地政学的な状況がエネルギー貯蔵コストを押し上げ、機関：エネルギー貯蔵産業は価格と量の両面で好調な季節に入る見込み

3月26日，電池セクターが市場をリードしました。**電池ETF招商（561910）**は取引中に1.64%上昇し、璞泰来は6.52%急騰、複数の株が4%以上上昇しました。新宙邦、厦钨新能、ベトリなども同様に上昇しています。

資金面のデータによると、**電池ETF招商（561910）は最近3取引日にわたり、資金が連続して純流入し、合計7130万元に達しました。**これは資金が徐々にストレージセクターを低吸収していることを示しています。

ストレージネットのデータによれば、2026年前二ヶ月に中国の新型ストレージの新設運転設備規模は9.71GW/24.69GWhに達し、前年比でそれぞれ136%、122%増加しています。2025年の年間新型ストレージの新設運転設備規模は64.6GW/196.5GWhで、前年比でそれぞれ87%、120%増加します。

中信先物によると、国内外の政策支援と需要がストレージ市場の発展を予想以上に促進しています。

1）最近三ヶ月、中国市場の入札は予想を超え続けており、容量電力価格のインセンティブの下で国内ストレージ市場の旺盛な潜在能力を示しています；

2）海外市場の需要は急増し、地政学的な動乱やAIDCの影響により、2026年に世界のストレージ総需要の成長率は36%を超えるでしょう。

この機関は、2026年に世界のストレージ設備が496GWhに増加し、ストレージ電池の生産量も833GWhに引き上げられると予想しています。これに対応する炭酸リチウムの需要は50万トンです。

世紀証券も指摘していますが、**ストレージ需要の確実性が高い背景の下、**ホルムズ海峡の地政学的情勢の不断の悪化は、海運リスクを高め、これがリチウム鉱山、基礎化学品及び副資材の遠洋運搬コストを直接的に押し上げるでしょう。さらに、化学生産段階でのエネルギーコストの増加も、産業チェーンを通じて段階的に伝導され、最終的には正極材料や電解液などの上流原材料の価格に反映されます。

今後の市場展望として、ストレージは変動性を調整し、消費能力を向上させる重要な手段であり、需要の余地は広大です；3月の再稼働が進むにつれ、ストレージ産業チェーンの生産が回復する見込みで、業界は量と価格が共に上昇する旺季に入るでしょう。ストレージ業界及び関連投資対象には引き続き期待しています。

資料によれば、電池ETF招商(561910)は中証電池指数を追跡しており、「固体電池」関連株は45%を占め、「ストレージ概念」は近く60%を占めています！指数は電池テーマの全産業チェーン上場企業をカバーしており、上流材料及び資源、中流電池製造及びコンポーネント、下流用途及び設備回収関連の対象も含まれています。前十大構成銘柄には寧徳時代、三花智控、陽光電源、億纬锂能、天赐材料、先導智能、格林美、銀輪股份、国軒高科、欣旺達が含まれています。

Choiceによると、中証電池テーマ指数の現在の株価収益率（PE-TTM）は約33.57倍です。歴史的な分位点は、この評価水準が過去10年間の65.1%の時間よりも低いことを示しています。

リスク提示：ファンドにはリスクがあり、投資には慎重を期してください。