AIに質問 · 中信銀行の純利益成長はどのように収益減少を実現したのか？**出品｜達摩财经**中信銀行は「10兆円クラブ」に入った後、2025年度の業績報告を最初に発表した。3月20日、中信銀行（601998.SH）は公告を発表し、2025年通年の営業収入は2124.75億元で、前年より0.55％減少したことを示した；純利益は706.18億元で、前年より2.98％増加した。中信銀行の今回の年次報告の最大のハイライトは、資産規模の段階的な飛躍である。2025年末時点で、中信銀行の総資産は10.13兆元に達し、前年末比6.28％増加した。招商銀行、興業銀行、浦發銀行とともに株式行の「10兆円隊」を形成している。中信銀行の過去5年間の総資産規模の成長は比較的安定しており、これまでの4年間は成長率が連続して低下していたが、全体的な変動は滑らかで、大きな変動は見られなかった。また、成長率の4連続低下の後、2025年には資産規模の成長速度が再び上昇傾向を示した。しかし、収益のパフォーマンスを見ると、中信銀行は他の3つの「10兆円」株式行よりやや劣る。以前の業績速報データによると、招商銀行、興業銀行、浦發銀行の2025年の収益増加率はそれぞれ0.01％、0.24％、1.88％であり、中信銀行だけが唯一の下落を示した。中信銀行は近年、バランスの取れた堅実かつ持続可能な経営方針を採用しており、収益の減少も理にかなっている。収益増加率と比較すると、中信銀行は連続5年間純利益がプラス成長を維持しており、株式行の中では稀有なケースである。董事長の方合英は年次報告の挨拶で、同行の純利益が5年以内に500億、600億、700億の「段階的飛躍」を達成したことは、連続して5年間正の成長を実現した株式行の中でも数少ないと述べている。注目すべきは、2025年の中信銀行の配当金が過去最高を記録したことである。利益配分案によると、中信銀行は10株ごとに1.93元（税引き前）の現金配当を計画しており、年間の現金配当総額は107.40億元となる；中期に既に配布された104.61億元の現金配当と合わせて、年間合計配当は212.01億元となる。実際、株式行の先頭を走る中信銀行の配当比率は、招商銀行と比べてかなり低い。近年、招商銀行の年間現金配当比率は30％超を維持しているのに対し、中信銀行は2017年以降、配当比率が30％を超えたことは一度もない。2025年度、中信銀行の2回の現金配当の配当性向は30.02％に達し、配当金額と配当比率は過去10年で最高を記録し、魅力が大きく向上した。**利息純収入はわずかに減少**中信銀行の堅実かつ持続可能な経営理念の下、2025年度も「利益は増えても収入は増えない」という結果を再び得た。本年度は、2023年の収入減少2.6％に続き、過去5年で再び収入が減少した。中信銀行の純利益の増加は、主に引当金の調整によるものである。2025年、中信銀行は減損計上額が581.72億元で、収入に占める割合は27.38％だった。2021年から2024年までの減損計上額の収入比はそれぞれ37.67％、33.78％、30.21％、28.6％であり、銀行業界の利ざやが継続的に縮小する環境下で、引当金の削減による利益調整は重要な手段となっていることがわかる。利ざやの縮小は2025年の銀行業界全体の共通の圧力であり、中信銀行も例外ではない。2025年末時点で、中信銀行の純利ざやは1.63％で、前年末より14ベーシスポイント（BP）減少した。昨年、中信銀行の利息純収入は1444.69億元で、前年より1.51％減少した。一方、非利息純収入は680.06億元で、前年より1.55％増加した。この2つの純収入の増減はほぼ一致しているが、利息純収入の規模が大きいため、非利息純収入の増加だけでは収入の減少を補えない状況となっている。同時に、中信銀行はコスト削減にも取り組み、利益の拡大を図っている。2025年の営業支出は1288.01億元で、前年同期比2.95％減少した。そのうち、業務および管理費は671.59億元で、前年より22.51億元減少し、3.24％の減少となった。資産の質に関しては、中信銀行のパフォーマンスは高く評価できる。2025年末時点で、不良債権比率は1.15％で、2024年末より0.01ポイント低下し、7年連続の低下を実現した。中信銀行の2026年の経営戦略について、方合英は業績会議で、今後は構造調整、長所の強化、特色の強化、重点分野の推進を主要な経営方針と述べた。構造調整の面では、中信銀行は引き続き構造を重視したリスク管理の理念と戦略を強化し、長所の堅持に向けて、決済と取引を支えとした新たな量と価格のバランスを取る負債ビジネスの成長モデルを構築し、負債コストの基盤を固める。特色の面では、総合金融サービスモデルを通じて差別化された競争優位性を拡大し、重点分野では、資本市場、クロスボーダー金融、投資取引能力、資産運用、リスクヘッジ、債権回収などのビジネスを成長の重要な源泉と位置付けている。**リテール部門の利益急落**方合英は業績会議で、「企業が主役、リテールが安定的に貢献、金融市場が収入増、リスク管理が価値創造」との大きな方向性を示したが、リテール銀行業務は依然として課題が多いと述べた。2025年、中信銀行の3つの主要部門のうち、法人銀行の営業純収入は919.30億元で、2.18％増加した；金融市場部門は280.59億元で、4.95％増加した。一方、リテール銀行の純収入は748.43億元で、8.53％減少し、3つの部門の中で唯一の下落となった。リテール銀行は中信銀行の重要戦略の一つだが、2022年以降、リテール銀行の税引き前利益は4年連続で減少している。2021年から2024年までのリテール銀行の税引き前利益はそれぞれ227.04億元、173.80億元、159.35億元、92.30億元だった。2025年の税引き前利益は53.03億元で、前年同期比42.55％減少し、利益総額に占める割合は2021年の34.6％から急激に6.3％に低下した。国内の商業銀行のリテール業務は構造的調整の真っ只中であり、クレジットカード業務も重要な一角として深度最適化の段階に入っている。中信銀行の2025年の経営データによると、クレジットカード業務は「量は増え、質は調整」されている。2025年末時点で、同行のクレジットカード発行枚数は1.29億枚に達し、前年度末比4.60％増加した。一方、クレジットカード関連の貸付残高は4621.17億元で、前年同期比5.28％減少し、資産規模は縮小している。年間取引面では、中信銀行のクレジットカード総取引額は2.18兆元で、前年同期比10.66％減少した。これに伴うクレジットカード事業の収入は477.49億元で、14.60％の減少となった。長期的に見ると、2023年以降、同行のクレジットカード取引額と営業収入は3年連続で下落傾向にあり、業界の成長圧力と事業の変革ニーズが一層顕著になっている。全体の不良債権の低下と比較しても、中信銀行の個人ローンの不良債権は依然として注目に値する。2025年、個人ローンの不良債権比率は1.25％から1.32％に上昇し、そのうち個人消費ローンの不良債権比率は前年より0.66ポイント上昇し2.80％となった。クレジットカードの不良債権比率は2.62％で、前年より0.12ポイント上昇している。同行のリスク総監の金喜年は、2024年以来、リテールリスクの業界全体のトレンドに直面し、信用供与とリスク管理の連携強化、信用供与の全過程管理などの措置を講じて、顧客獲得とリスクコントロール能力の向上に努めていると述べた。主要な商品はリスクトレンドが良好であり、同行はリテール資産の質の早期安定化に自信を持っている。
純利益が初めて700億元を超え、中信銀行の配当がついに豪快になった
AIに質問 · 中信銀行の純利益成長はどのように収益減少を実現したのか？
出品｜達摩财经
中信銀行は「10兆円クラブ」に入った後、2025年度の業績報告を最初に発表した。
3月20日、中信銀行（601998.SH）は公告を発表し、2025年通年の営業収入は2124.75億元で、前年より0.55％減少したことを示した；純利益は706.18億元で、前年より2.98％増加した。
中信銀行の今回の年次報告の最大のハイライトは、資産規模の段階的な飛躍である。2025年末時点で、中信銀行の総資産は10.13兆元に達し、前年末比6.28％増加した。招商銀行、興業銀行、浦發銀行とともに株式行の「10兆円隊」を形成している。
中信銀行の過去5年間の総資産規模の成長は比較的安定しており、これまでの4年間は成長率が連続して低下していたが、全体的な変動は滑らかで、大きな変動は見られなかった。また、成長率の4連続低下の後、2025年には資産規模の成長速度が再び上昇傾向を示した。
しかし、収益のパフォーマンスを見ると、中信銀行は他の3つの「10兆円」株式行よりやや劣る。以前の業績速報データによると、招商銀行、興業銀行、浦發銀行の2025年の収益増加率はそれぞれ0.01％、0.24％、1.88％であり、中信銀行だけが唯一の下落を示した。
中信銀行は近年、バランスの取れた堅実かつ持続可能な経営方針を採用しており、収益の減少も理にかなっている。
収益増加率と比較すると、中信銀行は連続5年間純利益がプラス成長を維持しており、株式行の中では稀有なケースである。董事長の方合英は年次報告の挨拶で、同行の純利益が5年以内に500億、600億、700億の「段階的飛躍」を達成したことは、連続して5年間正の成長を実現した株式行の中でも数少ないと述べている。
注目すべきは、2025年の中信銀行の配当金が過去最高を記録したことである。利益配分案によると、中信銀行は10株ごとに1.93元（税引き前）の現金配当を計画しており、年間の現金配当総額は107.40億元となる；中期に既に配布された104.61億元の現金配当と合わせて、年間合計配当は212.01億元となる。
実際、株式行の先頭を走る中信銀行の配当比率は、招商銀行と比べてかなり低い。近年、招商銀行の年間現金配当比率は30％超を維持しているのに対し、中信銀行は2017年以降、配当比率が30％を超えたことは一度もない。
2025年度、中信銀行の2回の現金配当の配当性向は30.02％に達し、配当金額と配当比率は過去10年で最高を記録し、魅力が大きく向上した。
利息純収入はわずかに減少
中信銀行の堅実かつ持続可能な経営理念の下、2025年度も「利益は増えても収入は増えない」という結果を再び得た。本年度は、2023年の収入減少2.6％に続き、過去5年で再び収入が減少した。
中信銀行の純利益の増加は、主に引当金の調整によるものである。2025年、中信銀行は減損計上額が581.72億元で、収入に占める割合は27.38％だった。
2021年から2024年までの減損計上額の収入比はそれぞれ37.67％、33.78％、30.21％、28.6％であり、銀行業界の利ざやが継続的に縮小する環境下で、引当金の削減による利益調整は重要な手段となっていることがわかる。
利ざやの縮小は2025年の銀行業界全体の共通の圧力であり、中信銀行も例外ではない。2025年末時点で、中信銀行の純利ざやは1.63％で、前年末より14ベーシスポイント（BP）減少した。昨年、中信銀行の利息純収入は1444.69億元で、前年より1.51％減少した。一方、非利息純収入は680.06億元で、前年より1.55％増加した。
この2つの純収入の増減はほぼ一致しているが、利息純収入の規模が大きいため、非利息純収入の増加だけでは収入の減少を補えない状況となっている。
同時に、中信銀行はコスト削減にも取り組み、利益の拡大を図っている。2025年の営業支出は1288.01億元で、前年同期比2.95％減少した。そのうち、業務および管理費は671.59億元で、前年より22.51億元減少し、3.24％の減少となった。
資産の質に関しては、中信銀行のパフォーマンスは高く評価できる。2025年末時点で、不良債権比率は1.15％で、2024年末より0.01ポイント低下し、7年連続の低下を実現した。
中信銀行の2026年の経営戦略について、方合英は業績会議で、今後は構造調整、長所の強化、特色の強化、重点分野の推進を主要な経営方針と述べた。
構造調整の面では、中信銀行は引き続き構造を重視したリスク管理の理念と戦略を強化し、長所の堅持に向けて、決済と取引を支えとした新たな量と価格のバランスを取る負債ビジネスの成長モデルを構築し、負債コストの基盤を固める。特色の面では、総合金融サービスモデルを通じて差別化された競争優位性を拡大し、重点分野では、資本市場、クロスボーダー金融、投資取引能力、資産運用、リスクヘッジ、債権回収などのビジネスを成長の重要な源泉と位置付けている。
リテール部門の利益急落
方合英は業績会議で、「企業が主役、リテールが安定的に貢献、金融市場が収入増、リスク管理が価値創造」との大きな方向性を示したが、リテール銀行業務は依然として課題が多いと述べた。
2025年、中信銀行の3つの主要部門のうち、法人銀行の営業純収入は919.30億元で、2.18％増加した；金融市場部門は280.59億元で、4.95％増加した。一方、リテール銀行の純収入は748.43億元で、8.53％減少し、3つの部門の中で唯一の下落となった。
リテール銀行は中信銀行の重要戦略の一つだが、2022年以降、リテール銀行の税引き前利益は4年連続で減少している。
2021年から2024年までのリテール銀行の税引き前利益はそれぞれ227.04億元、173.80億元、159.35億元、92.30億元だった。
2025年の税引き前利益は53.03億元で、前年同期比42.55％減少し、利益総額に占める割合は2021年の34.6％から急激に6.3％に低下した。
国内の商業銀行のリテール業務は構造的調整の真っ只中であり、クレジットカード業務も重要な一角として深度最適化の段階に入っている。中信銀行の2025年の経営データによると、クレジットカード業務は「量は増え、質は調整」されている。
2025年末時点で、同行のクレジットカード発行枚数は1.29億枚に達し、前年度末比4.60％増加した。一方、クレジットカード関連の貸付残高は4621.17億元で、前年同期比5.28％減少し、資産規模は縮小している。
年間取引面では、中信銀行のクレジットカード総取引額は2.18兆元で、前年同期比10.66％減少した。これに伴うクレジットカード事業の収入は477.49億元で、14.60％の減少となった。長期的に見ると、2023年以降、同行のクレジットカード取引額と営業収入は3年連続で下落傾向にあり、業界の成長圧力と事業の変革ニーズが一層顕著になっている。
全体の不良債権の低下と比較しても、中信銀行の個人ローンの不良債権は依然として注目に値する。2025年、個人ローンの不良債権比率は1.25％から1.32％に上昇し、そのうち個人消費ローンの不良債権比率は前年より0.66ポイント上昇し2.80％となった。クレジットカードの不良債権比率は2.62％で、前年より0.12ポイント上昇している。
同行のリスク総監の金喜年は、2024年以来、リテールリスクの業界全体のトレンドに直面し、信用供与とリスク管理の連携強化、信用供与の全過程管理などの措置を講じて、顧客獲得とリスクコントロール能力の向上に努めていると述べた。主要な商品はリスクトレンドが良好であり、同行はリテール資産の質の早期安定化に自信を持っている。