智通财经APPによると、半導体設計企業のArm Holdings(ARM.US)は、初めて自社のチップ販売を開始し、この事業は今後5年間で年間約150億ドルの収益を生み出すと予測しています。Armは火曜日、サンフランシスコで開催されたイベントで、Meta Platforms(META.US)が同社のAGI CPUと呼ばれるチップの最初の主要顧客になると発表しました。Armは、この製品が最大136コア（処理能力の指標）を持ち、消費電力は300ワットであると述べています。チップはTSMC(TSM.US)が製造します。今回の戦略的調整の一環として、Armは今後数年間の野心的な販売目標を設定しました。本社をイギリスに置くこの企業は、新しいチップ事業の収益が、現在知的財産権の販売に集中している事業の収益を上回ると見込んでいます。Armは、これにより今後5年で約250億ドルの総売上高を達成し、現状の5倍になるとしています。同社は、知的財産権事業も引き続き成長し、約100億ドルに達すると予測しています。この期間中、一株当たり利益は9ドルに達すると見込まれています。アナリストは、今期（特定の項目を除く）一株当たり1.75ドルと見積もっています。CEOのレネ・ハース(Rene Haas)の指導の下、Armは最初のスマートフォン向けチップ技術提供企業から転換し、データセンター市場でより重要な役割を果たすようになりました。この動きは、通常複雑でコストが高い作業からより多くの収益を得ることを目的としています。この変革は、Armが大量調達からも利益を得るのに役立ちます。最も高価なスマートフォン用チップでも数十ドルですが、最高級のデータセンター半導体チップの価格は数万ドルに達する可能性があります。新たな販売予測の向上により、Armの株価は上昇し、夜間取引では8%以上上昇しました。火曜日の終値時点で、今年に入って23%上昇しています。ハースは、Armがこの新しいチップの開発を決定した理由は顧客からの要望によるものだと述べています。この製品は、一般的にコンピュータの頭脳と呼ばれる中央処理装置(CPU)であり、NVIDIA(NVDA.US)などの加速チップと連携して動作することを目的としています。Armは、これがコンピュータ間の作業調整、データ準備、関連コンポーネントの動作に役立ち、ユーザーからのAI(人工知能)クエリに応答できると述べています。ハースは、「私たちが開発している製品は魅力的であるだけでなく、実際に顧客が購入待ちをしている状況です」と述べています。同社は、IntelやAMD(AMD.US)の従来のCPU設計と比べて、より高いエネルギー効率を持つとしています。ハースは、これによりデータセンターの所有者は、同じ面積と電力予算内でより強力な計算能力を得られると述べています。ハースは、Armの影響力の拡大は、IntelやAMDのいわゆるx86データセンター製品に対する直接的な脅威となっていると指摘しています。彼は、市場が急速に拡大している中で、これらの伝統的な巨人からシェアを奪うことは、同社とその顧客の両方の成長につながると考えています。ハースは、「市場は十分に大きく、複数の参加者が入り込める余地がある」と述べています。Armはデータセンター用プロセッサの分野で激しい競争に直面しています。多くのスタートアップや老舗企業が、NVIDIAの支配に挑戦しようとさまざまな方法を模索しています。NVIDIA自身も最近、新たなCPU製品群を発表し、ターゲット市場は現在Armが進出している分野です。ハースは、自社のチップがNVIDIAの最新製品とは異なる市場をターゲットにしていると述べています。Armのチップ戦略は、顧客との関係を複雑にする可能性もあります。Metaを含む多くの大規模データセンターの主要顧客は、自社のチップ開発プロジェクトを持っており、ほぼすべての顧客がArmから技術や設計のライセンスを受けています。データセンター運営者は、Metaを含む複数の供給業者からチップを調達しています。Metaは最近、NVIDIA、AMD、スタートアップのCerebras Systemsと長期契約を締結しました。同社は、AGI CPUを他のチップと組み合わせて使用する計画です。Metaのインフラストラクチャ責任者のサントッシュ・ジャナーダンは、「私たちはArmと協力してArm AGI CPUを開発し、高効率の計算プラットフォームを展開し、データセンターの性能密度を大幅に向上させています」と述べています。Armは、OpenAI、Cerebras、SK Telecomなど他の企業も、インフラにAGI CPUを導入する計画があるとしています。現在、Supermicro(SMCI.US)などの供給業者は、同チップを搭載した完成品システムの販売を開始しています。Armは、これらのシステムが今年後半に大規模に市場投入されると予測しています。ハースの指導の下、Armの収益は年率20%以上で成長しています。2025年には、年間売上高が初めて40億ドルを突破する見込みです。同時に、Armの収益性も驚くほど高い水準を維持しています。直近の四半期の粗利益率（生産コストを差し引いた収益の割合）は98%に達しました。Armは、チップ業界の多くの競合他社よりも売上高は高いものの、利益率は低いです。ほぼAIアクセラレータの販売を独占しているNVIDIAでさえ、利益率は70%以上にとどまっています。一方、Armの収益はNVIDIAの総収益のごく一部に過ぎません。ウォール街の推計によると、NVIDIAの今期の年間売上高は3560億ドルに達する見込みです。ソフトバンクはArmの大部分の株式を保有しつつ、人工知能とデータセンター分野への進出を強化しています。これには、チップのスタートアップ企業の買収や、データセンター所有者への大規模投資が含まれます。
AIデータセンター向けチップ分野に新たな強力なプレーヤー登場！Arm(ARM.US)はAGI CPUを発表し、NVIDIAやAMDに挑戦、売上目標は150億ドル
智通财经APPによると、半導体設計企業のArm Holdings(ARM.US)は、初めて自社のチップ販売を開始し、この事業は今後5年間で年間約150億ドルの収益を生み出すと予測しています。Armは火曜日、サンフランシスコで開催されたイベントで、Meta Platforms(META.US)が同社のAGI CPUと呼ばれるチップの最初の主要顧客になると発表しました。Armは、この製品が最大136コア（処理能力の指標）を持ち、消費電力は300ワットであると述べています。チップはTSMC(TSM.US)が製造します。
今回の戦略的調整の一環として、Armは今後数年間の野心的な販売目標を設定しました。本社をイギリスに置くこの企業は、新しいチップ事業の収益が、現在知的財産権の販売に集中している事業の収益を上回ると見込んでいます。Armは、これにより今後5年で約250億ドルの総売上高を達成し、現状の5倍になるとしています。同社は、知的財産権事業も引き続き成長し、約100億ドルに達すると予測しています。この期間中、一株当たり利益は9ドルに達すると見込まれています。アナリストは、今期（特定の項目を除く）一株当たり1.75ドルと見積もっています。
CEOのレネ・ハース(Rene Haas)の指導の下、Armは最初のスマートフォン向けチップ技術提供企業から転換し、データセンター市場でより重要な役割を果たすようになりました。この動きは、通常複雑でコストが高い作業からより多くの収益を得ることを目的としています。この変革は、Armが大量調達からも利益を得るのに役立ちます。最も高価なスマートフォン用チップでも数十ドルですが、最高級のデータセンター半導体チップの価格は数万ドルに達する可能性があります。
新たな販売予測の向上により、Armの株価は上昇し、夜間取引では8%以上上昇しました。火曜日の終値時点で、今年に入って23%上昇しています。
ハースは、Armがこの新しいチップの開発を決定した理由は顧客からの要望によるものだと述べています。この製品は、一般的にコンピュータの頭脳と呼ばれる中央処理装置(CPU)であり、NVIDIA(NVDA.US)などの加速チップと連携して動作することを目的としています。Armは、これがコンピュータ間の作業調整、データ準備、関連コンポーネントの動作に役立ち、ユーザーからのAI(人工知能)クエリに応答できると述べています。
ハースは、「私たちが開発している製品は魅力的であるだけでなく、実際に顧客が購入待ちをしている状況です」と述べています。
同社は、IntelやAMD(AMD.US)の従来のCPU設計と比べて、より高いエネルギー効率を持つとしています。ハースは、これによりデータセンターの所有者は、同じ面積と電力予算内でより強力な計算能力を得られると述べています。ハースは、Armの影響力の拡大は、IntelやAMDのいわゆるx86データセンター製品に対する直接的な脅威となっていると指摘しています。彼は、市場が急速に拡大している中で、これらの伝統的な巨人からシェアを奪うことは、同社とその顧客の両方の成長につながると考えています。ハースは、「市場は十分に大きく、複数の参加者が入り込める余地がある」と述べています。
Armはデータセンター用プロセッサの分野で激しい競争に直面しています。多くのスタートアップや老舗企業が、NVIDIAの支配に挑戦しようとさまざまな方法を模索しています。NVIDIA自身も最近、新たなCPU製品群を発表し、ターゲット市場は現在Armが進出している分野です。ハースは、自社のチップがNVIDIAの最新製品とは異なる市場をターゲットにしていると述べています。Armのチップ戦略は、顧客との関係を複雑にする可能性もあります。Metaを含む多くの大規模データセンターの主要顧客は、自社のチップ開発プロジェクトを持っており、ほぼすべての顧客がArmから技術や設計のライセンスを受けています。
データセンター運営者は、Metaを含む複数の供給業者からチップを調達しています。Metaは最近、NVIDIA、AMD、スタートアップのCerebras Systemsと長期契約を締結しました。同社は、AGI CPUを他のチップと組み合わせて使用する計画です。
Metaのインフラストラクチャ責任者のサントッシュ・ジャナーダンは、「私たちはArmと協力してArm AGI CPUを開発し、高効率の計算プラットフォームを展開し、データセンターの性能密度を大幅に向上させています」と述べています。
Armは、OpenAI、Cerebras、SK Telecomなど他の企業も、インフラにAGI CPUを導入する計画があるとしています。現在、Supermicro(SMCI.US)などの供給業者は、同チップを搭載した完成品システムの販売を開始しています。Armは、これらのシステムが今年後半に大規模に市場投入されると予測しています。
ハースの指導の下、Armの収益は年率20%以上で成長しています。2025年には、年間売上高が初めて40億ドルを突破する見込みです。同時に、Armの収益性も驚くほど高い水準を維持しています。直近の四半期の粗利益率（生産コストを差し引いた収益の割合）は98%に達しました。
Armは、チップ業界の多くの競合他社よりも売上高は高いものの、利益率は低いです。ほぼAIアクセラレータの販売を独占しているNVIDIAでさえ、利益率は70%以上にとどまっています。一方、Armの収益はNVIDIAの総収益のごく一部に過ぎません。ウォール街の推計によると、NVIDIAの今期の年間売上高は3560億ドルに達する見込みです。
ソフトバンクはArmの大部分の株式を保有しつつ、人工知能とデータセンター分野への進出を強化しています。これには、チップのスタートアップ企業の買収や、データセンター所有者への大規模投資が含まれます。