イラン情勢、世界市場を揺るがす！北京時間3月23日夜、米国株式市場の主要3指数は揃って高く始まった。執筆時点で、ダウ平均は1030ポイント（2.26%）上昇、ナスダックは2.34%、S&P500は2.09%の上昇となっている。ハイテク株は全体的に堅調で、ブロードコムは5%以上上昇、テスラは4%以上、NVIDIA、アマゾン、オラクル、インテル、フェイスブックは3%以上、アップルは約2%上昇した。中国資産も全般的に上昇し、ナスダック中国金龍指数は1.38%、小鵬汽車や知乎は7%以上、蔚来は6%以上、アリババや老虎証券は3%以上、理想汽車や京東集団なども1%以上上昇した。ヨーロッパ株式市場も全体的に上昇している。執筆時点で、ドイツDAX30指数は2.23%、フランスCAC40指数は1.67%、ヨーロピアンストックス50指数は2.31%、イギリスFTSE100指数は0.70%、スウェーデンOMXSPI指数は2.10%の上昇となった。注目すべきは、3月23日の取引中に、現物金は一時約9%急落し、4100ドル/オンスを割り込んだことだ。銀も一時10%以上暴落し、61ドル/オンスを下回った。しかし、トランプ氏が米国とイランが対話を行ったとの報道が広まると、金と銀は直ちに反発した。執筆時点で、現物金は0.06%上昇し4495ドル/オンス、白銀は3.49%上昇し70.27ドル/オンスとなっている。中央テレビの報道によると、イスラエルの高官は今週後半、イランと米国の高官がパキスタンのイスラマバードで会談を行う予定だと述べた。トランプ：5日以内に合意成立の可能性、イランと合意の要点形成今夜、イラン情勢に新たな動きがあった。新華社通信によると、米国のトランプ大統領は23日、米国メディアに対し、イランは「非常に合意を望んでいる」と述べ、米国とイランは「5日以内、あるいはそれより短期間で」合意に達する可能性があると語った。トランプ氏はまた、米側は「イランと合意に向けて非常に意欲的だ」とも述べた。彼は、米国とイランの交渉は「非常に順調に進んでいる」とも語った。米国メディアによると、トランプ氏は23日、米国とイランは「強力な対話」を行い、合意の要点が形成されたと述べた。彼は、米国とイランの指導層は対話を行ったが、最高指導者とは直接対話していないとも述べた。対話は米国の特使ウィットコフとその娘婿クシュナーがイラン側と行ったものだという。トランプ氏は、米国とイランは23日に電話で対話する可能性も示唆した。もし合意に至れば、これはイランと地域全体にとって「偉大な始まり」になるだろう。イラン側が米国との対話を否定したことについて、トランプ氏は、米国はイランの多くのインフラを破壊しており、イランは情報を得るのが難しいと述べた。また、イスラエル側と通話したばかりだとも語った。イスラエルは現在の状況に非常に満足しているという。一方、早期にイラン側は米国との対話を否定していた。消息筋はイランのファルス通信に、「イランとトランプは直接も間接も接触していない。中東のすべての発電所を攻撃すると聞いて後退した」と語った。しかし、米国のアクシオスニュースは23日、米国の情報筋の話として、過去2日間にトルコ、エジプト、パキスタンの外相が米国とイランの間で情報を伝達していたと報じた。これらの外相はそれぞれ、米国の特使ウィットコフとイランの外相アラグジと会談したという。また、別の情報筋は、「調停は進展しており、進展が見られる。議論の内容は戦争終結と未解決の問題解決に関するものだ。我々はできるだけ早く回答を得たい」と述べた。現地時間23日午後、イスラエル国防軍は、最近、イスラエル空軍がイランのテヘラン各地のインフラに対して新たな空爆を行ったと発表した。金価格の激しい変動3月23日、貴金属市場は一時「史上最大級」の下落を記録した。取引中、現物金は約9%急落し、銀も10%以上暴落、COMEXの金・銀先物も10%以上下落した。しかし、米国のトランプ大統領がイランと対話し、エネルギー施設への攻撃を5日間停止するとの報道が広まると、金銀価格は大きく反発した。執筆時点で、現物金は0.06%上昇し4495ドル/オンス、白銀は3.49%上昇し70.27ドル/オンスとなっている。COMEXの金・銀先物はそれぞれ2.28%、0.28%下落し、価格は4471ドル/オンスと69.46ドル/オンスとなった。先週は、現物金は10%以上下落し、1983年以来最悪の週次パフォーマンスを記録した。モルガン・スタンレーの基礎金属・貴金属戦略責任者グレッグ・ヒラーは、「これは非常に残酷な洗浄だ。しかし、我々の見解では、これはむしろ金が『すべてを投げ売る』取引の蔓延リスクを示している」と述べた。金やその他の貴金属は、中東の紛争による原油価格の急騰がインフレ期待を押し上げ、市場の米連邦準備制度や他の中央銀行の今年の利下げ見通しに対する懸念を深める中、売り浴びられている。欧州は石油輸入に大きく依存しており、当局は利上げの可能性も示唆している。イラン戦争の勃発以降、ドルは堅調に推移し、債券の利回りも上昇している。これにより、金価格は20%以上下落した。これは、地政学的動乱の中で通常は上昇するはずの債券が逆に下落している点で、意外性もある。StoneXグループのチーフ・マーケットストラテジスト、キャサリン・ルーニー・ビラは、「市場は、私がすぐにでも現れると考えるスタグフレーションの衝撃を織り込み始めている。この状態が長引けば長引くほど、油価はさらに上昇する可能性がある」と述べた。彭博指数によると、世界の政府債券、企業債、証券化債務の総時価総額は2月末の約77兆ドルから74.4兆ドルに減少した。これは2022年9月（米連邦準備制度が積極的に利上げを行っていた時期）以来最大の減少となる見込みだ。割合で見ると、今月の指数は3.1%下落した。データによると、政府債券が最も下落し、彭博の主権証券指数は3月に3.3%、企業債指数は3.1%下落した。現在、市場は米連邦準備制度の利上げをより強く見込んでいる。スワップ取引は、今年の利上げを20ベーシスポイントと示唆しており、先週金曜日の8ベーシスポイントの利上げや一週間前の25ベーシスポイントの利下げを上回る見通しだ。米国2年国債の利回りは4%に達し、2025年6月以来の最高水準となっている。市場は、インフレ抑制のために米連邦準備制度が利上げを余儀なくされるとの見方から、米国債の利回りは数ヶ月ぶりの高水準に上昇し、債券価格は3週連続で下落している。アジアでは、インド、日本、韓国の国債利回りも上昇している。オーストラリアの10年国債利回りは月曜日に2011年以来の最高水準に達し、ニュージーランドの10年国債利回りも2024年5月以来の高値をつけた。フランスのパリ銀行の金利戦略担当者は、先週の顧客向けレポートで、エネルギー価格が高止まりし失業率が安定している場合、米連邦準備制度は4月の会合で利上げを提案する可能性が高いと予測した。欧州中央銀行のナゲル委員も、イラン戦争による価格圧力のさらなる高まりがあれば、最も早く来月にでも利上げを行う可能性があると述べている。
深夜！1000ポイント超の大幅上昇！トランプが発表：イランとの合意の要点を達成！金は激しく変動中
イラン情勢、世界市場を揺るがす！
北京時間3月23日夜、米国株式市場の主要3指数は揃って高く始まった。執筆時点で、ダウ平均は1030ポイント（2.26%）上昇、ナスダックは2.34%、S&P500は2.09%の上昇となっている。ハイテク株は全体的に堅調で、ブロードコムは5%以上上昇、テスラは4%以上、NVIDIA、アマゾン、オラクル、インテル、フェイスブックは3%以上、アップルは約2%上昇した。
中国資産も全般的に上昇し、ナスダック中国金龍指数は1.38%、小鵬汽車や知乎は7%以上、蔚来は6%以上、アリババや老虎証券は3%以上、理想汽車や京東集団なども1%以上上昇した。
ヨーロッパ株式市場も全体的に上昇している。執筆時点で、ドイツDAX30指数は2.23%、フランスCAC40指数は1.67%、ヨーロピアンストックス50指数は2.31%、イギリスFTSE100指数は0.70%、スウェーデンOMXSPI指数は2.10%の上昇となった。
注目すべきは、3月23日の取引中に、現物金は一時約9%急落し、4100ドル/オンスを割り込んだことだ。銀も一時10%以上暴落し、61ドル/オンスを下回った。しかし、トランプ氏が米国とイランが対話を行ったとの報道が広まると、金と銀は直ちに反発した。執筆時点で、現物金は0.06%上昇し4495ドル/オンス、白銀は3.49%上昇し70.27ドル/オンスとなっている。
中央テレビの報道によると、イスラエルの高官は今週後半、イランと米国の高官がパキスタンのイスラマバードで会談を行う予定だと述べた。
トランプ：5日以内に合意成立の可能性、イランと合意の要点形成
今夜、イラン情勢に新たな動きがあった。新華社通信によると、米国のトランプ大統領は23日、米国メディアに対し、イランは「非常に合意を望んでいる」と述べ、米国とイランは「5日以内、あるいはそれより短期間で」合意に達する可能性があると語った。トランプ氏はまた、米側は「イランと合意に向けて非常に意欲的だ」とも述べた。彼は、米国とイランの交渉は「非常に順調に進んでいる」とも語った。
米国メディアによると、トランプ氏は23日、米国とイランは「強力な対話」を行い、合意の要点が形成されたと述べた。彼は、米国とイランの指導層は対話を行ったが、最高指導者とは直接対話していないとも述べた。対話は米国の特使ウィットコフとその娘婿クシュナーがイラン側と行ったものだという。トランプ氏は、米国とイランは23日に電話で対話する可能性も示唆した。もし合意に至れば、これはイランと地域全体にとって「偉大な始まり」になるだろう。
イラン側が米国との対話を否定したことについて、トランプ氏は、米国はイランの多くのインフラを破壊しており、イランは情報を得るのが難しいと述べた。また、イスラエル側と通話したばかりだとも語った。イスラエルは現在の状況に非常に満足しているという。
一方、早期にイラン側は米国との対話を否定していた。消息筋はイランのファルス通信に、「イランとトランプは直接も間接も接触していない。中東のすべての発電所を攻撃すると聞いて後退した」と語った。
しかし、米国のアクシオスニュースは23日、米国の情報筋の話として、過去2日間にトルコ、エジプト、パキスタンの外相が米国とイランの間で情報を伝達していたと報じた。これらの外相はそれぞれ、米国の特使ウィットコフとイランの外相アラグジと会談したという。
また、別の情報筋は、「調停は進展しており、進展が見られる。議論の内容は戦争終結と未解決の問題解決に関するものだ。我々はできるだけ早く回答を得たい」と述べた。
現地時間23日午後、イスラエル国防軍は、最近、イスラエル空軍がイランのテヘラン各地のインフラに対して新たな空爆を行ったと発表した。
金価格の激しい変動
3月23日、貴金属市場は一時「史上最大級」の下落を記録した。取引中、現物金は約9%急落し、銀も10%以上暴落、COMEXの金・銀先物も10%以上下落した。
しかし、米国のトランプ大統領がイランと対話し、エネルギー施設への攻撃を5日間停止するとの報道が広まると、金銀価格は大きく反発した。執筆時点で、現物金は0.06%上昇し4495ドル/オンス、白銀は3.49%上昇し70.27ドル/オンスとなっている。COMEXの金・銀先物はそれぞれ2.28%、0.28%下落し、価格は4471ドル/オンスと69.46ドル/オンスとなった。
先週は、現物金は10%以上下落し、1983年以来最悪の週次パフォーマンスを記録した。モルガン・スタンレーの基礎金属・貴金属戦略責任者グレッグ・ヒラーは、「これは非常に残酷な洗浄だ。しかし、我々の見解では、これはむしろ金が『すべてを投げ売る』取引の蔓延リスクを示している」と述べた。
金やその他の貴金属は、中東の紛争による原油価格の急騰がインフレ期待を押し上げ、市場の米連邦準備制度や他の中央銀行の今年の利下げ見通しに対する懸念を深める中、売り浴びられている。欧州は石油輸入に大きく依存しており、当局は利上げの可能性も示唆している。
イラン戦争の勃発以降、ドルは堅調に推移し、債券の利回りも上昇している。これにより、金価格は20%以上下落した。これは、地政学的動乱の中で通常は上昇するはずの債券が逆に下落している点で、意外性もある。
StoneXグループのチーフ・マーケットストラテジスト、キャサリン・ルーニー・ビラは、「市場は、私がすぐにでも現れると考えるスタグフレーションの衝撃を織り込み始めている。この状態が長引けば長引くほど、油価はさらに上昇する可能性がある」と述べた。
彭博指数によると、世界の政府債券、企業債、証券化債務の総時価総額は2月末の約77兆ドルから74.4兆ドルに減少した。これは2022年9月（米連邦準備制度が積極的に利上げを行っていた時期）以来最大の減少となる見込みだ。割合で見ると、今月の指数は3.1%下落した。
データによると、政府債券が最も下落し、彭博の主権証券指数は3月に3.3%、企業債指数は3.1%下落した。
現在、市場は米連邦準備制度の利上げをより強く見込んでいる。スワップ取引は、今年の利上げを20ベーシスポイントと示唆しており、先週金曜日の8ベーシスポイントの利上げや一週間前の25ベーシスポイントの利下げを上回る見通しだ。米国2年国債の利回りは4%に達し、2025年6月以来の最高水準となっている。
市場は、インフレ抑制のために米連邦準備制度が利上げを余儀なくされるとの見方から、米国債の利回りは数ヶ月ぶりの高水準に上昇し、債券価格は3週連続で下落している。アジアでは、インド、日本、韓国の国債利回りも上昇している。
オーストラリアの10年国債利回りは月曜日に2011年以来の最高水準に達し、ニュージーランドの10年国債利回りも2024年5月以来の高値をつけた。
フランスのパリ銀行の金利戦略担当者は、先週の顧客向けレポートで、エネルギー価格が高止まりし失業率が安定している場合、米連邦準備制度は4月の会合で利上げを提案する可能性が高いと予測した。欧州中央銀行のナゲル委員も、イラン戦争による価格圧力のさらなる高まりがあれば、最も早く来月にでも利上げを行う可能性があると述べている。