今年が始まって以来、たまに短命の小休止があるものの、投資家の不安は高まり、株式は下落しています。**CBOE S&P 500** **ボラティリティ指数** - 通称「市場の恐怖計」と呼ばれるVIX - は数ヶ月ぶりの高値に達しました。このような極端な水準に達すると、通常は市場の大幅な調整が続き、VIXが数年ぶりのピークに達することが多いです。投資家は現在の状況が何を意味するのかについて、当然ながら不安を感じています。もしあなたがこうした神経質な投資家の一人であれば、覚えておくべき3つの重要なことがあります。1. これらのことは実際にはそれほど珍しくない--------------------------------------------株式市場が深刻に苦しんでいるのはしばらく前のように感じるかもしれませんが、重大な後退は実際にはそれほど珍しいものではありません…強気市場の真っ只中でも。投資信託会社フィデリティによってまとめられたデータは、1980年以降、**S&P 500** (^GSPC 1.27%) が5％を超える後退を経験した年は3年を除いてすべてであり、その年のほぼ半分ではS&P 500が10％以上の下落を記録していることを示しています。恐怖（VIXで測定される）は、毎回発生するたびに急上昇しました。しかし、毎回それが起こるたびに、市場は最終的に新たな記録的高値に達しました。^SPXデータはYChartsによる2. はい、これは買いの機会です------------------------------------そして、この最後のハイライトこそが、神経質な投資家に今何が起こっているのかを再考させるべき要素です - 市場が存在して以来、すべての後退が買いの機会であったという事実です。もちろん、これは長期的に考えている場合の前提です。もしあなたが市場の次の短期的な強気の波や短期的な反発にしか目を向けていないのであれば、あなたは火遊びをしていると言えます。3. 価格についてあまりこだわらないでください---------------------------------------なぜでしょうか？市場のタイミングを計るのは、どのタイムフレームでも難しいことですが、短期間で成功した一貫性を持って行うのはほぼ不可能です。確かに、そうでないと示唆する「タイミングの達人」は常に存在します。しかし、彼らは通常、自分の秘密のアルゴリズムへのアクセスを販売しています; 彼らの実績を確認してみてください。普通の投資信託のマネージャーのほとんどがベンチマークインデックスを下回る理由があります。画像出典: Getty Images.それは本当です！スタンダード＆プアーズの米国投資家向けの大規模なミューチュアルファンドに関する継続的な分析によれば、過去5年間で89％のこれらのファンドがS&P 500を下回っています。過去10年間ではその数は85％を超えています。これは、取引のエントリーとエグジットを完璧に計ることの難しさを証明するものであり、ほとんどのヘッジファンドの持続的なパフォーマンスの悪さによって検証されています。要点は、正確な市場の底を待つことは、長期的に見て良い結果よりも悪い結果をもたらす可能性が高いということです。なぜなら、最終的な底がいつ、どこで作られるかを知ることはほぼ不可能だからです。大きな高値から下がっている質の良い株をどんな価格でも購入することは、長期的には十分に報われるのです。これがあなたに考えすぎないように刺激を与えるかもしれません: 上場投資信託（ETF）大手インベスコは、市場が5％から10％の後退から回復する平均時間はわずか3ヶ月であり、10％から20％の修正では平均8ヶ月で解消されると計算しています。たとえあなたがその回復のかなりの部分を捉えられたとしても、うまくいっていて、おそらくほとんどの人よりも良い結果を得ているのです。
株式市場が「極度の恐怖」に達したときの投資家への3つの重要なリマインダー
今年が始まって以来、たまに短命の小休止があるものの、投資家の不安は高まり、株式は下落しています。CBOE S&P 500 ボラティリティ指数 - 通称「市場の恐怖計」と呼ばれるVIX - は数ヶ月ぶりの高値に達しました。このような極端な水準に達すると、通常は市場の大幅な調整が続き、VIXが数年ぶりのピークに達することが多いです。投資家は現在の状況が何を意味するのかについて、当然ながら不安を感じています。
もしあなたがこうした神経質な投資家の一人であれば、覚えておくべき3つの重要なことがあります。
株式市場が深刻に苦しんでいるのはしばらく前のように感じるかもしれませんが、重大な後退は実際にはそれほど珍しいものではありません…強気市場の真っ只中でも。
投資信託会社フィデリティによってまとめられたデータは、1980年以降、S&P 500 (^GSPC 1.27%) が5％を超える後退を経験した年は3年を除いてすべてであり、その年のほぼ半分ではS&P 500が10％以上の下落を記録していることを示しています。恐怖（VIXで測定される）は、毎回発生するたびに急上昇しました。
しかし、毎回それが起こるたびに、市場は最終的に新たな記録的高値に達しました。
^SPXデータはYChartsによる
そして、この最後のハイライトこそが、神経質な投資家に今何が起こっているのかを再考させるべき要素です - 市場が存在して以来、すべての後退が買いの機会であったという事実です。
もちろん、これは長期的に考えている場合の前提です。もしあなたが市場の次の短期的な強気の波や短期的な反発にしか目を向けていないのであれば、あなたは火遊びをしていると言えます。
なぜでしょうか？市場のタイミングを計るのは、どのタイムフレームでも難しいことですが、短期間で成功した一貫性を持って行うのはほぼ不可能です。
確かに、そうでないと示唆する「タイミングの達人」は常に存在します。しかし、彼らは通常、自分の秘密のアルゴリズムへのアクセスを販売しています; 彼らの実績を確認してみてください。普通の投資信託のマネージャーのほとんどがベンチマークインデックスを下回る理由があります。
画像出典: Getty Images.
それは本当です！スタンダード＆プアーズの米国投資家向けの大規模なミューチュアルファンドに関する継続的な分析によれば、過去5年間で89％のこれらのファンドがS&P 500を下回っています。過去10年間ではその数は85％を超えています。これは、取引のエントリーとエグジットを完璧に計ることの難しさを証明するものであり、ほとんどのヘッジファンドの持続的なパフォーマンスの悪さによって検証されています。
要点は、正確な市場の底を待つことは、長期的に見て良い結果よりも悪い結果をもたらす可能性が高いということです。なぜなら、最終的な底がいつ、どこで作られるかを知ることはほぼ不可能だからです。大きな高値から下がっている質の良い株をどんな価格でも購入することは、長期的には十分に報われるのです。
これがあなたに考えすぎないように刺激を与えるかもしれません: 上場投資信託（ETF）大手インベスコは、市場が5％から10％の後退から回復する平均時間はわずか3ヶ月であり、10％から20％の修正では平均8ヶ月で解消されると計算しています。たとえあなたがその回復のかなりの部分を捉えられたとしても、うまくいっていて、おそらくほとんどの人よりも良い結果を得ているのです。