リビアン株を買うべき3つの理由 - 手遅れになる前に

Rivian（RIVN 1.97％）の株価は、2021年後半の公開市場上場以来、驚くべき91％の価値を失っています。この暴落は初期投資者にとって厳しいものでしたが、新たな投資家にとっては、潜在的な回復のチャンスに早期に参入できる機会となっています。

金融市場において何も保証されているわけではありません。ただし、エネルギー価格の上昇と多角化の努力が相まって、この苦戦中の電気自動車（EV）企業に追い風が吹き始めているようです。投資家が今こそRivianの株に注目すべき理由を深掘りしてみましょう。

画像出典：Getty Images。

1. エネルギー価格の上昇はEV業界にとって追い風

2月下旬、米国とイスラエルはイランへの攻撃を開始し、世界の石油市場に大きな混乱をもたらしました。イランは世界の生産量の約4％を占めています。しかし、より重要なのは、この紛争によりホルムズ海峡がほぼ封鎖され、世界の石油消費の約20％の輸送が妨げられていることです。

電気自動車は、消費者にとって石油価格の変動に対するヘッジ手段となります。したがって、この危機はRivianのような企業の車の短期的な需要を刺激する可能性があります。さらに、危機が数ヶ月、あるいは数年にわたって続く場合、これは業界全体の長期的なトレンドに発展する可能性もあります。

現時点では、Rivianの比較的高価な車種は、燃料コストの上昇を最も気にする予算重視の消費者層からは外れています。しかし、同社は今年後半または2027年初頭に発売予定の新しい中型SUV「R2」でマスマーケットに向けた展開に舵を切っています。予想されるメーカー希望小売価格は6万ドル未満です。

拡大

NASDAQ：RIVN

Rivian Automotive

本日の変動

(-1.97%) $-0.31

現在の価格

$15.46

主要データポイント

時価総額

200億ドル

当日の範囲

$15.39 - $15.94

52週範囲

$10.36 - $22.69

出来高

258K

平均出来高

31M

総利益率

-276.59％

2. Rivianの経営陣は多角化を推進

より安価な車両の提供はRivianの販売台数を増加させるでしょうが、必ずしも利益率の改善にはつながりません。良いニュースは、同社のソフトウェアとサービスへの転換がこの懸念を緩和する可能性があることです。

2024年後半、Rivianはドイツの自動車大手フォルクスワーゲンと提携し、ソフトウェアや車内電子機器の共同開発を開始しました。この提携により、最大58億ドルの投資資金を獲得し、より多くの車種で部品を共有し、規模の経済を向上させ、製造コストの削減も期待できます。

さらに、Rivianの最高ソフトウェア責任者ワッシム・ベンサイドは、他の自動車メーカーもすでにこの合弁事業にアプローチしており、自社のアーキテクチャを車両に取り入れようとしていると述べています。この傾向は、Rivianの技術が他の選択肢と比べて競争力があることを示しています。ロイターによると、同社のシステムは電子制御ユニットや配線が少なくて済むため、製造工程の簡素化と重量削減に寄与しています。

Rivianはソフトウェアとサービスの収益が前年比でほぼ倍増し、4億4700万ドルに達しました。これは期間全体の売上の35％に過ぎませんが、今後の成長の主要な推進力となる見込みです。

3. Rivianの課題は管理可能

これらの成長ドライバーにもかかわらず、Rivianはまだ楽観できません。第4四半期の決算は、状況の複雑さを示しています。売上高は前年同期比26％減の12.8億ドルとなりました。同社はまた、収益性への明確な道筋を確立するのに苦戦しており、営業損失は前年同期比26％増の8億3300万ドルに達しています。

とはいえ、これは一時的な後退であり、長期的な悪化トレンドではないと考えられます。経営陣は、第4四半期の弱さは主に需要が第3四半期に前倒しされたためだと述べています。これは、トランプ政権下で10月に撤廃された7,500ドルの税額控除を前に、消費者がEV購入に殺到したことを考えると理にかなっています。

2026年には需要が回復する見込みであり、ソフトウェアやサービス、新モデルのリリースといった要因が、同社の長期的な成長軌道への復帰を後押しすると期待されています。株は買いの候補です。