低金利、高ボラティリティ、構造的な分化が重なる時代背景の中で、FOFは専門的な資産配分とリスク分散のコアな強みを活かし、住民の資産管理や老後投資に適した重要な対象となっています。2026年以降、FOFファンド市場は急速に拡大しており、3月20日現在、公募FOFの発行規模は638.95億元に達し、今年の新規公募規模の24.80％を占め、昨年同期の119.66億元と比べて433.97％増加しています。 工銀瑞信基金は、先見の明を持った戦略と専門的な運営により、銀行系公募FOFの分野でのリーディング企業となっています。一方では、多様な商品ラインナップを構築し、異なる投資ニーズに正確に対応しています。もう一方では、強力な投研力を背景に、多くの商品が異なる市場サイクルの中でも堅実なパフォーマンスを示しています。これらは、工銀瑞信の投研体制と商品展開における総合的な実力の証です。 **実力解読：投研体制と商品ラインナップの二重の防御壁** 業界内でも数少ない年金事業の全許認可を持つ機関の一つとして、工銀瑞信は「多元的なカバー範囲と正確なターゲティング」を堅持しています。現在、同社のFOF基金は14本あり、そのうち9本が年金基金で、2035年から2060年までの主要な退職年齢層をカバーし、構造が整い、段階的に分かれているため、「70年代」から「95年代」までの異なる層の老後投資ニーズに正確に対応可能です。 工銀瑞信のFOF投資部長兼ファンドマネージャーの赵志源は、2026年の投資戦略会議で次のように述べました。「老後投資の鍵は『目標を定め、長期的に継続投資すること』であり、複利効果を最大限に活用することにあります。」また、老後投資は動的な調整を伴うプロセスです。開始時には株式などリスク資産を多めに配分し、退職年齢が近づくにつれて債券などの安定資産に徐々にシフトし、リスクとリターンのバランスを取ることが重要です。目標リタイアファンドは、長期的かつ安定的な動的調整を行う老後資産の解決策を提供します。 特に、目標日型FOFは「標準パッケージ」のようなもので、退職日が近づくにつれてリスク資産の比率を低減します。例として、工銀老後2050五年保有Aと工銀老後2045三年保有Aを挙げると、老後2050の投資配分は株式7.15％、基金89.62％であり、老後2045は基金94.86％を占めています。2025年の四半期報告によると、両商品とも過去1年間で顕著な成績を収めており、純資産増加率はそれぞれ32.39％と20.68％で、同期の基準比較リターン17.63％と7.96％を上回っています。 年金商品以外にも、工銀瑞信の非年金目標FOFの2商品も非常に好調です。定期報告によると、「工銀睿智進取株式（FOF-LOF）A」と「工銀安裕積極一年保有混合（FOF）A」の過去1年の純資産増加率はそれぞれ31.42％と24.94％で、同期の基準リターンは18.84％と15.02％を記録し、超過リターンも顕著です。 **長期を見据えた専門的指針で老後投資を導く** 強力な投研プラットフォームを背景に、工銀瑞信はマクロ分析、資産配分、ファンド選定を深く融合させ、「トップダウンで方向性を決定し、ボトムアップで対象を選定する」成熟した投資フレームワークを構築しています。さらに、銀行系公募のリスク管理の遺伝子を活かし、FOF運営においてリスクコントロールを強化し、リターンとリスクのバランスを実現しています。これにより、「プラットフォーム化、一体化、チーム化」の投研体制を整備し、マクロ、固定収益、株式、多資産などの分野をカバーする専任のFOF投研チームを設置しています。資産配分、ファンド選定、リスク管理の全工程にわたる専門能力を構築し、ピラミッド型の人材育成ルートを通じて優秀な人材を継続的に供給し、商品運営の基盤を固めています。これにより、公募FOFのコア価値をさらに高め、規模拡大と評判の向上に向けた堅実な土台を築いています。 「堅実さは一つの能力であり、長期的なものは一つの信念です。」と、過去にファンドリスク管理に従事した赵志源は述べています。資本市場の複数のサイクルを経験した中で、リスクコントロールと長期的な安定したパフォーマンスの実現が、商品を支える根幹であると深く認識しています。この認識は、彼のFOF投資においても一貫しており、リスク管理を最優先としています。彼にとって、「長期」とは単なる継続ではなく、市場の動的な調整を伴うものであり、FOF商品は規律ある戦略のリバランスを通じて低買高売を実現し、変動を効果的にコントロールしています。 未来展望として、工銀瑞信は引き続き長期志向を堅持し、動的な資産配分と専門的な管理を通じて、さまざまな投資者の資産形成をサポートしていきます。 【データ説明】 1、各種基金のパフォーマンスデータは基金の定期報告から取得し、2025年12月31日現在のデータです。 工銀老後2050五年保有Aは2019年3月28日に設立され、徐心遠が2024年1月3日より本基金のファンドマネージャーを務めています。同基金の2021-2025年の各年度純資産増加率はそれぞれ-0.60％、-17.19％、-10.10％、-4.38％、32.39％であり、同期の基準リターンはそれぞれ1.26％、-14.26％、-5.91％、11.40％、14.76％です。 工銀老後2045三年保有Aは2020年1月21日に設立され、徐心遠が2025年4月15日よりファンドマネージャーを務めています。同基金の2021-2025年の純資産増加率は-0.01％、-13.10％、-7.16％、4.96％、20.68％で、同期の基準リターンは1.88％、-11.84％、-4.41％、11.02％、12.72％です。 工銀睿智進取株式（FOF-LOF）Aは2022年11月24日に設立され、周崟が2025年4月1日よりファンドマネージャーです。同基金の2023-2025年の純資産増加率は-13.57％、6.21％、31.42％で、同期の基準リターンは-8.89％、11.99％、18.84％です。 工銀安裕積極一年保有混合（FOF）Aは2022年8月31日に設立され、陈涵が2025年4月2日よりファンドマネージャーです。同基金の2023-2025年の純資産増加率は-11.70％、5.40％、24.94％で、同期の基準リターンは-5.82％、10.91％、15.02％です。 【基金費用の説明】 【リスク警告】 基金運用者は、誠実に職務を遂行し、誠実信用と慎重勤勉の原則に従って基金財産を管理・運用しますが、必ずしも利益を保証するものではありません。工銀老後2050五年保有A、工銀老後2045三年保有A、工銀安裕積極一年保有混合（FOF）Aはすべて混合型ファンド中のファンド・オブ・ファンズであり、期待リターンとリスク水準は株式型ファンドや株式型ファンド中のファンドより低く、債券型ファンドや債券型ファンド中のファンド、貨幣市場ファンドや貨幣型ファンド中のファンドより高いです。特に、工銀老後2050五年保有Aは香港株通を通じた投資対象株式にも投資可能であり、投資環境や対象銘柄、市場制度、取引ルールの違いによる特有のリスクも伴います。工銀睿智進取株式（FOF-LOF）Aは株式型ファンド中のファンドであり、期待リターンとリスク水準は混合型ファンドや債券型ファンド、貨幣市場ファンドより高いです。投資期間を設定しているファンドでは、最短保有期間の満了日の翌営業日（含む）からしか解約申請ができず、最短保有期間内に解約できないリスクもあります。過去の実績は将来を保証するものではなく、運用者が管理する他のファンドの実績も保証ではありません。投資にはリスクが伴いますので、投資者は必ず《基金契約》《募集説明書》《基金商品資料概要》および関連法令をよく読み、商品内容、手数料構造、販売チャネルの料金基準、適性意見を十分に理解した上で、自身のリスク許容度に合った投資商品を選択してください。
居民の資産管理ニーズは多様化しており、工銀瑞信FOFマトリックスは多様な投資ニーズに正確に対応します
低金利、高ボラティリティ、構造的な分化が重なる時代背景の中で、FOFは専門的な資産配分とリスク分散のコアな強みを活かし、住民の資産管理や老後投資に適した重要な対象となっています。2026年以降、FOFファンド市場は急速に拡大しており、3月20日現在、公募FOFの発行規模は638.95億元に達し、今年の新規公募規模の24.80％を占め、昨年同期の119.66億元と比べて433.97％増加しています。
工銀瑞信基金は、先見の明を持った戦略と専門的な運営により、銀行系公募FOFの分野でのリーディング企業となっています。一方では、多様な商品ラインナップを構築し、異なる投資ニーズに正確に対応しています。もう一方では、強力な投研力を背景に、多くの商品が異なる市場サイクルの中でも堅実なパフォーマンスを示しています。これらは、工銀瑞信の投研体制と商品展開における総合的な実力の証です。
実力解読：投研体制と商品ラインナップの二重の防御壁
業界内でも数少ない年金事業の全許認可を持つ機関の一つとして、工銀瑞信は「多元的なカバー範囲と正確なターゲティング」を堅持しています。現在、同社のFOF基金は14本あり、そのうち9本が年金基金で、2035年から2060年までの主要な退職年齢層をカバーし、構造が整い、段階的に分かれているため、「70年代」から「95年代」までの異なる層の老後投資ニーズに正確に対応可能です。
工銀瑞信のFOF投資部長兼ファンドマネージャーの赵志源は、2026年の投資戦略会議で次のように述べました。「老後投資の鍵は『目標を定め、長期的に継続投資すること』であり、複利効果を最大限に活用することにあります。」また、老後投資は動的な調整を伴うプロセスです。開始時には株式などリスク資産を多めに配分し、退職年齢が近づくにつれて債券などの安定資産に徐々にシフトし、リスクとリターンのバランスを取ることが重要です。目標リタイアファンドは、長期的かつ安定的な動的調整を行う老後資産の解決策を提供します。
特に、目標日型FOFは「標準パッケージ」のようなもので、退職日が近づくにつれてリスク資産の比率を低減します。例として、工銀老後2050五年保有Aと工銀老後2045三年保有Aを挙げると、老後2050の投資配分は株式7.15％、基金89.62％であり、老後2045は基金94.86％を占めています。2025年の四半期報告によると、両商品とも過去1年間で顕著な成績を収めており、純資産増加率はそれぞれ32.39％と20.68％で、同期の基準比較リターン17.63％と7.96％を上回っています。
年金商品以外にも、工銀瑞信の非年金目標FOFの2商品も非常に好調です。定期報告によると、「工銀睿智進取株式（FOF-LOF）A」と「工銀安裕積極一年保有混合（FOF）A」の過去1年の純資産増加率はそれぞれ31.42％と24.94％で、同期の基準リターンは18.84％と15.02％を記録し、超過リターンも顕著です。
長期を見据えた専門的指針で老後投資を導く
強力な投研プラットフォームを背景に、工銀瑞信はマクロ分析、資産配分、ファンド選定を深く融合させ、「トップダウンで方向性を決定し、ボトムアップで対象を選定する」成熟した投資フレームワークを構築しています。さらに、銀行系公募のリスク管理の遺伝子を活かし、FOF運営においてリスクコントロールを強化し、リターンとリスクのバランスを実現しています。これにより、「プラットフォーム化、一体化、チーム化」の投研体制を整備し、マクロ、固定収益、株式、多資産などの分野をカバーする専任のFOF投研チームを設置しています。資産配分、ファンド選定、リスク管理の全工程にわたる専門能力を構築し、ピラミッド型の人材育成ルートを通じて優秀な人材を継続的に供給し、商品運営の基盤を固めています。これにより、公募FOFのコア価値をさらに高め、規模拡大と評判の向上に向けた堅実な土台を築いています。
「堅実さは一つの能力であり、長期的なものは一つの信念です。」と、過去にファンドリスク管理に従事した赵志源は述べています。資本市場の複数のサイクルを経験した中で、リスクコントロールと長期的な安定したパフォーマンスの実現が、商品を支える根幹であると深く認識しています。この認識は、彼のFOF投資においても一貫しており、リスク管理を最優先としています。彼にとって、「長期」とは単なる継続ではなく、市場の動的な調整を伴うものであり、FOF商品は規律ある戦略のリバランスを通じて低買高売を実現し、変動を効果的にコントロールしています。
未来展望として、工銀瑞信は引き続き長期志向を堅持し、動的な資産配分と専門的な管理を通じて、さまざまな投資者の資産形成をサポートしていきます。
【データ説明】
1、各種基金のパフォーマンスデータは基金の定期報告から取得し、2025年12月31日現在のデータです。
工銀老後2050五年保有Aは2019年3月28日に設立され、徐心遠が2024年1月3日より本基金のファンドマネージャーを務めています。同基金の2021-2025年の各年度純資産増加率はそれぞれ-0.60％、-17.19％、-10.10％、-4.38％、32.39％であり、同期の基準リターンはそれぞれ1.26％、-14.26％、-5.91％、11.40％、14.76％です。
工銀老後2045三年保有Aは2020年1月21日に設立され、徐心遠が2025年4月15日よりファンドマネージャーを務めています。同基金の2021-2025年の純資産増加率は-0.01％、-13.10％、-7.16％、4.96％、20.68％で、同期の基準リターンは1.88％、-11.84％、-4.41％、11.02％、12.72％です。
工銀睿智進取株式（FOF-LOF）Aは2022年11月24日に設立され、周崟が2025年4月1日よりファンドマネージャーです。同基金の2023-2025年の純資産増加率は-13.57％、6.21％、31.42％で、同期の基準リターンは-8.89％、11.99％、18.84％です。
工銀安裕積極一年保有混合（FOF）Aは2022年8月31日に設立され、陈涵が2025年4月2日よりファンドマネージャーです。同基金の2023-2025年の純資産増加率は-11.70％、5.40％、24.94％で、同期の基準リターンは-5.82％、10.91％、15.02％です。
【基金費用の説明】
【リスク警告】
基金運用者は、誠実に職務を遂行し、誠実信用と慎重勤勉の原則に従って基金財産を管理・運用しますが、必ずしも利益を保証するものではありません。工銀老後2050五年保有A、工銀老後2045三年保有A、工銀安裕積極一年保有混合（FOF）Aはすべて混合型ファンド中のファンド・オブ・ファンズであり、期待リターンとリスク水準は株式型ファンドや株式型ファンド中のファンドより低く、債券型ファンドや債券型ファンド中のファンド、貨幣市場ファンドや貨幣型ファンド中のファンドより高いです。特に、工銀老後2050五年保有Aは香港株通を通じた投資対象株式にも投資可能であり、投資環境や対象銘柄、市場制度、取引ルールの違いによる特有のリスクも伴います。工銀睿智進取株式（FOF-LOF）Aは株式型ファンド中のファンドであり、期待リターンとリスク水準は混合型ファンドや債券型ファンド、貨幣市場ファンドより高いです。投資期間を設定しているファンドでは、最短保有期間の満了日の翌営業日（含む）からしか解約申請ができず、最短保有期間内に解約できないリスクもあります。過去の実績は将来を保証するものではなく、運用者が管理する他のファンドの実績も保証ではありません。投資にはリスクが伴いますので、投資者は必ず《基金契約》《募集説明書》《基金商品資料概要》および関連法令をよく読み、商品内容、手数料構造、販売チャネルの料金基準、適性意見を十分に理解した上で、自身のリスク許容度に合った投資商品を選択してください。