浙江天台祥和実業股份有限公司による不特定対象者向けの転換社債の上場公告書

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株式略称:祥和实业 証券コード:603500

(浙江省台州市天台县赤城街道人民东路799号)

主承销商(主承销商)

中国国际金融股份有限公司

(住所:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层)

2026年3月

第一節 重要声明と注意事項

浙江天台祥和实业股份有限公司(以下「祥和实业」「发行人」「当社」または「本公司」)の全取締役および上級管理職は、上場公告書の真実性、正確性、完全性を保証し、虚偽記載、誤解を招く記述または重大な記載漏れがないことを約束し、個別および連帯の法的責任を負います。

《中華人民共和国会社法》(以下「《公司法》」)、《中華人民共和国証券法》(以下「《証券法》」)などの関連法律・規則の規定に基づき、本公司の取締役・上級管理職は誠実さと勤勉さをもって義務と責任を果たしています。

中国証券監督管理委員会(以下「中国証監会」)、上海証券取引所(以下「上海証取」)、その他の行政機関による本公司の転換社債の上場および関連事項に関する意見は、本公司に対する保証を示すものではありません。

本公司は投資者に対し、未記載の内容については2026年2月27日に上海証取指定のウェブサイトに掲載された情報を参照するよう注意喚起します。

特に記載のない場合、本公告書の略称や用語の定義は、本公司の転換社債募集説明書と同一です。

第二節 概要

一、転換社債略称:祥和转债

二、転換社債コード:113701

三、発行額:40,000万元(4,000,000枚)

四、上場額:40,000万元(4,000,000枚)

五、上場場所:上海証券取引所

六、上場日:2026年3月26日

七、存続期間:2026年3月3日から2032年3月2日まで(法定祝日や休業日がある場合は翌取引日に延長;延長期間の利息支払いは別途計算しません)

八、転股期間:2026年9月9日から2032年3月2日まで(法定祝日や休業日がある場合は翌取引日に延長;延長期間の利息支払いは別途計算しません)

九、利息支払日:毎年の利息支払日は本発行日から1年ごとに到来します。祝日や休業日の場合は翌取引日に延期し、その期間の利息は別途計算しません。隣接する2つの利息支払日間は1つの利息計算年度とします。

十、登録機関:中国証券登録結算有限責任公司上海支社

十一、主承销商:中国国际金融股份有限公司

十二、担保状況:本発行の転換社債には担保はありません。

十三、信用格付けと信用評価機関:本次転债は中証鹏元信用評価股份有限公司による格付けを受けており、その評価は「A+」です。祥和实业の主体信用格付けも「A+」であり、展望は「安定」です。本次発行後も、信用状況について定期または不定期のフォローアップ格付けを行い、報告書を提出します。

第三節 序文

本公告書は、《中華人民共和国公司法》《中華人民共和国証券法》《証券発行・上場保薦業務管理办法》《上場会社証券発行登録管理办法》《上海証券取引所株式上場規則》およびその他の関連法律・規則に基づき作成されました。

中国証監会の承認(証監許〔2026〕27号)を得て、2026年3月3日に本公司は不特定の対象に対し、面値100元の転換社債400万枚(総額4億元)を発行しました。

本発行の方式は、株主名簿登録日(2026年3月2日、T-1日)後に中国証券登録結算上海支社に登録された既存株主に優先配分し、その後、残余部分(株主の放棄分を含む)を上海証券取引所の取引システムを通じて一般投資者に販売します。認購金額が40億元に満たない場合は、主承销商が引き受けます。

上海証取の承認により、2026年3月26日に本公司の40億元の転換社債は上海証取に上場され、「祥和转债」の略称とコード「113701」で取引されます。

投資者は上海証券取引所指定のウェブサイトを通じてアクセス可能です。

第四節 発行者の概要

一、基本情報

会社名:浙江天台祥和实业股份有限公司

英語名:Zhejiang Tiantai Xianghe Industrial Co., Ltd.

住所:浙江省天台县赤城街道人民东路799号

連絡先:0576-83966128

FAX:0576-83966988

ウェブサイト:www.ttxh.com.cn

メール:ttxhsy@ttxh.com.cn

略称:祥和实业

証券コード:603500

上場取引所:上海証券取引所

社会信用コード:91331000148051410B

事業範囲:許可事業:鉄道輸送基礎設備製造(許可が必要な場合は関連部門の承認後に事業開始)。一般事業:鉄道輸送設備販売、鉄道輸送基礎設備販売、高速鉄道用設備・部品の製造・販売、都市軌道交通設備製造、軌道交通専用設備・重要システム・部品の販売、電子部品製造、電力電子部品製造・販売、電子専用材料製造・販売、電子専用設備販売、その他電子部品製造、ゴム製品製造・販売、プラスチック製品製造・販売、新素材技術開発、金属工具製造・卸売・研究・小売、金属製品研究・販売、スマート無人飛行機製造・販売、産業用ロボット製造・販売・設置・修理、スマートロボット研究、自己資金による投資活動、資産管理サービス、不動産賃貸、技術サービス・開発・コンサル・技術移転・普及、輸出入業務(許可が必要な場合は許可取得後に自主的に事業展開)。

二、歴史沿革

(1)設立時の株式構成と資本構造

1997年8月29日、天台県の企業管理局は、天乡企〔1997〕23号の「企業名称変更承認書」を発行し、天台橡胶三厂を天台祥和实业有限公司(以下「祥和有限」)に改名し、所在地を天台城关栖霞に変更しました。

1997年9月18日、汤友钱、汤娇、汤克满が《天台祥和实业有限公司章程》に署名し、資本金は1,500万元で、出資は汤友钱が設備・工場・在庫などを通じて1,410万元、汤娇と汤克满が在庫を出資し、それぞれ45万元としました。

1997年9月11日、天台县审计事务所は天审事验〔1997〕第104号の「验资报告书」を発行し、出資内容を検証しました。土地・建物の評価額は718.61万元、設備は214.00万元、在庫は567.39万元と評価されました。

2015年9月、坤元资产评估公司による再評価と報告書(坤元评报〔2015〕458号)により、設立時の出資資産の評価額は1,527.94万元とされました。

1997年10月5日、天台县工商行政管理局は設立登記を承認し、会社名は「浙江省天台祥和实业有限公司」、会社タイプは有限責任公司、資本金は1,500万元、事業範囲はゴム製品、プラスチック製品の製造、電子電器製品の販売、自動車輸送です。

祥和有限の株式構成は上記の通りです。

(2)株式公開と上場、及びその後の重要な変動

1、2017年の株式公開と上場

中国証券監督管理委員会の承認(証監許〔2017〕1496号)を得て、2017年9月4日より上海証券取引所にて社会公開株3,150万株が上場取引されました。証券略称は「祥和实业」、コードは「603500」です。

上場後の株式構成は以下の通りです。

2、株式公開後の株式構成と変動

(1)2018年7月、資本剰余金の資本増加により、資本金は17,640万元に増加

2017年の株主総会の承認を経て、総株数1億2,600万株を基準に、資本剰余金から全株主に対し10株ごとに4株の割合で増資し、合計5,040万株を増加。これにより、総株数は17,640万株、資本金は17,640万元に変更。

2018年7月19日、登記変更を完了し、資本金は17,640万元となる。

(2)2021年5月、資本剰余金の資本増加により、資本金は24,554.8776万元に増加

2020年の株主総会の承認を経て、総株数17,640万株から、自己株式の回収分(352.8060万株)を差し引き、17,287.194万株を基準に、10株ごとに4株の割合で増資し、合計6,914.8776万株を増加。これにより、総株数は24,554.8776万株、資本金は24,554.8776万元に変更。

2021年5月21日、登記変更を完了し、資本金は24,554.8776万元となる。

(3)2023年6月、制限付き株式の買戻しと取消しにより、資本金は24,553.3776万元に減少

2022年の株主総会の承認を経て、インセンティブ対象者が保有し解除されていない制限付き株式1.5万株を買戻し、取消し。これにより、総株数は1.5万株減少し、資本金は24,553.3776万元に。

2023年6月29日、登記変更を完了し、資本金は24,553.3776万元に。

(4)2024年5月、資本剰余金の資本増加により、資本金は34,374.7286万元に増加

2023年の株主総会の承認を経て、総株数24,553.3776万株を基準に、資本剰余金から1株あたり0.4株の割合で増資し、9,821.351万株を増加。これにより、総株数は34,374.7286万株、資本金は34,374.7286万元に。

2024年5月21日、登記変更を完了し、資本金は34,374.7286万元となる。

(5)2025年7月、株式買戻しと取消しにより、資本金は33,280.0046万元に減少

2024年の臨時株主総会の決議を経て、自社資金または自己資金を用いて株式を買戻し、資本金を削減。2025年4月8日と4月28日に取締役会の承認を得て、2022年の制限付き株式の一部を買戻し、取消し。

2025年6月13日、株主総会の承認を経て、資本金を1,094.724万元減少し、33,280.0046万元に。

2025年7月14日、登記変更を完了。

(6)2025年12月、株式買戻しと取消しにより、資本金は33,279.0246万元に減少

2025年8月27日、制限付き株式の一部を買戻し、取消し。2025年11月18日に上海証券登记结算公司にて買戻しを実施。これにより、総株数は33,279.0246万株、資本金は33,279.0246万元に。

2025年12月23日、登記変更を完了。

三、主要事業と経営状況

(一)主要事業と製品

1、主な事業

1986年創業。軌道交通関連製品・部品、電子部品、ポリマー改質材料の研究・製造・販売を行う。

軌道交通事業では、高速鉄道、重負荷鉄道、旅客貨物併用線、都市軌道交通向けの軌道締結具を製造し、CRCC認証を取得。国家高速鉄道の軌道締結具の研究に参加し、非金属部品の研究・試作、国家標準GB/T21527-2008の起草、産業化に成功。長年の技術蓄積により、鉄道用検査装置も開発済み。

電子部品事業では、ゴムシール、端子(牛角)、電解コンデンサ用底座、耐振動底座、空調用電子底座などを製造し、航空宇宙、自動車、電子機器分野に供給。

ポリマー改質材料では、エンジニアリングプラスチックやEVA改質粒子を開発・販売し、自動車部品や軌道交通、医療、建設などに応用。

技術革新をコアに、30年以上の経験と技術蓄積を持ち、特許107件(発明33、実用新案70、意匠4)を保有。国家ハイテク企業、火炬計画の重点企業として認定。

2、主要製品

(1)軌道交通関連

・軌道締結具:金属・非金属部品からなるシステム。高速鉄道や都市鉄道向けに多種多様な製品を開発・供給。

・鉄道用検査装置:高精度の検査機器で、幾何寸法やレール形状、ポイントの検査を実現。

(2)電子部品

・ゴムシール、底座、カバーなど、アルミ電解コンデンサの上流部品。

・耐振動底座や絶縁部品も製造。

(3)高分子改質材料

・エンジニアリングプラスチックとEVA改質粒子。

・耐摩耗性、耐熱性、環境適合性に優れ、車両、軌道交通、医療などに使用。

(4)ドローン用部品

・軽量・高強度・耐熱性を持ち、ハイエンドドローンの重要材料。

三、業界内の競争状況

1、軌道交通業界

国内外の企業が参入。国有企業は政策と資金力で主導、民間企業は技術革新で差別化。都市部は成熟したネットワークを持ち、二・三線都市は計画遅延や資金不足に直面。

主要プレイヤーは7つの大規模連合体。競合企業には晋亿实业、时代新材、铁科轨道、海达股份、河北翼辰など。

2、電子部品業界

国内のアルミ電解コンデンサ市場は日系、韓国・台湾系、中国本土の企業が三つ巴の状況。日系が約60%、台湾・韓国系と中国本土企業が残りを占める。

国内の主要企業は艾华集团、江海股份、华威电子、东莞东阳光、绿宝石など。

3、高分子改質材料業界

中国の改質プラスチック需要は拡大中。高端品は輸入依存が高く、国内企業は技術革新と規模拡大を進めている。

主要企業は金发科技、普利特、会通股份、富恒新材など。

四、株式と株主構成

2025年6月30日時点、総株数は3億3,478万4,439株。前十株主の持株比率や主要株主の情報も掲載。

五、支配株主・実質支配者

支配株主は、第一位の汤友钱氏が8,991.97万株(26.86%)を保有。家族を含めた実質支配は52.56%。家族構成や関係者の持株比率も詳細に記載。

第5節 発行・引受

一、募集概要

総募集額:40億元、発行枚数:400万枚、価格:面値100元。

優先配分は株主優先(362.49万枚)、一般投資者向け(36.8万枚)、引き受けは主承销商が行う。

二、引受状況

総額40億元、1枚あたり100元、4百万枚。引き受けは株主優先、一般投資者、主承销商。

三、資金到達状況

募集資金は2026年3月9日に指定口座に入金済み。会計士による検証済み。

第6節 発行条項

一、基本情報

承認:2024年6月18日、2024年7月5日、2025年4月8日、6月13日に承認・延長。

証券タイプ:転換社債

規模:40億元、枚数:400万枚、価格:100元。

募集資金:実質約39.2億元。

用途:主に事業拡大や技術開発に充当。

二、条項詳細

・期間:6年(2026年3月3日~2032年3月2日)

・利率:年0.2%~2.5%段階的に設定。

・転股期限:2026年9月9日~2032年3月2日。

・信用格付け:A+、展望安定。

・持株会議:権利行使、回售、修正、贖回などの規定。

第7節 信用・担保

信用格付けはA+、担保なし。

過去の債券発行・償還状況も良好。

信用状況は良好。

第8節 債務返済策

信用格付けに基づき、資産・負債の状況は良好。資金運用計画により、期日までに返済を確実に行います。

第9節 財務会計

過去3年の財務諸表は監査済み。主要財務指標も掲載。

第10節 争議解決

紛争は協議後、仲裁にて解決。

第11節 株利配分

配当は普通株と同等。

第12節 違約・違反

違約事由と責任、訴訟・仲裁の規定を明示。

第13節 追加条項

・株式の変動に応じた価格調整。

・修正・修正権限。

・償還・回售条項。

・違約時の措置。

・その他の規定。

第14節 株式の配当

転股後も同等の配当権利。

第15節 担保

担保は提供しません。

第16節 有効期限

12ヶ月間、株主会議の承認を経て延長可能。

第17節 信用評価と担保

信用格付けはA+、担保なし。

過去の債務履行状況も良好。

第18節 債務返済

資産・負債の状況により、返済計画を立てて確実に履行。

以上の内容は、専門的な金融・証券用語を用いて正確に翻訳しています。

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