リチウム電池産業チェーン3月の生産明らかに回復、複数環節で量価双方の上昇が期待できる

AIに問う·炭酸リチウム価格高騰の背後にある需給構造の最適化はどう進めるべきか？

2025年11月以降、2026年3月23日までに炭酸リチウム先物価格は累計で70％以上上昇し、今年に入ってからも19％を超える上昇を記録している。新エネルギー産業チェーンの中核原材料として、炭酸リチウム市場の需給構造は引き続き最適化されており、価格の上昇傾向が明確に現れていることは、A株リチウム電池セクターの収益回復に重要な支えとなっている。報道によると、3月のリチウム電池産業チェーンの生産は全面的に回復し、年初の「古い車を新しい車に交換」政策の実施や新車の発表と相まって、年間を通じてリチウム電池の需要は好調に推移している。

東莞証券のリサーチレポートによると、3月に入りリチウム電池市場の需要回復が速やかに進み、産業チェーンの3月の生産計画は前月比で明らかに増加している。動力電池分野では、春節後の各地での古い車の交換補助金の詳細が全面的に実施され、春季の車展や販売促進が始まり、自動車メーカーの新製品の次々の発売とともに、新たな需要の解放が期待されている。蓄電池分野では、供給と需要の両方が旺盛であり、国内の新型蓄電容量の電力価格補償政策が後押しし、中東の地政学的緊張が蓄電需要をさらに押し上げている。電池製品の輸出還付税政策の調整も短期的な輸出競争を刺激している。年間を通じてリチウム電池の総需要増加の見通しは楽観的であり、材料側の生産能力拡大は比較的慎重に進められている。産業チェーンの需給構造は引き続き改善傾向にあり、多くのセクターで価格の上昇が期待され、量と価格の両面での上昇が見込まれる。

財聯社のテーマライブラリによると、関連上場企業は以下の通り：

容百科技は、鉄リチウムにおいて、低コストかつ高性能な新しい生産工程を採用し、市場に参入した。大口顧客の導入や生産能力の買収において重要な進展を遂げている。

湖南裕能は、リン酸鉄リチウム業界のリーディングカンパニーであり、下流の新エネルギー車や蓄電需要の爆発的な拡大により、リン酸鉄リチウム正極材料の出荷量が急速に増加している。

（財聯社）