記者：杨笑寒近日、保険会社の2025年第4四半期の支払能力報告の公表がほぼ完了し、銀行系保険会社の経営状況も明らかになった。データによると、2025年、銀行系保険会社の業績は良好で、9社の銀行系保険会社は合計で保険事業収入4438.16億元を達成し、前年比15.5％増加した。純利益は193.66億元で、前年比65.5％増となった。取材を受けた専門家は、銀行系保険会社の昨年の純利益が大幅に増加した主な要因として、低い基準効果、株式市場の回復、資産の質の改善、事業規模の効果などを挙げている。**純利益の前年比大幅増**銀行系保険会社は、銀行が直接または間接的に出資して設立した保険会社であり、他の保険会社と比べて、親銀行との連携が密で、資源面での優位性を持つ。具体的には、2025年の保険事業収入について、9社の銀行系保険会社は合計で4438.16億元を達成し、前年比15.5％増となった。9社すべてが前年同期比で増収を記録した。支社別では、中郵人寿保険股份有限公司、工銀安盛人寿保険有限公司、建信人寿保険股份有限公司がそれぞれ1591.66億元、508.64億元、492.69億元の保険事業収入を上げてトップ3となった。純利益については、2025年、9社すべてが黒字を達成し、合計で193.66億元の純利益を記録し、前年比65.5％増となった。そのうち1社は赤字から黒字に転換し、7社は純利益が前年比で増加、1社は減少した。特に注目すべきは、すでに支払能力報告を公表している非上場の人身保険会社57社のうち、銀行系保険会社の純利益は上位20位以内に入っていることだ。純利益上位10社の非上場人身保険会社のうち、5社が銀行系保険会社である。これについて、北京排排网保険代理有限公司の総経理・杨帆は、「証券日報」の記者に対し、銀行系保険会社の昨年の経営状況は全体として「量と利潤の両方が増加する」力強い回復傾向を示しており、その主な原動力は市場機会とチャネルの優位性を的確に捉えたことにあると分析した。彼は、保険事業収入の高速成長は、低金利環境下で市場の堅実な金融資産への需要が急増したことに起因すると述べている。銀行系保険会社は、親銀行の広範な支店網と顧客の信頼を背景に、銀保チャネルで主導的な地位を占め、規模の急速な拡大を実現した。純利益の大幅な増加は、株式市場の回復による投資収益の改善や、事業規模の効果によるコストの薄利化、さらに一部の保険会社は前年の利益基盤が低かったことや資産の質の改善により、以前計上した損失準備金の繰り戻しも寄与している。**差別化された競争障壁の構築**銀行系保険会社の事業が急速に拡大するにつれ、その資本消耗も速まっている。データによると、多くの銀行系保険会社の昨年のコア支払能力充足率と総合支払能力充足率は前年比で低下している。具体的には、2025年、9社の銀行系保険会社の平均コア支払能力充足率は115.89％で、前年比34.46ポイント低下し、平均総合支払能力充足率は179.39％で、前年比50.25ポイント低下した。これらの指標は、2024年と比較して8社の保険会社で低下している。その原因について、广东凯利资本管理有限公司の総裁・张令佳は、「証券日報」の記者に対し、銀行系保険会社の支払能力充足率の低下は、事業規模の急拡大による資本の消耗が主な要因だと指摘した。また、市場金利の低下により保険会社は準備金を増額しなければならず、実質的な資本が減少したことも一因だ。さらに、「償二代」二期規則の全面施行など、より厳格な規制要件も支払能力充足率に継続的な圧力をかけている。今後について、張令佳は、銀行系保険会社が自らの優位性を活かし、高品質な発展を実現するには、「規模駆動」から「価値駆動」へと転換し、特に年金や健康など保障型商品への転換を深める必要があると述べている。資産配分能力を向上させ、景気循環を乗り越えるとともに、親銀行とのエコシステム協力を深化させ、総合的な金融サービスを提供することが重要だと指摘した。また、資本管理を強化し、事業拡大と支払能力の安全性のバランスを取る必要もある。杨帆は、銀行系保険会社は「銀保連携」の独自の優位性を生かし、単なるチャネル依存から深いエコシステム融合へと転換し、差別化された競争障壁を築くべきだと提言している。商品面では、預金型商品への依存を打破し、銀行の膨大な顧客データを活用して「保障＋資産運用」の多様な商品群を開発し、顧客のライフサイクル全体の価値を掘り起こすことが重要だ。サービス面では、親銀行のリソースを統合し、「金融＋健康養老」エコシステムを構築し、サービスの付加価値を高める。また、親銀行の金融テクノロジーを活用してデジタル化を推進し、精密なマーケティングときめ細かな運営を実現し、市場競争の中で高品質かつ持続可能な発展を目指す。
9家銀行系の保険会社は、昨年、純利益の合計が190億元を超えました。
記者：杨笑寒
近日、保険会社の2025年第4四半期の支払能力報告の公表がほぼ完了し、銀行系保険会社の経営状況も明らかになった。データによると、2025年、銀行系保険会社の業績は良好で、9社の銀行系保険会社は合計で保険事業収入4438.16億元を達成し、前年比15.5％増加した。純利益は193.66億元で、前年比65.5％増となった。
取材を受けた専門家は、銀行系保険会社の昨年の純利益が大幅に増加した主な要因として、低い基準効果、株式市場の回復、資産の質の改善、事業規模の効果などを挙げている。
純利益の前年比大幅増
銀行系保険会社は、銀行が直接または間接的に出資して設立した保険会社であり、他の保険会社と比べて、親銀行との連携が密で、資源面での優位性を持つ。
具体的には、2025年の保険事業収入について、9社の銀行系保険会社は合計で4438.16億元を達成し、前年比15.5％増となった。9社すべてが前年同期比で増収を記録した。支社別では、中郵人寿保険股份有限公司、工銀安盛人寿保険有限公司、建信人寿保険股份有限公司がそれぞれ1591.66億元、508.64億元、492.69億元の保険事業収入を上げてトップ3となった。
純利益については、2025年、9社すべてが黒字を達成し、合計で193.66億元の純利益を記録し、前年比65.5％増となった。そのうち1社は赤字から黒字に転換し、7社は純利益が前年比で増加、1社は減少した。
特に注目すべきは、すでに支払能力報告を公表している非上場の人身保険会社57社のうち、銀行系保険会社の純利益は上位20位以内に入っていることだ。純利益上位10社の非上場人身保険会社のうち、5社が銀行系保険会社である。
これについて、北京排排网保険代理有限公司の総経理・杨帆は、「証券日報」の記者に対し、銀行系保険会社の昨年の経営状況は全体として「量と利潤の両方が増加する」力強い回復傾向を示しており、その主な原動力は市場機会とチャネルの優位性を的確に捉えたことにあると分析した。
彼は、保険事業収入の高速成長は、低金利環境下で市場の堅実な金融資産への需要が急増したことに起因すると述べている。銀行系保険会社は、親銀行の広範な支店網と顧客の信頼を背景に、銀保チャネルで主導的な地位を占め、規模の急速な拡大を実現した。純利益の大幅な増加は、株式市場の回復による投資収益の改善や、事業規模の効果によるコストの薄利化、さらに一部の保険会社は前年の利益基盤が低かったことや資産の質の改善により、以前計上した損失準備金の繰り戻しも寄与している。
差別化された競争障壁の構築
銀行系保険会社の事業が急速に拡大するにつれ、その資本消耗も速まっている。データによると、多くの銀行系保険会社の昨年のコア支払能力充足率と総合支払能力充足率は前年比で低下している。
具体的には、2025年、9社の銀行系保険会社の平均コア支払能力充足率は115.89％で、前年比34.46ポイント低下し、平均総合支払能力充足率は179.39％で、前年比50.25ポイント低下した。これらの指標は、2024年と比較して8社の保険会社で低下している。
その原因について、广东凯利资本管理有限公司の総裁・张令佳は、「証券日報」の記者に対し、銀行系保険会社の支払能力充足率の低下は、事業規模の急拡大による資本の消耗が主な要因だと指摘した。また、市場金利の低下により保険会社は準備金を増額しなければならず、実質的な資本が減少したことも一因だ。さらに、「償二代」二期規則の全面施行など、より厳格な規制要件も支払能力充足率に継続的な圧力をかけている。
今後について、張令佳は、銀行系保険会社が自らの優位性を活かし、高品質な発展を実現するには、「規模駆動」から「価値駆動」へと転換し、特に年金や健康など保障型商品への転換を深める必要があると述べている。資産配分能力を向上させ、景気循環を乗り越えるとともに、親銀行とのエコシステム協力を深化させ、総合的な金融サービスを提供することが重要だと指摘した。また、資本管理を強化し、事業拡大と支払能力の安全性のバランスを取る必要もある。
杨帆は、銀行系保険会社は「銀保連携」の独自の優位性を生かし、単なるチャネル依存から深いエコシステム融合へと転換し、差別化された競争障壁を築くべきだと提言している。商品面では、預金型商品への依存を打破し、銀行の膨大な顧客データを活用して「保障＋資産運用」の多様な商品群を開発し、顧客のライフサイクル全体の価値を掘り起こすことが重要だ。サービス面では、親銀行のリソースを統合し、「金融＋健康養老」エコシステムを構築し、サービスの付加価値を高める。また、親銀行の金融テクノロジーを活用してデジタル化を推進し、精密なマーケティングときめ細かな運営を実現し、市場競争の中で高品質かつ持続可能な発展を目指す。