スマートインベスター：AIの勝者、注目すべき6つのチャート、そして連邦準備制度の今後

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今週のニュースレターでは：

• 週間市場まとめ：株式は上昇、基本的な素材が主導
• 12月の雇用市場は軟調だが、連邦準備制度の利下げは見送りか
• キャピタルグループのポラック：2026年の株式市場リスク、カタリスト、機会
• 2026年の市場の行方を示す6つのシグナルを注視
• 2026年の連邦準備制度の次の一手は？
• 株式の自社株買いブームは2026年も続くのか？
• 2025年のAI株の勝者、劣後株、敗者

今週のカバレッジに入る前に、モーニングスターのニュースレターラインナップに新たに加わったものを宣伝させてください。私の同僚でベテラン記者のアレクサンダー・デイビスがピッチブックでキュレーションした Public Meets Private は、モーニングスターとピッチブックの両方からの詳細な分析、データ、レポートを集めて、公共市場と私的市場の収束を理解するのに役立ちます。ここで詳しく読むか、今すぐサインアップしてください！

公共市場の世界では、株式にとって良い週でした。モーニングスターUS市場指数は1.7%上昇し、大型株およびブレンド株の堅調な動きに支えられて新たな最高値を更新しました。最近の市場の動きとは異なり、上昇を主導したのはテクノロジー株ではなく、基本的な素材と消費者サイクル関連銘柄でした。

背景では、祝日の静けさが終わり、ニュースが今週盛り上がりました。地政学的な面での多くの活動とホワイトハウスからの発表があり、金曜日には12月の雇用報告が発表されました。雇用データは、労働市場が2025年末に向けて軟調に見えることを確認しましたが、11月よりもそれほど弱くはありませんでした。経済学者が雇用報告について何を言っているか、こちらで確認してください。

雇用報告からの一つの結論は、今月の連邦準備制度の会議で利下げを促すことはないだろうということです。しかし、2026年の残りはどうでしょうか？これは中央銀行にとって厄介で変革の年になるでしょう。新しいリーダーシップの下で、インフレが高い一方で前述の雇用報告が不調な時期です。サラ・ハンセンが連邦準備制度の今後についてどう考えているか、こちらで確認してください。

今週、私たちはキャピタルグループのデビッド・ポラックにもインタビューしました。彼は市場で41年の経験を持ち、ファンドの巨人の株式チームを率いています。ポラックは、米国および世界経済の見通しに関するキャピタルグループの見解を述べています。彼は市場のリスクや、どのセクターが最も良い機会を提供しているかをカバーしています。

一方、スーザン・ジウビンスキーはモーニングスターインデックスのダン・レフコビッツと、株式の自社株買いの見通しとそれが配当金に何を意味するかについて話しました。レフコビッツは、2025年が企業が配当金よりも自社株買いに多くを費やした5年連続の年だったと指摘しています。それは続くのでしょうか？

2026年の見通しを続けて、モーニングスターのアナリストはAI加速器の支出から電気料金、AI駆動の債券発行までのトレンドに関するデータを注視します。今年とそれ以降に最も物語を形作る可能性のある6つのチャートがあります。

2025年が終わると、AI株のラリーは亀裂が入り始めました。投資家がより選択的になるにつれて、「上昇潮が全てのボートを持ち上げる」ダイナミクスではなくなりました。2025年にどのAI株が道を切り開いたのか、特にボラティリティの高い第4四半期に耐えたものや、後れを取ったものを見てみましょう。

いつものように、私たちの最新のカバレッジとライブ株式市場の更新、今後の主要なデータとイベントの完全な週次カレンダーについては、私たちの市場ページを訪れることをお忘れなく。