あなたの「サステナブル」スーパーは化石燃料や兵器に資金を提供していますか？詳細を確認する方法

多くのオーストラリア人は、自分の退職金積立金（4.5兆豪ドル以上で増加中）が化石燃料企業、ギャンブル、または武器製造業者に投資されている可能性があることに気づいていません。

もしあなたがこれらの産業を避けるために投資先を変更しているなら、あなたは一人ではありません。

最新の公式退職金統計によると、オーストラリアの主要な退職金基金のほとんどは、石炭や石油からタバコ、武器、ギャンブル、アルコールなどの産業への露出を減らすことを目的とした投資を提供しています。

しかし、気候変動や戦争の武器など特定の問題に関心がある場合は、資金の行き先を確認するために細かい条件を読む価値があります。

退職まで数年あると、退職金について考えるのを先送りにしがちです。この五部構成のシリーズでは、専門家に簡単なステップで退職金を整理し、グリーンウォッシングを避け、退職後の目標を設定する方法を解説してもらいます。

「持続可能」とは何を意味するのか？

退職金の選択肢が「持続可能」または「責任ある」とされる基準は一つではありません。そのため、消費者が異なる基金を比較するのは容易ではありません。

そのため、連邦政府は現在、「持続可能」と銘打った金融商品（および類似の用語）に対するより明確なラベリングルールについて協議しています。退職金もその対象です。

現時点では、各基金が独自の基準を設定しています。

オーストラリア・エシカルやフューチャー・スーパーのように、持続可能な選択肢のみを提供し、投資制限を厳格にしている基金もあります。それでも、細かい条件は重要です。

例えば、オーストラリア・エシカルの場合、武器メーカーやタバコ生産者は完全に除外されています。しかし、化石燃料やアルコールから少し収益を得ている多角的な企業でも、そのプラス面がマイナス面を上回ると判断されれば保有されることがあります。

オーストラリアの最大手退職金基金の一つである、多くのオーストラリア人が資金を預けている「スーパー」には、多様な「持続可能」オプションが提供されています。

何が除外されているかを確認

オーストラリアの多くの持続可能な退職金オプションは、「ネガティブスクリーニング」（化石燃料、ギャンブル、武器などのセクターを除外）と「ポジティブスクリーニング」（環境・社会・ガバナンスの実践が優れた企業を選好）を組み合わせています。ただし、その閾値は大きく異なります。

一般的な方法は、収益閾値を設定し、完全な禁止ではなく、一定の収益割合を超えない範囲で保有を許可することです。

例えば、ヘスタの「持続可能な成長」オプションは、熱炭、石油・ガス、タバコ、論争の的となる武器を含む多くの除外リストがあります。閾値はカテゴリーごとに異なり、ウラン採掘業者のように完全禁止のものもあれば、武器のように収益制限のあるものもあります。

オーストラリア最大の退職金基金の一つ、オーストラリア・スーパ―には、「社会的に意識的」な選択肢もあり、いくつかの除外項目は同じです。ただし、その閾値も異なります。昨年、オーストラリア・スーパ―は、非持続可能な投資ポートフォリオの一環としてホワイトヘイブン・コールを買い戻し、批判を浴びました。これは2020年にコール鉱山の株式を売却した後の逆行です。

オーストラリアの金融レビューは、オーストラリアの三番目に大きい年金基金であるエア・スーパ―が、排出削減に積極的に取り組む企業を追跡する新しいベンチマークシステムの下で、炭素集約型企業への投資制限を一部緩和していると報じました。

しかし、エア・スーパ―は、「現行の化石燃料に関するスクリーニングは変更されていない」とコメントしています。

先月、環境擁護団体は、業界基金のユニスーパ―に対し、「グローバル環境機会」商品における環境収益閾値を40％から20％に半減したことについて、ASIC（証券投資委員会）に苦情を申し立てました。

ユニスーパ―は、「投資可能な範囲を拡大しつつ、環境テーマを維持するための変更だった」と述べています。

グリーンウォッシングに注意

オーストラリアの企業規制当局は、グリーンウォッシングの告発に対応しており、一部は罰金も科しています。

ASICは、持続可能性に関する誤解を招く主張に対していくつかの大手基金に勝利しています。

2024年の画期的な連邦裁判所のグリーンウォッシング事件では、マーサー・スーパーが「サステナブルプラス」オプションについて誤解を招く発言をしたとして、1130万豪ドルの罰金を科されました。

ヴァンガードは、10億ドルの倫理債券ファンドについて投資家を誤解させたとして、記録的な1290万豪ドルの罰金を科されました。

また、昨年、アクティブ・スーパーは、ギャンブル、石炭採掘、オイルタールサンドなどの投資を排除したと主張していたマーケティングが虚偽だったとして、1050万豪ドルの支払い命令を受けました。

オーストラリア競争消費者委員会（ACCC）は、来年度の執行優先事項の一つとしてグリーンウォッシングを掲げており、オーストラリアが「ネットゼロ」排出に向けて移行する中、誤解を招く環境主張は「続き、増加するだろう」と予測しています。

質問をすることが重要

これらすべてが、持続可能な投資が悪いアイデアだということを意味するわけではありません。

実際、調査によると、持続可能で社会的責任を果たす活動に投資する企業は、より良くガバナンスされている傾向があり、これは株主にとっても良い結果をもたらすことが多いとされています。

しかし、ラベルやスクリーニング方法は非常に重要です。

特定の問題に関心があるために「持続可能」や「社会的責任」オプションを選んだ場合は、ファンドの細かい条件が期待に沿っているか確認する価値があります。

もし、ファンドの主張に疑問を感じたら、ファンドに問い合わせてみてください。それでも解決しない場合は、ASICやACCCに報告することもできます。

免責事項：この文章は一般的な情報を提供するものであり、金融アドバイスを意図したものではありません。