市場が不安定な中、投資家たちは低ボラティリティファンドに目を向けています。フランクリン・インターナショナル・ロー・ボラティリティ・ハイ・ディビデンド・インデックスETF（LVHI）は、収入を提供するという追加の利点があります。このファンドは、モーニングスターによって「強力な長期リスク調整パフォーマンス」があると評価され、5つ星を獲得しています。LVHIは、管理資産が40億ドルで、30日SEC利回りは3.35%、経費比率は0.40%です。一般的に、低ボラティリティファンドは、価格変動が小さい株式を保持することで、投資家の体験をスムーズにすることを目指しています。それは、マーケットが上昇しているときにはパフォーマンスが劣る可能性があることを意味します。しかし、今年はそのようなことはありません。金曜日の正午時点で、配当を除いてLVHIは年初来約8%上昇しており、S&P 500はほぼ7%下落しています。金曜日には、主要な3つのインデックスすべてが急落し、ダウ・ジョーンズ工業株平均は最近の高値から一時10%下落しました — 技術的には調整です。「これは、混乱が多いときに人々が注目する素晴らしい戦略です」とフランクリン・テンプルトン・インベストメント・ソリューションズのアドバイザリーソリューション部門の責任者であるジェフ・シルバーマンは述べました。今年の1月1日以来、ETFには4億6900万ドルが流入しています。国際的な多様化 現在、分散投資は非常に重要です。LVHIは国際株式を通じてそれを実現し、ボラティリティをさらに減少させるために通貨リスクをヘッジしています。「これらの株式は、従来の国内株式とは異なる経済的要因に影響されることがあります」とシルバーマンは言いました。国際株式は「成長との相関が低く、従来のバリュー戦略よりも防御的です」。このETFはルールベースであり、投資を選定する際にインデックスのルールに従うことを意味し、LVHIの場合はMSCIワールド ex U.S インデックスを追跡します。マネージャーは、最初に約3000の最大の国際的発展株式から始め、スクリーニングを行います。まず、高配当と収益が配当を上回る企業を探します。次に、価格と収益のボラティリティを測定して低ボラティリティをスクリーニングします。マネージャーは、選択肢として約150〜200の株式のプールにたどり着きます。「高配当を求めて、価格と収益のボラティリティを避けている場合、何かを見逃している可能性があります。なぜなら、高ボラは、配当を持続できないことを示す兆候かもしれないからです」とシルバーマンは言いました。今日の最終結果は、エネルギー株、生活必需品株、公益事業株での過剰ポジションです。「これらは混乱の時期にうまく機能します。お金はより防御的なものに流れます」と彼は言いました。「経済が軟化している時期でも、公益事業への過剰投資はかなりうまく機能します。」国内オプション 国内に基づくオプションもあり、フランクリン・U.S.・ロー・ボラティリティ・ハイ・ディビデンド・インデックスETF（LVHD）があります。その投資ユニバースはラッセル3000インデックスに制限されています。この国内ETFは30日SEC利回りが3.26%、経費比率が0.27%です。より広範な市場を上回っており、年初来6.6%上昇しています。主要保有株には、ベライゾン・コミュニケーションズ、シェブロン、アメリカン・エレクトリック・パワーがあります。ロールケージ 両ファンドは、マーケットのボラティリティに関係なく、ポートフォリオ内の保守的なコアホールドと見なされるべきだとシルバーマンは述べています。これらのETFは、テクノロジーなどの「より高オクタンのエクスポージャー」をバランスさせ、リスク軽減ソリューションとして機能します。彼はこれをレースカーの運転にたとえています。レースカーは、追加の保護のためにより強力なシートベルトとロールケージを備えています。「ポートフォリオには、バラストとして機能するもの、少しの安全を提供するもの — ポートフォリオ内のロールケージが必要です」とシルバーマンは言いました。「投資家として、私たちは…リターンを制御することはできません」と彼は付け加えました。「リターンはランダムであり、経済体制やその体制の変化に基づいていますが、私たちが制御できるのはポートフォリオのボラティリティです。」
このファンドは収益をもたらし、ボラティリティから保護します。また、モーニングスターから5つ星の評価を受けています。
市場が不安定な中、投資家たちは低ボラティリティファンドに目を向けています。フランクリン・インターナショナル・ロー・ボラティリティ・ハイ・ディビデンド・インデックスETF（LVHI）は、収入を提供するという追加の利点があります。このファンドは、モーニングスターによって「強力な長期リスク調整パフォーマンス」があると評価され、5つ星を獲得しています。LVHIは、管理資産が40億ドルで、30日SEC利回りは3.35%、経費比率は0.40%です。一般的に、低ボラティリティファンドは、価格変動が小さい株式を保持することで、投資家の体験をスムーズにすることを目指しています。それは、マーケットが上昇しているときにはパフォーマンスが劣る可能性があることを意味します。しかし、今年はそのようなことはありません。金曜日の正午時点で、配当を除いてLVHIは年初来約8%上昇しており、S&P 500はほぼ7%下落しています。金曜日には、主要な3つのインデックスすべてが急落し、ダウ・ジョーンズ工業株平均は最近の高値から一時10%下落しました — 技術的には調整です。「これは、混乱が多いときに人々が注目する素晴らしい戦略です」とフランクリン・テンプルトン・インベストメント・ソリューションズのアドバイザリーソリューション部門の責任者であるジェフ・シルバーマンは述べました。今年の1月1日以来、ETFには4億6900万ドルが流入しています。国際的な多様化 現在、分散投資は非常に重要です。LVHIは国際株式を通じてそれを実現し、ボラティリティをさらに減少させるために通貨リスクをヘッジしています。「これらの株式は、従来の国内株式とは異なる経済的要因に影響されることがあります」とシルバーマンは言いました。国際株式は「成長との相関が低く、従来のバリュー戦略よりも防御的です」。このETFはルールベースであり、投資を選定する際にインデックスのルールに従うことを意味し、LVHIの場合はMSCIワールド ex U.S インデックスを追跡します。マネージャーは、最初に約3000の最大の国際的発展株式から始め、スクリーニングを行います。まず、高配当と収益が配当を上回る企業を探します。次に、価格と収益のボラティリティを測定して低ボラティリティをスクリーニングします。マネージャーは、選択肢として約150〜200の株式のプールにたどり着きます。「高配当を求めて、価格と収益のボラティリティを避けている場合、何かを見逃している可能性があります。なぜなら、高ボラは、配当を持続できないことを示す兆候かもしれないからです」とシルバーマンは言いました。今日の最終結果は、エネルギー株、生活必需品株、公益事業株での過剰ポジションです。「これらは混乱の時期にうまく機能します。お金はより防御的なものに流れます」と彼は言いました。「経済が軟化している時期でも、公益事業への過剰投資はかなりうまく機能します。」国内オプション 国内に基づくオプションもあり、フランクリン・U.S.・ロー・ボラティリティ・ハイ・ディビデンド・インデックスETF（LVHD）があります。その投資ユニバースはラッセル3000インデックスに制限されています。この国内ETFは30日SEC利回りが3.26%、経費比率が0.27%です。より広範な市場を上回っており、年初来6.6%上昇しています。主要保有株には、ベライゾン・コミュニケーションズ、シェブロン、アメリカン・エレクトリック・パワーがあります。ロールケージ 両ファンドは、マーケットのボラティリティに関係なく、ポートフォリオ内の保守的なコアホールドと見なされるべきだとシルバーマンは述べています。これらのETFは、テクノロジーなどの「より高オクタンのエクスポージャー」をバランスさせ、リスク軽減ソリューションとして機能します。彼はこれをレースカーの運転にたとえています。レースカーは、追加の保護のためにより強力なシートベルトとロールケージを備えています。「ポートフォリオには、バラストとして機能するもの、少しの安全を提供するもの — ポートフォリオ内のロールケージが必要です」とシルバーマンは言いました。「投資家として、私たちは…リターンを制御することはできません」と彼は付け加えました。「リターンはランダムであり、経済体制やその体制の変化に基づいていますが、私たちが制御できるのはポートフォリオのボラティリティです。」