退職後のためにいくら貯めたいですか？多くの投資家は、単純に100万ドルを目標に設定し、大きな丸い数字の響きを好むことがありますが、それはかつての金額ほどのインパクトはありません。
しかし、その質問の前提は、より重要なポイントを見落としています。それは、退職時にあなたの貯蓄がどれだけの収入を生み出す必要があるかということです。
したがって、最も効果的な答え方は、仮想の退職資金として7桁の金額を前提に、何が可能かを示すことです。
最終的な退職資金の目標は、快適な退職生活を送ることかもしれませんが、実際には、退職後に貯蓄から引き出しを始めるときに、資産が同時に三つの異なる役割を果たす必要があります。これらは：
ほとんどの投資はこれらのうち少なくとも一つを達成できますし、二つを満たすこともあります。ただし、三つすべてを満たす資産はほとんどないでしょう。つまり、さまざまな種類の資産を組み合わせる必要があります。
この背景を踏まえ、以下にさまざまな資産カテゴリーと、それらをバランスよく配分した100万ドルのポートフォリオが、現状および今後の見通しにおいてどの程度の収入を生み出せるかを解説します。
Vanguard Total Bond Market ETF（BND +0.38%）を投資適格債券の代表とし、これらは主に政府保証の債券です。現在の利回りは4.2%です。100万ドルの退職資金の40%をこのタイプの資産に配分すると、年間約16,800ドルの課税対象の利息収入が得られます。
拡大
Vanguard Total Bond Market ETF
今日の変動
(0.38%) $0.28
現在価格
$73.45
日中レンジ
$73.24 - $73.61
52週レンジ
$71.41 - $75.23
出来高
3K
債券の欠点は、時間とともに利息支払いが増えないことです。これに対し、多くの高品質な配当株はそうではありません。実際、配当の成長実績がある株式を所有すべきです。例えば、Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD +0.49%）には、防衛請負業者のロッキード・マーティン、ベライゾン、コカ・コーラなど、配当成長と魅力的な評価を重視するダウ・ジョーンズ米国配当100指数に含まれる97銘柄があります。
最近の配当利回りは約3.5%未満です。これに基づき、40%の$400,000をSCHDに投資すると、年間約14,000ドルの配当収入が得られます。これは債券より少ないですが、SCHDの年間一株あたりの支払いは2020年以来平均9%ずつ増加しています。このペースを維持すれば、5年後には年間支払い額は2万ドルを超える見込みです。
退職後の優先事項は、貯蓄から収入を絞り出すことかもしれませんが、同時に少なくとも一定の成長も確保したいものです。幸い、成長株の中には配当も支払うものがあります。例えば、Microsoft、Broadcom、Qualcommです。
これらの銘柄は高い配当利回りを誇るわけではありませんが、主な目的は成長です。これらを含むVanguard Dividend Appreciation ETF（VIG +0.93%）は、これらの銘柄を含む多くの株を保有し、過去の配当利回りは1.5%強です。全体としては堅実なリターンです。
このタイプの株にポートフォリオの20%（$200,000）を配分すると、年間約3,000ドルの配当収入が得られます。もちろん、この金額は資本増価とともに増えていく可能性があります。時間が経つにつれ、より高利回りの株や債券に資金を振り向けることも考えられます。
画像出典：Getty Images。
では、最終的な年間収入はどうなるでしょうか？上記の40%/40%/20%の配分を基にすると、退職資金は最初の年にほぼ34,000ドルの収入を生み出し、今後も安定した収入増が見込めます。大きな額ではありませんが、悪くもありません。最も重要なのは、多くの投資家が退職後に安心して眠れるだけの安全なポートフォリオを構築できる見込みだということです。
もちろん、支払い減少のリスクは現実的ですが、多くの退職者は少なくとも社会保障給付も受け取っています。
これはあくまで一つの資産配分モデルです。リスクを抑えれば収入は減り、資産が長持ちしにくくなる可能性もあります。逆にリスクを増やすことで、より多くの収入を得られる可能性もあります。ただし、低品質の債券や不安定な収入を受け入れる覚悟が必要ですし、株価下落時に引き出せる現金が少なくなるリスクもあります。
もし、ざっくりとした現実的な退職資金の計画を立てたいだけなら、現在の資産の平均収益率として3.5%から4%の範囲を目安にするのが妥当です。
しかし、その狭い範囲も長期的にはそれほど狭くありません。下限の3.5%の場合、退職資本全体が無期限に維持され、インフレに追いつく収入増を確保し、最終的には遺族に多額の資産を残すことも可能です。4%ルールでは、30年後には資産の約50%を債券と株式に分散した基本的なポートフォリオを完全に使い切ることになります。
要するに、「安全」な退職ポートフォリオも慎重に最適化すべきです。小さな積み重ねがやがて大きな差となります。
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$1 万の貯蓄で快適に引退できますか？
退職後のためにいくら貯めたいですか？多くの投資家は、単純に100万ドルを目標に設定し、大きな丸い数字の響きを好むことがありますが、それはかつての金額ほどのインパクトはありません。
しかし、その質問の前提は、より重要なポイントを見落としています。それは、退職時にあなたの貯蓄がどれだけの収入を生み出す必要があるかということです。
したがって、最も効果的な答え方は、仮想の退職資金として7桁の金額を前提に、何が可能かを示すことです。
複数の目的に適した資産配分の枠組み
最終的な退職資金の目標は、快適な退職生活を送ることかもしれませんが、実際には、退職後に貯蓄から引き出しを始めるときに、資産が同時に三つの異なる役割を果たす必要があります。これらは：
ほとんどの投資はこれらのうち少なくとも一つを達成できますし、二つを満たすこともあります。ただし、三つすべてを満たす資産はほとんどないでしょう。つまり、さまざまな種類の資産を組み合わせる必要があります。
この背景を踏まえ、以下にさまざまな資産カテゴリーと、それらをバランスよく配分した100万ドルのポートフォリオが、現状および今後の見通しにおいてどの程度の収入を生み出せるかを解説します。
1. 債券、即時かつ信頼できる収入のため
Vanguard Total Bond Market ETF（BND +0.38%）を投資適格債券の代表とし、これらは主に政府保証の債券です。現在の利回りは4.2%です。100万ドルの退職資金の40%をこのタイプの資産に配分すると、年間約16,800ドルの課税対象の利息収入が得られます。
拡大
NASDAQ: BND
Vanguard Total Bond Market ETF
今日の変動
(0.38%) $0.28
現在価格
$73.45
主要データポイント
日中レンジ
$73.24 - $73.61
52週レンジ
$71.41 - $75.23
出来高
3K
2. 配当株、収入の増加を狙う
債券の欠点は、時間とともに利息支払いが増えないことです。これに対し、多くの高品質な配当株はそうではありません。実際、配当の成長実績がある株式を所有すべきです。例えば、Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD +0.49%）には、防衛請負業者のロッキード・マーティン、ベライゾン、コカ・コーラなど、配当成長と魅力的な評価を重視するダウ・ジョーンズ米国配当100指数に含まれる97銘柄があります。
最近の配当利回りは約3.5%未満です。これに基づき、40%の$400,000をSCHDに投資すると、年間約14,000ドルの配当収入が得られます。これは債券より少ないですが、SCHDの年間一株あたりの支払いは2020年以来平均9%ずつ増加しています。このペースを維持すれば、5年後には年間支払い額は2万ドルを超える見込みです。
3. 成長株、成長と配当の両方を狙う
退職後の優先事項は、貯蓄から収入を絞り出すことかもしれませんが、同時に少なくとも一定の成長も確保したいものです。幸い、成長株の中には配当も支払うものがあります。例えば、Microsoft、Broadcom、Qualcommです。
これらの銘柄は高い配当利回りを誇るわけではありませんが、主な目的は成長です。これらを含むVanguard Dividend Appreciation ETF（VIG +0.93%）は、これらの銘柄を含む多くの株を保有し、過去の配当利回りは1.5%強です。全体としては堅実なリターンです。
このタイプの株にポートフォリオの20%（$200,000）を配分すると、年間約3,000ドルの配当収入が得られます。もちろん、この金額は資本増価とともに増えていく可能性があります。時間が経つにつれ、より高利回りの株や債券に資金を振り向けることも考えられます。
画像出典：Getty Images。
では、最終的な年間収入はどうなるでしょうか？上記の40%/40%/20%の配分を基にすると、退職資金は最初の年にほぼ34,000ドルの収入を生み出し、今後も安定した収入増が見込めます。大きな額ではありませんが、悪くもありません。最も重要なのは、多くの投資家が退職後に安心して眠れるだけの安全なポートフォリオを構築できる見込みだということです。
もちろん、支払い減少のリスクは現実的ですが、多くの退職者は少なくとも社会保障給付も受け取っています。
これはあくまで大まかな出発点、具体的な計画のための目安
これはあくまで一つの資産配分モデルです。リスクを抑えれば収入は減り、資産が長持ちしにくくなる可能性もあります。逆にリスクを増やすことで、より多くの収入を得られる可能性もあります。ただし、低品質の債券や不安定な収入を受け入れる覚悟が必要ですし、株価下落時に引き出せる現金が少なくなるリスクもあります。
もし、ざっくりとした現実的な退職資金の計画を立てたいだけなら、現在の資産の平均収益率として3.5%から4%の範囲を目安にするのが妥当です。
しかし、その狭い範囲も長期的にはそれほど狭くありません。下限の3.5%の場合、退職資本全体が無期限に維持され、インフレに追いつく収入増を確保し、最終的には遺族に多額の資産を残すことも可能です。4%ルールでは、30年後には資産の約50%を債券と株式に分散した基本的なポートフォリオを完全に使い切ることになります。
要するに、「安全」な退職ポートフォリオも慎重に最適化すべきです。小さな積み重ねがやがて大きな差となります。