高く、投資家は配当も考慮すべきです。
この製薬会社は、50年以上連続して年次配当を増加させている企業のグループであるディビデンドキングの一員です。
この連続性は、ジョンソン・エンド・ジョンソンが2046年を超えても良好な業績を維持できることを示しています。
バーテックス・ファーマシューティカルズは、過去20年間にわたり広範な株式よりも優れたパフォーマンスを発揮しています。
同社は、内部器官を損なう希少疾患である嚢胞性線維症（CF）の根本的な原因を治療する薬の市場で特に成功を収めています。
今後10年間、バーテックスはこのフランチャイズだけでかなりの収益と利益を生み出すことができます。
その理由は四つあります。
まず、同社は唯一の競争相手です。
他の製薬会社からの競争がほとんどないため、バーテックスはここで独占状態にあり、かなりの価格設定力を持っています。
多くの企業が競争薬の開発を試みましたが、失敗し続けています。
第二に、CF患者はバーテックスの活動のおかげで長生きしています。
残念ながら、この病気に対する一回限りの治療法はまだ存在していないため、患者は会社の薬を定期的かつ無期限に服用し続ける必要があります。
第三に、最も重要な製品は2030年代後半まで特許独占権を失いません。
展開
NASDAQ: VRTX
バーテックス・ファーマシューティカルズ
今日の変化
(-4.58%) $-20.77
現在の価格
$432.97
主要データポイント
時価総額
$115B
日中の範囲
$431.58 - $452.00
52週の範囲
$362.50 - $510.77
取引量
103K
平均取引量
1.5M
粗利益率
86.32%
最後に、バーテックスは新しいより優れた薬を開発する上で成功するはずであり、現在のラインナップに該当しない数少ないCF患者向けの薬も含まれています。
したがって、CFビジネスは今後10年間比較的安全です。
しかし、その後の10年間はどうでしょうか？
バーテックス・ファーマシューティカルズは、2046年まで強力なリターンを生み出すのに役立つ新しい薬の開発に取り組んでいます。
同社は、腎疾患のための治験薬であるポヴェタシセプトと、1型糖尿病を対象とした候補薬であるジミスレセルの二つの承認を間もなく申請する予定です。
バーテックスには、いくつかの他のパイプラインプロジェクトがあります。
同社は十分に大丈夫であり、CFビジネスが主な成長ドライバーでなくなった後も強力なリターンを継続して示すはずです。