遅延支払い？政府が対策を講じています

過去20年間、ほとんどの先進市場における支払いシステムは、チェックのような遅く、数日かかるプロセスから、対向者間のほぼ瞬時の送金へと移行しました。 しかし、買い手は今やリアルタイムで資金を移動できる一方で、多くは依然として支払いを遅延させており、しばしばサプライチェーン内で現金準備を維持するためです。

Javelin Strategy & Researchの商業および企業部門の主任アナリストであるヒュー・トーマスは、_Faster Funds by Fiat: A Global Comparison of Payment Timing Regulations_の中で、買い手が現金を保持したいという欲求が、特に小規模なサプライヤーに過度の負担をかけないようにする責任が政府にあると説明しています。

なぜこれが起こっているのか？

サプライヤーへの支払いを長く引き延ばす傾向は、世界的な金融危機から生じています。金融アナリストは、企業をより詳細に評価し始めました。その評価基準は、どれだけの即時現金があるか、どれだけの現金を生み出しているか、そしてどれだけの現金をいつでもビジネスから引き出せるかです。

即時に利用可能な現金が重要な財政的考慮事項となると、企業はできるだけ長く手元にお金を保持するために支払いを遅延させるインセンティブを持つようになりました。

「ある一方から支払いを受け取る能力があって、その後、投入コストの支払いを遅らせることができ、その結果としてサプライチェーンから現金を手元に持つことができます」とトーマスは述べました。「大企業は過去15年間にわたり、現金をより多く蓄える傾向があり、それが政府が対処したい一つのことです。」

政府介入のもう一つの要因、特に発展途上市場においては、高いインフレです。ブラジルは、リアルタイムの支払いを普及させた最初の国の一つであり、その実質金利が30％から40％に達していることを考えると、それも理解できます。このような環境では、サプライヤーが支払いを受けるのに60日待たなければならない場合、実質的に5％から7％の割引で販売していることになります。したがって、高金利の市場で迅速な支払い時間を義務付ける規制当局がいるのは驚くべきことではありません。

公式を見つける

その結果、多くの政府は、買い手が支払いを遅延させた場合にサプライヤーが救済を受けられるようにしています。一部の制度では、支払いを受ける側が専門の仲裁者を通じて紛争を解決できる迅速な仲裁システムを提供しています。

他の地域では、政府が地元の金融機関と協力して、政府承認の請求書割引市場を創出しています。規制当局は、これらのプログラムの適用資格や金融機関が請求できる料金に影響を与え、実質的にサプライヤーへの支払いを加速させています。

「これは、買い手がサプライヤーにどれだけ早く支払う必要があるかを実際に義務付けるという、私が考える最悪のことを避ける方法です」とトーマスは言います。「政府が請求書が60日以上経過することを許可できないと言わないようにする理由は100個あります。もしあなたが航空宇宙メーカーであれば、長いリードタイムが必要で、カスタム部品を製造する人々によってたくさんの経過時間が発生します。ファストフードレストランのように毎日物が配達される場合と同じルールが航空宇宙メーカーに適用されることは望ましくありません。」

「名前を挙げて恥をかかせる」

トーマスは、もう一つの効果的な間接アプローチである「名前を挙げて恥をかかせる」制度を強調しています。政府は、企業が請求書をどれだけ早く支払うか、合意された支払い条件にどれだけ従っているかを公に開示することを求めています。これらの規則の下では、企業は30日、60日以内に支払われる支払いの数および平均支払い時間を報告しなければなりません。オーストラリアとイギリスは、これらの制度を利用して平均支払日数を減少させ、売上債権回転期間を改善し、支払い条件の遵守を向上させることに成功しています。

これらの取り組みは、ジャーナリストに対して、単に小規模サプライヤーを支援すると主張する企業が実際には失敗しているかどうかの洞察も提供します。オーストラリアは公共の露出を高め、調査報道を促進するためにアプローチを洗練させています。

調査結果の公表

イギリスでは、開示が企業の取締役報告書に必要とされており、これは米国企業のSEC要件に似ており、株主やアナリストに対して可視性を確保しています。

「これにサインするには、会社の主要な立場にある必要があります」とトーマスは述べました。「あなたの名前がその隣に表示され、私たちの支払い慣行がどのように機能しているかを示します。そこには reputational exposure（評判の露出）や care considerations（配慮の考慮）が存在します。」

この透明性は、サプライヤーが情報に基づいた決定を下すのにも役立ちます。サプライヤーは、顧客が条件通りに支払うのは20％の時間だけで、平均支払い期間が90日であることを発見するかもしれません。たとえ30日条件が標準であっても、サプライヤーは支払い遅延の可能性を加味して価格設定を行い、キャッシュフロートラップを避け、より現実的に交渉することができます。

「イギリスはこの点で素晴らしい仕事をしていますが、最新の義務としてこれらの数字を年次報告書に記載することを見て驚いています」とトーマスは付け加えました。「これは、問題に対処するために十分に進んでいないと彼らが考えていることを示しているのでしょう。」

二重の進捗

全体として、トーマスは進展が不均一であると見ています。おおよそ60％の企業が支払いの取り組みが導入されて以来改善している一方で、約30％は悪化しており、その中にはかなりのものもあります。

それでも、政府は支払いを迅速に行う重要性を認識しています。企業は、これらの取り組みに従わない場合、より厳しい規制措置を受けるリスクがあります。

「おそらく、こうしたことを引き受けることには、より厳しい措置を取るリスクを避けるという概念があるのでしょう」とトーマスは述べました。「強制なしに促進の適切なバランスを見つけることが重要です。」