記者 方凌晨2026年以降、私募証券ファンドは全体的に堅調に推移している。私募排排网の最新データによると、2026年2月末時点で、全市場の実績記録のある証券私募ファンドは12270本、そのうち10435本が収益を上げており、割合は85.04％に達している。これら12270本の平均収益率は6.89％である。深圳市融智私募証券投資基金管理有限公司のFOFファンドマネージャー李春瑜は、今年度の私募証券ファンドの好調なパフォーマンスは複数の要因によるものだと述べている。まず、株式市場の収益効果が顕著であり、内需拡大や産業のアップグレードにより、多様なセクターで構造的な機会が生まれ、私募機関はこれらの市場チャンスを効果的に捉えている。次に、個人投資家の資産配分意欲の高まりや機関投資の積極的な参入により、新たな資金が私募市場に継続的に流入している。最後に、異なる戦略を採用する私募ファンドが専門的な強みを発揮し、市場の変化に柔軟に対応して、業界のパフォーマンスを押し上げている。具体的には、五つの主要戦略の中で、株式戦略ファンドが全体の収益率を牽引する中心的役割を果たしている。データによると、2月末時点で、今年度の実績記録のある株式戦略ファンドは7881本、そのうち6657本が収益を上げており、割合は84.47％、平均収益率は7.78％で、五つの戦略の中で最も高い。李春瑜は、A株市場の全体的な好調が株式戦略ファンドの運用環境を良好にしていると分析している。また、産業のアップグレード推進の過程で、AIの商用化、海外展開を目指す中国企業、資源関連産業の質的向上などのセクターで、多くの構造的な機会が引き続き出現している。多資産戦略ファンドは、さまざまな資産を柔軟に組み合わせることで、収益とリスクのバランスを実現している。データによると、2月末時点で、今年度の実績記録のある多資産戦略ファンドは1596本、そのうち1395本が収益を上げており、割合は87.41％、平均収益率は6.88％である。ポートフォリオ型ファンドは、五つの戦略の中で最も少ない342本だが、勝率は最も高く、収益を上げたファンドの割合は94.74％に達している。同時に、平均収益率は6.22％と、全体的に安定したパフォーマンスを示している。深圳市前海排排网基金販売有限責任公司の研究総監・劉有華は、ポートフォリオ型ファンドの高勝率は、「ファンド・オブ・ファンズ」モデルによるものであり、異なる戦略や管理者の優良私募商品を選定し、組み合わせることでリスク分散を実現していると述べている。また、管理者は専門的な商品選定と動的なポジション調整能力を持ち、市場の変化に応じて各戦略の比率を適時調整し、単一戦略の変動リスクを効果的に分散し、ポートフォリオの収益安定性を高めている。1357本の先物・デリバティブ戦略ファンドのうち、1095本が収益を上げており、割合は80.69％である。全ての先物・デリバティブ戦略ファンドの平均収益率は4.93％。李春瑜は、2026年以来、大宗商品市場の変動が激化し、先物市場の取引活発度が大きく高まっていることが、先物・デリバティブ戦略私募に豊富な取引機会をもたらしていると指摘している。債券戦略ファンドは、引き続き私募市場の堅実な資産配分の重要な選択肢である。しかし、今年に入って債券市場は全体的に調整局面を示し、債券戦略ファンドの収益はやや弱い。データによると、1094本の債券戦略ファンドのうち964本が収益を上げており、割合は88.12％、平均収益率は2.45％と、五つの戦略の中で最も低い。(編集：文静)
私募基金の前の2か月間の平均収益率は6.89％に達した
記者 方凌晨
2026年以降、私募証券ファンドは全体的に堅調に推移している。私募排排网の最新データによると、2026年2月末時点で、全市場の実績記録のある証券私募ファンドは12270本、そのうち10435本が収益を上げており、割合は85.04％に達している。これら12270本の平均収益率は6.89％である。
深圳市融智私募証券投資基金管理有限公司のFOFファンドマネージャー李春瑜は、今年度の私募証券ファンドの好調なパフォーマンスは複数の要因によるものだと述べている。まず、株式市場の収益効果が顕著であり、内需拡大や産業のアップグレードにより、多様なセクターで構造的な機会が生まれ、私募機関はこれらの市場チャンスを効果的に捉えている。次に、個人投資家の資産配分意欲の高まりや機関投資の積極的な参入により、新たな資金が私募市場に継続的に流入している。最後に、異なる戦略を採用する私募ファンドが専門的な強みを発揮し、市場の変化に柔軟に対応して、業界のパフォーマンスを押し上げている。
具体的には、五つの主要戦略の中で、株式戦略ファンドが全体の収益率を牽引する中心的役割を果たしている。データによると、2月末時点で、今年度の実績記録のある株式戦略ファンドは7881本、そのうち6657本が収益を上げており、割合は84.47％、平均収益率は7.78％で、五つの戦略の中で最も高い。
李春瑜は、A株市場の全体的な好調が株式戦略ファンドの運用環境を良好にしていると分析している。また、産業のアップグレード推進の過程で、AIの商用化、海外展開を目指す中国企業、資源関連産業の質的向上などのセクターで、多くの構造的な機会が引き続き出現している。
多資産戦略ファンドは、さまざまな資産を柔軟に組み合わせることで、収益とリスクのバランスを実現している。データによると、2月末時点で、今年度の実績記録のある多資産戦略ファンドは1596本、そのうち1395本が収益を上げており、割合は87.41％、平均収益率は6.88％である。
ポートフォリオ型ファンドは、五つの戦略の中で最も少ない342本だが、勝率は最も高く、収益を上げたファンドの割合は94.74％に達している。同時に、平均収益率は6.22％と、全体的に安定したパフォーマンスを示している。
深圳市前海排排网基金販売有限責任公司の研究総監・劉有華は、ポートフォリオ型ファンドの高勝率は、「ファンド・オブ・ファンズ」モデルによるものであり、異なる戦略や管理者の優良私募商品を選定し、組み合わせることでリスク分散を実現していると述べている。また、管理者は専門的な商品選定と動的なポジション調整能力を持ち、市場の変化に応じて各戦略の比率を適時調整し、単一戦略の変動リスクを効果的に分散し、ポートフォリオの収益安定性を高めている。
1357本の先物・デリバティブ戦略ファンドのうち、1095本が収益を上げており、割合は80.69％である。全ての先物・デリバティブ戦略ファンドの平均収益率は4.93％。李春瑜は、2026年以来、大宗商品市場の変動が激化し、先物市場の取引活発度が大きく高まっていることが、先物・デリバティブ戦略私募に豊富な取引機会をもたらしていると指摘している。
債券戦略ファンドは、引き続き私募市場の堅実な資産配分の重要な選択肢である。しかし、今年に入って債券市場は全体的に調整局面を示し、債券戦略ファンドの収益はやや弱い。データによると、1094本の債券戦略ファンドのうち964本が収益を上げており、割合は88.12％、平均収益率は2.45％と、五つの戦略の中で最も低い。
(編集：文静)