3.26 方向を探す！

$華電遼能(sh600396)$小記：前の記事で述べたように、下抜け後の4000点を割った局面では、左側の走り方が越えるほどチャンスが見えてきます。最近の二日間の反発は、その判断を十分に裏付けています。今は修復局面に入りつつあり、今週水曜日の記事でも触れましたが、これは昨年4月初めのロシア・ウクライナ戦争後の市場形態に似ているため、方向性の選択が最も重要です。現時点で整理すると、年初から航空宇宙、AI応用、Seedance、AI計算力などは実際にはあまり盛り上がっていません。ここでは主に高さを指し、トレンドは存在しています。一方、実際に盛り上がったのは電力と協調を代表する華電遼能であり、エネルギー強国の代表とも言えます。なぜなら、これには水素エネルギーや太陽光発電などの概念も含まれているからです。現在の市場で唯一の8連板を達成した華電遼能を軸に考えると、二つの選択肢があります。一つは連続上昇のリレーに参加すること。すでに8連板は前の豫能控股の7連板を突破しており、これは高さの突破と見なせます。もう一つは、エネルギー強国の大きなトレンドに参加することです。これらの考え方です。エネルギー強国とは、もちろんグリーン電力、蓄電、水素エネルギー、そして太陽光発電の海外展開などを含みます。3月にはグリーン電力と太陽光の海外展開に一波の大規模な炒作が始まりました。一方、蓄電と水素エネルギーは比較的少なく、注目すべきです。次に指数のポイントと感情サイクルを分析します。

一、指数サイクルの考察：

指数は月曜日に底を打ち、火曜日と水曜日に大幅に反発し、取引量も増加しています。これは場外資金が積極的に戻ってきていることを示しています。ただし、上方にはギャップの位置があり、この反発の契機は米イラン情勢の緩和によるものですが、緩和の下での交渉は一気に解決しない可能性もあります。ここでは、指数が反発してギャップ位置で下落を始める可能性も排除できません。したがって、まずギャップ位置が有効に埋まるかどうかを見て、その後、単一方向の修復かレンジの震荡かを判断します。個人的には、単一方向の上昇修復の確率は低く、レンジの震荡の方が高いと考えます。以上が指数サイクルの考察です。

二、感情サイクルの推演：

第一、真龍解析：3月のリーダーは間違いなく華電遼能であり、2026年までの最強のリーダーです。低価格、正統な概念、連続板の換手もあり、現時点では高値圏です。これはあくまで感情観察の対象と見なすべきで、追い高には注意が必要です。華電遼能の成功から、今年の市場資金のいくつかの偏好が見て取れます。第一は政策と合致したセクター、例えば電力協調です。第二は低価格の小型株、低価格は散户の基盤があり、小型株は上昇しやすいです。やはり4000点付近には流動性の圧力もあります。第三はセクター効果です。緑電と太陽光海外展開は過去五年ほとんど炒作されていません。これも銘柄選択の条件の一つです。最後にリスクについて触れます。電力とエネルギーの全体セクターは華電遼能と連動しており、華電が加速し続けると、後には分歧の予期が生じます。特に水曜日午後の後方跳水のような局面では、今後数日で本格的な大きな分歧や潮流の退潮に発展する可能性があります。

第二、チャンスの解析：市場の運行方向は記事の判断と一致しています。電力とテクノロジー、または過剰売りの軍工です。前の記事でも述べたように、指数の反発資金は方向性を選びます。主線は電力と計算力です。電力はエネルギー代替、グリーン電力発電企業、計算力はトークンの海外展開です。最近では「詞元科技」と呼ばれる新たな名前も定義され、AIハードウェア関連企業もあります。短期的に最も下落したのは、商業宇宙と関連する軍工です。これらのセクターがこの二日間の市場のホットスポットを形成しています。今後は、4月に入り、特に華電遼能を中心とした電力株は集団的な調整を迎える可能性が高いです。この調整局面では、市場が一度底を打つ必要があります。この調整中に、資金は純粋な概念の電力から、実績のある蓄電や太陽光海外展開などのセクターに切り替わるでしょう。4月には一季報の開示も集中します。特に上流のリチウム鉱やリチウム電池材料など、良好な一季報を出しているエネルギー素材企業もあります。価格上昇のロジックもあります。電力の純粋な概念の炒作が終わった後は、新たに会議で提案された新型蓄電やエネルギー代替、そしてグリーン電力の世界的優位性と結びつき、電池企業や電気設備などが資金の注目を集める可能性があります。

特に注意：以上の情報はあくまで参考であり、投資の勧誘や推奨を意図したものではありません。投資にはリスクが伴いますので、市場に入る際は慎重に行動してください！