李蕴奇 中国证券报 今年以来、テスラ、小米汽车、理想汽车などの自動車企業が相次いで7年ローンを導入し、低金利、低月額の支払いで自動車購入のハードルを下げ、車市場の金融プロモーションの熱潮を巻き起こしています。このような製品は銀行ローンとファイナンスリースの2種類に分かれ、所有権、リスク管理、コストの違いが顕著です。この熱潮の中で、銀行は担保の価値下落リスクとデフォルトリスクのため、慎重に参入しています。専門家は、消費者は総支出を計算し、契約の性質を理解し、超長期ローンのリスクを防ぐ必要があると指摘しています。**7年ローンが続々登場**理想汽车の販売員は、同社が7年ローン業務を開始し、提携金融機関は易鑫グループで、返済方法は均等返済のみであると述べています。同社の公式ウェブサイトによる試算結果によれば、7年ローンの年利は（単利）3.22%と4.69%の2段階があり、異なるモデルには異なる金利が適用されています。さらに、一般的な信用ローン業務とは異なり、消費者は自動車登録証、いわゆる「緑本」を易鑫グループに担保として差し入れる必要があります。「これは、詐欺的なローンを防ぐために行われており、ローンを返済した際に緑本を返却します」と前述の理想汽车の販売員は述べています。理想汽车の公式ウェブサイトによると、6〜7年ローンは易鑫グループ傘下の天津恒通嘉合ファイナンスリース株式会社が提供するファイナンスリース製品であり、リース期間満了後に消費者は契約に従い車両の所有権を取得します。テスラの7年ローン製品は銀行ローンに属し、消費者は中信銀行または浦発銀行で手続きを行うことができ、自動車登録証を担保にする必要はありません。テスラの公式ウェブサイトによると、一部のモデルの7年ローンは年利が0.98%まで低くなっています。小米汽车もYU7シリーズモデル向けに7年ローン製品を展開しており、頭金の額によって近似年利は2.55%と3.77%の2段階に分かれています。現在、小米汽车の7年ローン業務は提携銀行またはファイナンスリース会社の2つのチャネルで手続きが可能です。複数の消費者がSNSプラットフォームで、平安銀行、浦発銀行などの銀行を通じて7年ローンを申し込んだと述べています。国家金融与发展实验室の副主任、曾刚は、自動車企業が相次いで7年ローンを導入しているのは、主に3つの理由からだと述べています。第一に、隠れた値下げプロモーションであり、低金利または無利子の超長期ローンにより、自動車購入のハードルを効果的に下げ、消費者に実質的な利益を提供しています。第二に、下層市場に的を絞ってアプローチし、在庫圧力を和らげるために、7年ローンは頭金と月額返済を大幅に引き下げ、資金的な圧力に制約されていた若年層や下層市場のユーザーを効果的に引き寄せ、販売を促進し、資金の回収を加速しています。第三に、政策の後退と様子見の感情に対するヘッジであり、今年の新エネルギー車の購入税の半減政策は過渡期にあり、一部の消費者には様子見の感情があります。自動車企業は魅力的な金融レバレッジを通じて消費者の懸念を払拭し、市場競争で先手を打ちたいと考えています。**2種類の製品の違いは明確**「銀行の自動車ローンとファイナンスリース製品の核心的な違いは、法律関係と物権の帰属が異なることです」と北京市盈科（西安）法律事務所のパートナー、孫波は述べています。銀行ローンの方案は民法典における借入契約と担保物権の規制を受け、従来の信用融資はコンプライアンスが強く、資金の出所は安定しています。一方、ファイナンスリース製品の特徴は所有権と使用権が分離されており、消費者が購入代金と各種費用を支払うまでは車の所有権はファイナンスリース会社に属します。孫波は、銀行は「個人ローン管理方法」や「自動車ローン管理方法」などの規制に従い、頭金比率やローン年限にハードルがあるため、リスク嗜好は保守的です。一方、ファイナンスリース会社はより柔軟に運営でき、頭金を低く抑え、年限を延ばしたり、「弾力的な最終返済」を採用して月額返済を減らし、自動車企業が在庫を迅速に回転させるのを助けます。消費者が自動車ローンの支払いを止めた場合、銀行とファイナンスリース会社の処理方法は異なります。銀行は司法手続きを経て担保物権を行使するだけですが、ファイナンスリース会社は自身が車の所有者であるため、車両を回収する障害は遥かに少なくなります。中国郵政貯蓄銀行の研究員、娄飛鹏は、銀行の車ローンは担保ローンに属し、消費者は車両の所有権を持ち、審査は比較的厳格です。一方、ファイナンスリースは本質的に「賃貸による購入」であり、審査は柔軟で、ゼロ頭金をサポートすることもありますが、資金コストは高くなります。両者の主な違いは所有権の帰属、リスクの負担、業務モデルにあり、ファイナンスリースの延滞は車両が回収され、既に支払った賃料は返金されない可能性があります。**銀行の参入は慎重**3年ローンや5年ローンと比較して、7年ローンは銀行にとって魅力が明らかに不足しています。現在、テスラ、小米汽车、蔚来汽车などの少数の自動車企業が銀行と提携している以外、多くの自動車企業はファイナンスリース製品を提供しています。曾刚は、新エネルギー車の技術進化が速く、技術の更新が7年後の車両の残価を急落させる可能性があるため、銀行は担保の価値が貸付残高を大きく下回る困難に直面することになると考えています。また、長期の返済期間には不確実性が伴い、借り手が収入の変動に直面したり、返済コストがより良い新車を購入するコストを上回ると感じた場合、意図的にデフォルトして車を放棄する可能性が大幅に増加します。「自動車ローン管理方法」では、自動車ローンの貸付期間（延長を含む）は5年を超えてはならないと規定しています。しかし、2025年3月に国家金融監督管理総局は通知を発表し、商業銀行の個人消費向けローンの期間を段階的に5年を超えない範囲で7年に延長できることを認めました。銀行が7年ローンに参加することに合規リスクはあるのでしょうか？孫波は、自動車消費ローンは個人消費ローンの核心的な適用シーンであり、政策の支援が十分であり、銀行が無資格で実施するわけではないが、実務上は明確なコンプライアンスの境界が存在すると考えています。購入時の実際の消費シーンを厳格に確認し、「自動車ローン管理方法」の要求を回避するために消費ローン名義での取引は禁止されるべきです。また、慎重な経営の基準を守り、政策の一時的な緩和を理由に客群を過度に緩めたり、リスク管理基準を緩和してはなりません。曾刚は一般の消費者に対して、車ローンを選択する際に3つの点を重視して評価するようにとアドバイスしています。第一に「総額」を計算し、期間を延ばして「頭金+7年総利息+最終返済」の実際の総支出を詳細に計算すること。第二に契約の性質を理解し、所有権の罠を避け、契約を締結する前に銀行の担保ローンであるのか、ファイナンスリース契約であるのかを必ず確認し、自身の返済の安定性と潜在的な車両の強制回収リスクを十分に評価すること。第三に、車両の交換周期と早期返済の違約金を考慮し、新エネルギー車は急速に進化するため、中途で車を売るまたは交換したい場合は、残りのローンを清算するか車両を買い取る必要があり、その際に高額な早期返済の違約金や手数料が発生することが多く、契約の早期返済条項を十分に確認することが重要です。(編集：钱晓睿)关键字：
自動車メーカーが7年ローンを次々に導入、銀行の参入意欲は高くない
李蕴奇 中国证券报
今年以来、テスラ、小米汽车、理想汽车などの自動車企業が相次いで7年ローンを導入し、低金利、低月額の支払いで自動車購入のハードルを下げ、車市場の金融プロモーションの熱潮を巻き起こしています。このような製品は銀行ローンとファイナンスリースの2種類に分かれ、所有権、リスク管理、コストの違いが顕著です。この熱潮の中で、銀行は担保の価値下落リスクとデフォルトリスクのため、慎重に参入しています。専門家は、消費者は総支出を計算し、契約の性質を理解し、超長期ローンのリスクを防ぐ必要があると指摘しています。
7年ローンが続々登場
理想汽车の販売員は、同社が7年ローン業務を開始し、提携金融機関は易鑫グループで、返済方法は均等返済のみであると述べています。同社の公式ウェブサイトによる試算結果によれば、7年ローンの年利は（単利）3.22%と4.69%の2段階があり、異なるモデルには異なる金利が適用されています。
さらに、一般的な信用ローン業務とは異なり、消費者は自動車登録証、いわゆる「緑本」を易鑫グループに担保として差し入れる必要があります。「これは、詐欺的なローンを防ぐために行われており、ローンを返済した際に緑本を返却します」と前述の理想汽车の販売員は述べています。理想汽车の公式ウェブサイトによると、6〜7年ローンは易鑫グループ傘下の天津恒通嘉合ファイナンスリース株式会社が提供するファイナンスリース製品であり、リース期間満了後に消費者は契約に従い車両の所有権を取得します。
テスラの7年ローン製品は銀行ローンに属し、消費者は中信銀行または浦発銀行で手続きを行うことができ、自動車登録証を担保にする必要はありません。テスラの公式ウェブサイトによると、一部のモデルの7年ローンは年利が0.98%まで低くなっています。
小米汽车もYU7シリーズモデル向けに7年ローン製品を展開しており、頭金の額によって近似年利は2.55%と3.77%の2段階に分かれています。現在、小米汽车の7年ローン業務は提携銀行またはファイナンスリース会社の2つのチャネルで手続きが可能です。複数の消費者がSNSプラットフォームで、平安銀行、浦発銀行などの銀行を通じて7年ローンを申し込んだと述べています。
国家金融与发展实验室の副主任、曾刚は、自動車企業が相次いで7年ローンを導入しているのは、主に3つの理由からだと述べています。第一に、隠れた値下げプロモーションであり、低金利または無利子の超長期ローンにより、自動車購入のハードルを効果的に下げ、消費者に実質的な利益を提供しています。第二に、下層市場に的を絞ってアプローチし、在庫圧力を和らげるために、7年ローンは頭金と月額返済を大幅に引き下げ、資金的な圧力に制約されていた若年層や下層市場のユーザーを効果的に引き寄せ、販売を促進し、資金の回収を加速しています。第三に、政策の後退と様子見の感情に対するヘッジであり、今年の新エネルギー車の購入税の半減政策は過渡期にあり、一部の消費者には様子見の感情があります。自動車企業は魅力的な金融レバレッジを通じて消費者の懸念を払拭し、市場競争で先手を打ちたいと考えています。
2種類の製品の違いは明確
「銀行の自動車ローンとファイナンスリース製品の核心的な違いは、法律関係と物権の帰属が異なることです」と北京市盈科（西安）法律事務所のパートナー、孫波は述べています。銀行ローンの方案は民法典における借入契約と担保物権の規制を受け、従来の信用融資はコンプライアンスが強く、資金の出所は安定しています。一方、ファイナンスリース製品の特徴は所有権と使用権が分離されており、消費者が購入代金と各種費用を支払うまでは車の所有権はファイナンスリース会社に属します。
孫波は、銀行は「個人ローン管理方法」や「自動車ローン管理方法」などの規制に従い、頭金比率やローン年限にハードルがあるため、リスク嗜好は保守的です。一方、ファイナンスリース会社はより柔軟に運営でき、頭金を低く抑え、年限を延ばしたり、「弾力的な最終返済」を採用して月額返済を減らし、自動車企業が在庫を迅速に回転させるのを助けます。消費者が自動車ローンの支払いを止めた場合、銀行とファイナンスリース会社の処理方法は異なります。銀行は司法手続きを経て担保物権を行使するだけですが、ファイナンスリース会社は自身が車の所有者であるため、車両を回収する障害は遥かに少なくなります。
中国郵政貯蓄銀行の研究員、娄飛鹏は、銀行の車ローンは担保ローンに属し、消費者は車両の所有権を持ち、審査は比較的厳格です。一方、ファイナンスリースは本質的に「賃貸による購入」であり、審査は柔軟で、ゼロ頭金をサポートすることもありますが、資金コストは高くなります。両者の主な違いは所有権の帰属、リスクの負担、業務モデルにあり、ファイナンスリースの延滞は車両が回収され、既に支払った賃料は返金されない可能性があります。
銀行の参入は慎重
3年ローンや5年ローンと比較して、7年ローンは銀行にとって魅力が明らかに不足しています。現在、テスラ、小米汽车、蔚来汽车などの少数の自動車企業が銀行と提携している以外、多くの自動車企業はファイナンスリース製品を提供しています。
曾刚は、新エネルギー車の技術進化が速く、技術の更新が7年後の車両の残価を急落させる可能性があるため、銀行は担保の価値が貸付残高を大きく下回る困難に直面することになると考えています。また、長期の返済期間には不確実性が伴い、借り手が収入の変動に直面したり、返済コストがより良い新車を購入するコストを上回ると感じた場合、意図的にデフォルトして車を放棄する可能性が大幅に増加します。
「自動車ローン管理方法」では、自動車ローンの貸付期間（延長を含む）は5年を超えてはならないと規定しています。しかし、2025年3月に国家金融監督管理総局は通知を発表し、商業銀行の個人消費向けローンの期間を段階的に5年を超えない範囲で7年に延長できることを認めました。
銀行が7年ローンに参加することに合規リスクはあるのでしょうか？孫波は、自動車消費ローンは個人消費ローンの核心的な適用シーンであり、政策の支援が十分であり、銀行が無資格で実施するわけではないが、実務上は明確なコンプライアンスの境界が存在すると考えています。購入時の実際の消費シーンを厳格に確認し、「自動車ローン管理方法」の要求を回避するために消費ローン名義での取引は禁止されるべきです。また、慎重な経営の基準を守り、政策の一時的な緩和を理由に客群を過度に緩めたり、リスク管理基準を緩和してはなりません。
曾刚は一般の消費者に対して、車ローンを選択する際に3つの点を重視して評価するようにとアドバイスしています。第一に「総額」を計算し、期間を延ばして「頭金+7年総利息+最終返済」の実際の総支出を詳細に計算すること。第二に契約の性質を理解し、所有権の罠を避け、契約を締結する前に銀行の担保ローンであるのか、ファイナンスリース契約であるのかを必ず確認し、自身の返済の安定性と潜在的な車両の強制回収リスクを十分に評価すること。第三に、車両の交換周期と早期返済の違約金を考慮し、新エネルギー車は急速に進化するため、中途で車を売るまたは交換したい場合は、残りのローンを清算するか車両を買い取る必要があり、その際に高額な早期返済の違約金や手数料が発生することが多く、契約の早期返済条項を十分に確認することが重要です。
(編集：钱晓睿)
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